وخارج نطاق الوباء ، يعد انهيار أسعار النفط بلا شك أكبر "بجعة سوداء" في العالم في عام 2020.
في 5 مارس ، انهار اتفاق عالمي لخفض إنتاج النفط ، مما أدى إلى تدمير أسعار النفط بالكامل. في 11 يوم تداول فقط ، انخفضت أسعار النفط العالمية بشدة ، وتجاوز الانخفاض التراكمي 50 ، وحتى وقت النشر ، كان سعر خام غرب تكساس الوسيط 23.33 دولارًا أمريكيًا فقط للبرميل.
في مواجهة رفض روسيا لخفض الإنتاج ، وارتفاع النفط الصخري في الولايات المتحدة ، وانهيار أسعار النفط الخام ، تقدم السعودية ، أكبر منتج للنفط في العالم ، "حرب أسعار". تقديم خصومات غير مسبوقة مباشرة للعملاء في آسيا وأوروبا والولايات المتحدة.
وفي الوقت نفسه ، قالت السعودية إنها ستزيد الإنتاج بشكل كبير ، وستواصل أرامكو السعودية توريد النفط الخام عند 12.3 مليون برميل يوميًا في الأشهر المقبلة.
في 18 مارس ، انخفض سعر النفط الخام إلى أقل من 21 دولارًا أمريكيًا للبرميل ، مع أكبر انخفاض بنسبة 24.8 ، وهو أدنى مستوى منذ مارس 2002.
تدور حرب عالمية حول أسعار النفط.
النفط الخام "القاعدي" في الصين
ما هي تكلفة 20-30 دولار أمريكي للبرميل من النفط؟ يرجى الاطلاع على الصورة أدناه:
كما نعلم جميعاً ، كدم الصناعة ، يعتبر النفط مورداً ثميناً لا يمكن لأي دولة صناعية أن تتجاهله ، وباعتبارها دولة صناعية عالمية ، فإن اعتماد الصين على النفط الخام يأتي في طليعة العالم.
في مواجهة انخفاض سعر النفط هذا ، بدأ اكتساح الصين للنفط الخام "الأرخص من الماء". في 18 مارس ، أظهر مقال على الموقع الرسمي للرابطة الصينية لصناعة بناء السفن ذلك قامت 84 ناقلة نفط عملاقة في الصين بسحب المرساة والإبحار بشكل جماعي متوجهة مباشرة إلى الميناء السعودي ، تجتاح النفط الخام الرخيص من الخليج.
تشير ناقلة النفط العملاقة (VLCC بالإنجليزية) إلى ناقلة النفط التي تبلغ حمولتها بشكل عام ما بين 200،000 و 300،000 طن ، وهي حاليًا أكثر ناقلات النفط البحرية عملية.
سفينة سياحية ضخمة 300،000 طن (المصدر: China Maritime)
بالإضافة إلى ذلك ، وفقًا لأحدث معلومات الفيديو من China Maritime Financial Media ، في 17 مارس ، قامت VLCCs من جميع الموانئ في البلاد بسحب المراسي بشكل جماعي والإبحار ، وبدأت عملية الاستيلاء على النفط.
تشير التقديرات إلى أن 84 شركة VLCCs عملاقة في الصين يمكنها إعادة حوالي 168 مليون برميل من النفط الخام الخفيف الرخيص في رحلة واحدة ، وهو ما يعادل الإنتاج السنوي لحقل نفطي متوسط الحجم في الصين. يمكن للهجوم الجماعي لـ 84 سفينة عملاقة أن يوفر أكثر من 6 مليارات دولار أمريكي من النفقات.
ومن الجدير بالذكر أنه بسبب الانخفاض الحاد في أسعار النفط الخام ، ارتفع الحماس العالمي لشراء النفط الخام ، وارتفع الطلب على ناقلات النفط العالمية الكبيرة. بعد أن انتزعت المملكة العربية السعودية ما يصل إلى 25 VLCCs في نفس واحد ، ارتفع معدل الشحن VLCC بأكثر من 600 ، وحتى تجاوز مرة واحدة 400،000 دولار أمريكي / يوم.
تتوقع الوكالة أنه بحلول أبريل 2020 ، سيكون لسوق تأجير VLCC العالمي فجوة تصل إلى 60 سفينة.
ما هو حجم الطلب الصيني على النفط الخام؟
كما نعلم جميعًا ، باعتبارها واحدة من أكبر الدول الصناعية في العالم ، كانت الصين دائمًا مستهلكًا رئيسيًا للنفط. وفقًا لبيانات الرياح ، بلغ استهلاك الصين من النفط 620 مليون طن في عام 2018. وفي السنوات العشرين الماضية ، زاد استهلاك النفط بنسبة 210.
