تم التخلي عن بنك HSBC منذ قرن من الزمان من قبل السوق.

في ظل هذا الوباء ، نفد الطعام في أوروبا ، وطلب المنظمون البريطانيون على وجه السرعة من العديد من البنوك التجارية البريطانية تعليق توزيعات الأرباح وإعادة الشراء.

صباح اليوم (1 أبريل) ، البنك البريطاني القديم منذ أكثر من 150 سنة من التاريخ: HSBC Holdings (00005.HK) بعد إعلان الطوارئ ، ناقش مجلس الإدارة بعناية الطلب الكتابي للسلطة التنظيمية وقرر إلغاء الأرباح الرابعة المقررة في 14 أبريل 2020: 0.21 دولار أمريكي لكل سهم عادي.

وفي الوقت نفسه ، قال HSBC في الإعلان أنه سيتم تعليق جميع أرباح الأسهم قبل نهاية عام 2020 ، ولن يتم إعادة شراء الأسهم العادية.

استنادًا إلى 20.7 مليار سهم من إجمالي رأس مال HSBC ، سيتم إلغاء خطة توزيع الأرباح فقط في 14 أبريل ، وسيتم حجز 4.347 مليار دولار أمريكي (حوالي 30.8 مليار يوان) من النقد لـ HSBC.

ومع ذلك ، في مواجهة عشرات المليارات من الأرباح النقدية التي على وشك أن يتم تسليمها ، وقالوا فجأة أنها ستختفي ، فإن حاملي أسهم HSBC هم بلا شك أكثر المصابين ، وباعوا أسهم HSBC. افتتح اليوم ، سعر سهم HSBC فتح مباشرة أكثر من 7 ، بمجرد انخفاض أكثر من 9.8 ، وتبخرت القيمة السوقية الإجمالية ذات مرة أكثر من 90 مليار دولار هونج كونج.

والأمر الأكثر غرابة هو أن الأرباح النقدية التي تم إلغاؤها على وجه السرعة قد تم تصحيحها سابقًا في 27 فبراير 2020 ، والتي صدمت بلا شك عاجزة وعجزت بورصة هونغ كونغ ، وستعدل لاحقًا سعر السهم ، وهو أمر نادر في التاريخ. .

من قبيل الصدفة ، المدرجة أيضا في هونغ كونغ مجموعة ستاندرد تشارترد (02888.HK) كانت أيضًا تحت ضغط من المنظمين البريطانيين ، لكن لم يكن لديها خيار سوى الإعلان عن أنها ستسحب خطة توزيع الأرباح لعام 2019 (20 سنتًا لكل سهم) وتعليق خطة إعادة شراء الأسهم المعلنة في 28 فبراير 2020.

لم يشتري المساهمون في ستاندرد تشارترد جروب ، وتسببت عمليات البيع المكثفة في انخفاض سعر سهم ستاندرد تشارترد بنسبة 8 ، وتبخرت القيمة السوقية الإجمالية بأكثر من 10.8 مليار دولار هونج كونج في يوم واحد.

بالإضافة إلى ذلك ، في 1 أبريل ، أصدر Lloyds Bank و Royal Bank of Scotland و Barclays Bank و Santander Bank بيانًا مشتركًا لإلغاء توزيعات أرباح 2019 ولم يعد يتم حجزها لأرباح المستثمرين في 2020 النقد ، في حين وعد بعدم إجراء أي إعادة شراء الأسهم.

توقفت البنوك التجارية الأوروبية فجأة عن دفع أرباح جماعية ، وهو أمر نادر في التاريخ المالي. تحت تأثير الوباء ، ربما كانت السلطة التنظيمية البريطانية تشم رائحة خطيرة في الأسواق المالية.

ووفقًا لتقارير وسائل الإعلام الأجنبية ، فإن السبب الرئيسي لجاذبية البنك المركزي الأوروبي للبنوك بعدم دفع أرباح الأسهم هو زيادة قدرة البنوك على تحمل الخسائر وتقديم الدعم الائتماني للأسر والشركات الصغيرة والمتوسطة خلال جائحة فيروس التاج الجديد.

"اختفت أسباب شراء HSBC"

كما نعلم جميعًا ، بالنسبة للبنوك المدرجة في البورصة الكبرى ، فإن النمو المستقبلي منخفض ، وأصبحت توزيعات الأرباح النقدية الثابتة أهم سبب للمستثمرين للشراء والاحتفاظ.