مع مثل هذا الطلب الهائل على النفط ، فإن نفوذ الصين على سوق النفط الدولي كبير. وفقًا لبيانات بحثية من Centaline Securities ، اعتبارًا من عام 2018 ، وصل الطلب الصيني على النفط الخام إلى 13.9. وفي عام 2019 ، شكل الطلب الصيني على الطاقة 80 من نمو الطلب العالمي على النفط الخام للعام بأكمله.
منذ عيد الربيع في عام 2020 ، عانت الصين فجأة من تأثير الوباء ، مما أدى إلى ركود مؤقت للاقتصاد.وقد خفضت السلطات الدولية توقعاتها للطلب على النفط الخام لعام 2020. وفقًا لتوقعات المؤسسة الأساسية لوكالة الطاقة الدولية (IEA) ، سيؤدي الانكماش الحاد في استهلاك النفط في الصين إلى أول انخفاض في الطلب العالمي على النفط منذ عام 2009.
ومع ذلك ، نظرًا لثروات الموارد ، اعتبارًا من نهاية عام 2018 ، بلغ احتياطي الصين المؤكد من النفط حوالي 25.9 مليار برميل ، وهو ما يمثل 1.5 من الإجمالي العالمي ، لتحتل المرتبة 13 في العالم. في الوقت نفسه ، توقف إنتاج النفط الخام الصيني تقريبًا في العقد الماضي ، واعتبارًا من عام 2019 ، كان إنتاج البلاد من النفط الخام 190 مليون طن فقط.
من الواضح أن الإنتاج السنوي الذي يقل عن 200 مليون طن لا يمكنه تلبية الطلب الصيني الكبير على استهلاك النفط. لذلك ، ازداد اعتماد الصين على وارداتها من النفط الخام عامًا بعد عام ، ووفقًا لبيانات الرياح ، سيتعين استيراد أكثر من 70 من النفط الخام الصيني وأكثر من 40 من الغاز الطبيعي في عام 2019.
على الرغم من الضغط الهبوطي على النمو الاقتصادي الصيني في العامين الماضيين ، حافظ استيراد النفط الخام على نمو قوي بأكثر من 6. من منظور مصادر الاستيراد ، يتم استيراد النفط الخام الصيني بشكل رئيسي من غرب أفريقيا وروسيا والمملكة العربية السعودية والعراق والكويت ودول أخرى.
هذه المرة ، يشمل عملاء المملكة العربية السعودية الأساسيون المخصومون الصين ، وأعلنوا عن تنفيذ سياسة شراء غير محدودة لشركة نفط هندية وشركتي بتروكيماويات صينية.
وهذا يوضح لماذا قال اتحاد صناعة بناء السفن في الصين بصراحة أن انخفاض أسعار النفط الخام العالمي هو ببساطة خبر جيد أن BRICs قد سقطت من السماء.
يقدر بعض المطلعين أنه مقابل كل انخفاض قدره 10 دولارات أمريكية في أسعار النفط الخام ، يمكن للشركات الصينية والمقيمين توفير 107 مليار يوان سنويًا.
هدف أكبر: احتياطيات الصين الاستراتيجية من النفط
في مواجهة 84 ناقلة نفط عملاقة رخيصة الثمن ، قاموا بشكل جماعي بسحب المرساة والإبحار للذهاب إلى الخليج لاكتساح زيت الشحن ، بالإضافة إلى الحفاظ على احتياجات التصنيع الصناعي اليومية ، هناك هدف أكثر طموحًا: تجديد احتياطيات النفط الاستراتيجية للصين بسرعة.
إذا نظرنا إلى تاريخ عمليات الشراء الضخمة التي قامت بها الصين في العقد الماضي ، كلما انخفضت أسعار النفط العالمية ، ستسرع احتياطيات الصين الاستراتيجية من شراء النفط الخام ، على سبيل المثال ، عندما كانت أسعار النفط العالمية منخفضة في 2015-2016 ، زاد معدل حقن الاحتياطي الاستراتيجي للصين بشكل ملحوظ.
وفقًا لشركة Zhongda Futures ، يُعتقد عمومًا أنه عندما ينخفض سعر النفط الدولي إلى ما دون 40 دولارًا أمريكيًا للبرميل ، ستفتح الصين نافذة لإنشاء احتياطي استراتيجي من النفط الخام.
وفقًا للممارسات الدولية ، يحتاج البلد إلى ما يقرب من 90 يومًا من احتياطيات النفط لضمان التشغيل الطبيعي للبلاد ، لكن احتياطيات الصين الاستراتيجية لا تزال أقل من هذا الرقم.