بالنسبة لمستثمري HSBC ، فإن أهمية توزيعات الأرباح النقدية بارزة بشكل خاص. وفقًا لبيانات Wind ، منذ عام 2006 ، لم يعلق HSBC مطلقًا أرباح الأسهم النقدية ، حيث تجاوز إجمالي الأرباح النقدية على مر السنين 40 مليار يوان ، وكان معدل توزيع الأرباح مرتفعًا بنسبة 9.

منذ عام 2004 ، تراكمت لدى HSBC أرباحًا صافية بلغت 1.45 تريليون دولار هونج كونج ، كما وصلت توزيعات الأرباح المتراكمة 1.08 تريليون دولار هونج كونج ، ووصلت نسبة توزيعات الأرباح النقدية إلى 75.

حتى في عام 2008 ، عندما اندلعت الأزمة المالية العالمية ، لم يقطع بنك HSBC أبدًا توزيعات أرباحه النقدية ، حيث بلغ توزيع الأرباح النقدية 52.42 مليار يوان ، وهو ما يوضح مدى قلق بنك إنجلترا بشأن الأزمة المحتملة التي تواجه النظام المالي في عام 2020.

وفقًا لـ Qi Yaonian ، الرئيس التنفيذي لـ HSBC ، من الصعب التنبؤ بتطور وباء الالتهاب الرئوي التاجي الجديد ، ومن غير المعروف متى سيتم استئناف توزيع الأرباح.

وفي هذا الصدد ، قال يان تشاو جون ، المحلل الاستراتيجي في Zhongtai International ، إن المستثمرين اعتبروا HSBC دائمًا خيارًا طويل الأجل لجني الفوائد ، نظرًا لتوزيعات الأرباح النقدية المستمرة والمستقرة في الماضي ، فقد اجتذب عددًا كبيرًا من المستثمرين للشراء والاحتفاظ بها.

بالنسبة لإلغاء HSBC المفاجئ للأرباح النقدية ، قال يان تشاوجون بصراحة ، اختفت جميع أسباب شراء HSBC ، وليس هناك أمل كبير في سعر سهمها على المدى القصير والمتوسط والطويل.

على الرغم من وضع HSBC كمصرف دولي ، فإن أهم مصدر للإيرادات وصافي الأرباح هو هونغ كونغ ، الصين. وبأخذ عام 2019 كمثال ، ساهمت هونغ كونغ وحدها 90 من أرباح HSBC.

متأثراً بالوباء ، سينخفض الاحتمال الاقتصادي لهونج كونج وأوروبا إلى نمو سلبي في عام 2020. وصل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر مارس الذي أعلنته منطقة اليورو إلى مستوى منخفض جديد بلغ 7 سنوات ونصف. الاحتمال سيزداد.

وفي الوقت نفسه ، وفي سياق تخفيضات أسعار الفائدة في البنك المركزي العالمي ، فإن أوروبا والولايات المتحدة على وشك إدخال أسعار فائدة سلبية ، وسيواجه بنك HSBC ضغطًا لتضييق هامش صافي الفائدة.

إنجازات وتسريح العمال من 35000 شخص! مئات السنين من سقوط HSBC

في الواقع ، في وقت مبكر من عام 2019 ، عانت اقتصادات هونغ كونغ وأوروبا من اضطراب كبير ، وتحملت نتائج تشغيل HSBC العبء الأكبر ، لكنها لم تدخر.

وفقًا للتقرير السنوي لعام 2019 الذي كشفت عنه ، بسبب ضعف الشهرة وزيادة تكاليف إعادة الهيكلة ، كان صافي الربح المنسوب للأم 6 مليار دولار أمريكي فقط ، وهو انخفاض بنسبة 53 على أساس سنوي ؛ كما انخفض الربح قبل الضريبة البالغ 13.3 مليار دولار أمريكي على أساس سنوي. 33.

انخفض صافي الربح بشكل حاد ، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى ضعف الشهرة من خلال "الدوس على الرعد". وفقًا للتقرير السنوي ، تكبد HSBC مبلغًا كبيرًا من انخفاض قيمة الشهرة بقيمة 7.3 مليار دولار أمريكي (حوالي 51.1 مليار يوان صيني). من بينها ، ترتبط الشهرة التي تبلغ 4 مليارات دولار أمريكي بالعمل المصرفي العالمي (خسارة) سوق رأس المال ، بينما تأتي 2.5 مليار دولار أخرى من أعمال تمويل الأعمال الأوروبية.

في مواجهة الأداء المتدهور وأسعار الأسهم المنهارة ، قال Qi Yaonian ، الرئيس التنفيذي لمجموعة HSBC ، إنه في عام 2019 ، لم تحقق بعض أعمال المجموعة عوائد مقبولة. لذلك ، صاغت المجموعة خطة إعادة الهيكلة ، وسوف تسرح السنوات الثلاث المقبلة 35000 شخص ، وسيتم تخفيض عدد الموظفين من 235000 إلى 200.000 شخص ، وستصل نسبة تسريح العمال إلى 15.

إن "البجعة السوداء" ، التي لم يتم تنفيذها بعد في خطة إعادة التنظيم ولكنها تواجه وباءً عالميًا ، تجعل احتمالية هذا المتجر الذي يعود تاريخه إلى قرن من الزمان أكثر قتامة.

وفقًا للبيانات الصادرة عن وزارة الصحة البريطانية في 1 أبريل / نيسان ، زاد عدد الحالات التي تم تشخيصها حديثًا من الالتهاب الرئوي التاجي الجديد في المملكة المتحدة بـ 4،324 ، مع ما مجموعه 29474 حالة تم تشخيصها وما مجموعه 2352 حالة وفاة.

حتى إغلاق اليوم ، بلغت القيمة السوقية الإجمالية لبنك HSBC فقط 826.5 مليار دولار هونج كونج ، ومنذ عام 2020 ، انخفض سعر السهم بأكثر من 32 ، وتبخر إجمالي القيمة السوقية بنحو 400 مليار يوان.

HSBC ، كيفية التعامل مع الأزمة المالية لعام 2008

آخر مرة واجه فيها بنك HSBC أزمة حياة وموت كانت في عام 2008 ، عندما اندلعت الأزمة المالية العالمية. بالنسبة للعديد من المؤسسات المالية ، كانت كارثة حياة وموت. هناك عدد كبير من المشتقات المالية على الدفاتر. ومع الأزمة القادمة ، تركزت مخاطر تفشي المرض.

من أجل الحد من مخاطر الأصول والنضال من أجل الأرباح من أجل "العيش" ، كان أمام البنوك التجارية في ذلك الوقت خياران رئيسيان:

الأول هو تقليل تخصيص الأصول المشتقة بشكل كبير ، ومعالجة الأسهم الأمريكية (SP500) كأصول خالية من المخاطر ، وزيادة المخصصات بشكل كبير. وبفضل السوق الصاعدة في الأسهم الأمريكية ، خرج العديد من البنوك من الأزمة ؛

والثاني أن بعض البنوك التجارية تعتمد على "الظلم" للبقاء على قيد الحياة في الأزمة ، وبعض البنوك تتردد في خيانة عملائها لحماية أنفسهم.

يميل الاختيار الرئيسي لـ HSBC نحو الأخير. وفقًا لتقرير أخبار الواجهة ، تعرض HSBC لسلوكيات شريرة منذ عام 2008: غسل الأموال لتجار المخدرات وتمويل الإرهابيين ومساعدة العملاء على التهرب من الضرائب وتسريب معلومات العملاء بأعداد كبيرة ...

أحد أحدث أعمال الصبغة الرئيسية لـ HSBC هو "حادثة هواوي" في عام 2019. وفقًا لتقارير وسائل الإعلام الأجنبية ، تم الاستيلاء على HSBC من قبل وزارة العدل الأمريكية بسبب غسيل الأموال ، وانتهاكات العقوبات ، وقضايا أخرى. ومن أجل الهروب من العقاب ، تعاونت مع تحقيق وزارة العدل الأمريكية في Huawei وقدمت مادة يمكن استخدامها لمقاضاة Huawei.

علاوة على ذلك ، أكد مؤسس Huawei Ren Zhengfei أيضًا وجود هذه المسألة في مقابلة في يونيو 2019.

في وقت لاحق ، سقط HSBC على الفور في أزمة الرأي العام ، وفي غضون أسبوع ، غادر اثنان من كبار التنفيذيين: الرئيس التنفيذي فان نينغ والرئيس التنفيذي لشركة الصين الكبرى هوانغ بيخوان.