بدأ احتياطي الصين الاستراتيجي من النفط في وقت متأخر ، ربما بعد انضمامه إلى منظمة التجارة العالمية في أوائل القرن الحادي والعشرين. وفي عام 2004 ، بدأت الصين في بناء قواعد احتياطي نفطي بقوة. وحالياً ، تم إنشاء قواعد للنفط الخام مثل داليان ، وهوانغداو ، وتشنهاي ، وتشوشان. وسيتم الانتهاء من بناء قاعدة احتياطي النفط الخام للمرحلة الثالثة في عام 2020 ، والتي ستضيف 28-85 مليون طن من طاقة احتياطي النفط الخام إلى الصين.
بالإضافة إلى ذلك ، وفقًا لـ "التخطيط المتوسط والطويل الأجل للاحتياطيات البترولية الوطنية (2008-2020)" ، قبل عام 2020 ، ستشكل الصين احتياطيًا إجماليًا يعادل 100 يومًا من صافي واردات النفط.
في سبتمبر 2019 ، ذكرت إدارة الطاقة الوطنية أن مخزون النفط الخام التجاري والاستراتيجي بلغ صافي وارداته حوالي 80 يومًا ، وهو ما يمثل فجوة لمدة 20 يومًا من الهدف إلى حوالي 25.7 مليون طن.
ما يمكن توقعه هو أنه تزامن مع انهيار النفط الدولي ، من المرجح أن تستورد الصين كميات كبيرة من النفط في عام 2020 وتصل إلى الهدف المتوقع لحجم احتياطياتها.
وفقًا لتقديرات المطلعين على الصناعة ، إذا لم تكن مقيدة بالبنية التحتية ، بما في ذلك الأسهم التجارية المهضومة في مارس وقاعدة الاحتياطي الاستراتيجي التي تم إنشاؤها حديثًا ، من الناحية النظرية ، قد يكون لدى الصين حوالي 200 مليون برميل من مساحة استيراد النفط الخام .
تحطم النفط ، وكان بعض الناس سعداء والبكاء
في مواجهة انخفاض أسعار النفط بالفعل ، بدأت الصين في اتخاذ إجراءات لاكتساح النفط الخام الرخيص ، وتكوين احتياطيات النفط ، وخفض تكاليف الاستيراد بشكل كبير.
بالإضافة إلى ذلك ، مساء يوم 19 مارس ، أعلن وزير الخزانة الأمريكي منوشين أيضًا أنه سيشتري 10 مليار دولار أو حتى 20 مليار دولار أمريكي من النفط الخام خلال فترات انخفاض أسعار النفط.
ومع ذلك ، في ظل انهيار أسعار النفط ، لم يكن بعض الناس سعداء. أول من يتحمل العبء الأكبر هو أن أرامكو السعودية (2222) ، أكبر شركة عملاقة للنفط في العالم ، شهدت انخفاضًا مستمرًا في أسعار أسهمها ، ففي تسعة أيام فقط من التداول ، تبخرت قيمتها السوقية لأكثر من 12874 مليار يوان ، أي ما يعادل القيمة السوقية الإجمالية لقويتشو ماوتاي.
ومع ذلك ، فإن عمالقة الطاقة العالمية المدرجة في سوق الأسهم الأمريكية أكثر مأساوية ، وأسعار أسهمهم انهارت باستمرار وهبطت ، وليس من المبالغة وصفها بأنها غرق على غرار الإفلاس.
من بينها ، انخفض سهم جنوب إفريقيا ساسول (SSL.N) ، المدرجة في سوق الأسهم الأمريكية ، بأكثر من 89 في عام 2020 ، لكن مثل هذا الانهيار العنيف ليس على رأس القائمة المنسدلة. وفقًا لبيانات Wind ، فقد انخفضت Canada Energy (OVV.N) ، المدرجة أيضًا في الأسهم الأمريكية ، بنسبة 90 تقريبًا خلال العام ، لتصبح أسوأ شركة مدرجة بقيمة سوقية تزيد عن 100 مليار في ظل الانهيار العالمي.
إذا نظرنا إلى الوراء إلى أداء سعر سهم Canada Energy ، فإن المستثمرين الذين يحتفظون بالسهم مذهولون. في بداية عام 2020 ، تجاوز سعر سهم كندا إنرجي مرة واحدة 24 دولارًا. وفي ظل انهيار النفط في 9 مارس ، انخفض سعر سهمها بنسبة 72 في يوم واحد ، وانخفض مرة واحدة إلى 2.14 دولارًا للسهم.
بالإضافة إلى ذلك ، تبخرت القيمة السوقية الإجمالية لشركة شل العملاقة للطاقة البريطانية بأكثر من 18526 مليار يوان ، لتحتل المرتبة الأولى في القائمة. تابع عملاق الطاقة الأمريكي إكسون موبيل عن كثب ، حيث تبخرت القيمة السوقية الإجمالية أكثر من 1039 مليار يوان.
تحت الانهيار النفطي ، يمكن تسمية عمالقة الطاقة العالمية بـ "مطاحن لحوم الثروة".