وهواوي في عام 2019 ليست سوى واحدة من العديد من حالات "بيع" عملاء HSBC.

بالإضافة إلى ذلك ، هناك مستنقع آخر لإعادة التنظيم والتكيف المستمر لـ HSBC هو أزمة الديون الأوروبية التي اندلعت في عام 2011 ، وجميع أنواع الدومينو الديون ، وجميع البنوك الأوروبية لا تستطيع الهروب منها ، وبطبيعة الحال ليس HSBC استثناءً.

في الوقت الحاضر ، يتزايد الضغط النزولي على الاقتصاد العالمي ، وتتزايد الأزمة التي تواجه الصناعة المصرفية العالمية يومًا بعد يوم ، وبسبب العجز ، يقدم HSBC مرة أخرى "خطة إعادة الهيكلة". في التفشي المفاجئ في عام 2020 ، ازداد ضغط إعادة هيكلة HSBC بشكل حاد ، وحتى من أجل الاحتفاظ بالنقد ، لم يتردد في "الإساءة" إلى المساهمين وألغى توزيع الأرباح النقدية مؤقتًا.

تشهد الصناعة المصرفية العالمية موجة من حالات التسريح من العمل

وقال دو جياكي ، رئيس مجموعة إتش إس بي سي ، بصراحة في التقرير: "أصبحت البيئة الاقتصادية العالمية أكثر تعقيدًا وشدة. ويمكن ملاحظة نتائج المجموعة لعام 2019 أن هذا هو الحال بالفعل".

في هذا السياق ، في عام 2019 ، بدأ عمالقة الخدمات المصرفية العالمية موجة من عمليات التسريح.

في منتصف عام 2019 ، أعلن دويتشه بنك أنه يعتزم سحب ما يقرب من 282 مليار يورو من الأصول غير الأساسية. وفي الوقت نفسه ، أطلق دويتشه بنك أيضًا خطة مأساوية للمساعدة الذاتية ، معلنة عن تسريح العمال العالمي لـ 18000 شخص بحلول عام 2020 ، من أجل تحسين الربحية.

في أوائل ديسمبر 2019 ، أكبر بنك في إيطاليا: أعلن بنك Yuxin أنه سوف يستغني عن 8000 شخص ، استجابة لبطء النمو الاقتصادي في إيطاليا وأسعار الفائدة السلبية.

في اليابان ، التي لديها أيضًا سعر فائدة سلبي ، أطلقت الصناعة المصرفية أيضًا موجة من عمليات التسريح:

من بين أكبر ثلاثة بنوك في اليابان ، تقدم مجموعة ميزوهو المالية خططًا لخفض عدد 19000 شخص ، بما في ذلك العمال المؤقتين ، بحلول نهاية عام 2026 ؛

اقترحت مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية خفض عدد الأشخاص الذين يقارب عددهم 5000 شخص بحلول نهاية هذا العام.

أعلنت شركة Mitsubishi UFJ عن خطط لتخفيض أكثر من 10000 شخص بحلول عام 2023.

ومع ذلك ، فإن تسريح العمال في عام 2020 لم ينته بعد ، فقد أعلن HSBC مباشرة عن خطة لـ 35000 تسريح من العمل ، وهو أمر غير مسبوق. السبب بشكل رئيسي في ثلاثة جوانب:

1 - أطلق البنك المركزي العالمي موجة من تخفيضات أسعار الفائدة. وستشجع أسعار الفائدة المنخفضة وحتى أسعار الفائدة السلبية البنوك التجارية على خفض التكاليف ؛

2- تحت تأثير الوباء ، قد ينخفض الاقتصاد العالمي إلى النمو السلبي ، ويزداد خطر التخلف عن سداد القروض المصرفية ؛

3. بدأ المزيد والمزيد من البنوك التجارية في استخدام الروبوتات ، وقد قام دويتشه بنك بنشر الروبوتات لتحل محل بعض الموظفين في خطة تسريح العمال المكونة من 18000 شخص.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن تكاليف العمالة في الصناعة المصرفية في البلدان المتقدمة بشكل عام تكون على مستوى عالٍ ، لذا تحت ضغط الأداء ، أصبح تقليل حجم الموظفين وسيلة مهمة لعمالقة البنوك الكبرى.