وتظهر بيانات البنك المركزي أن خمسة أشهر من ودائع هيكلة البنوك التجارية بلغت بحزم حجم متوسط ارتفاع شهري قدره 11 تريليون هذا العام، بزيادة 27 عن العام السابق.
أبريل 2018، والبنك المركزي، لجنة تنظيم التأمين البنك، إدارة العملات الأجنبية الصادرة معا "آراء توجيهية بشأن تنظيم أعمال إدارة الأصول المؤسسة المالية" (ويشار إلى أن لوائح جديدة لإدارة المعلومات). ومنذ ذلك الحين، كما تضمن فترة انتقالية تمويل بديلة ذات جودة عالية للودائع هيكلة البنوك التجارية بشرت في تفشي المرض.
ما يسمى الودائع المهيكلة، في الواقع، هو ضمان منتجات العائمة الدخل المرتفع، تصميمها بشكل عام "خيار الإيداع +" جزءا لا يتجزأ من الأدوات المالية المشتقة، بما في ذلك أسعار الفائدة وأسعار الصرف والسلع والأسهم، والمنتجات الائتمانية الأخرى المرتبطة لتشكيل "منخفضة المخاطر ذات الدخل المنخفض + عالية المخاطر مرتفعة العائد "محفظة. وهكذا يتكون الدخل من جزأين، وهما الودائع الدخل الناجمة عن تقلبات الأسعار في الأصل مرتبطة مع عائدات تعويم، مما سيمكن المودعين للحصول على عائدات أعلى على مستوى معين من المخاطر الثابتة.
أحدث البنك المركزي رصيد مؤسسة مالية الإحصاءات المدفوعات تظهر أنه اعتبارا من نهاية مايو 2019، والودائع المهيكلة مقياس البنك الوطني الصيني يصل الى 10870990000000 يوان، بزيادة قدرها 1254349000000 يوان مقارنة بالعام السابق. الصغيرة والمتوسطة البنوك لا تزال هي القضية الأساسية، قضية حجم تصل إلى 7.207396 تريليون يوان، وهو ما يمثل 66.3 بشكل عام (الشكل 1).
مع بنك شانغهاي بودونغ للتنمية، على سبيل المثال، هذا العام خلال الفترة من يناير حتى يونيو، شماعة من نوع المنتجات المهيكلة تصدر حجم بنك شانغهاي بودونغ للتنمية للخط مصممة للعملاء الداخليين والخارجيين 5.3 مرات في العام الماضي.
الشكل 1: هيكلة ودائع البنوك التجارية على نطاق والاتجاه (مليون)
المصدر: حكمة عظيمة
تظهر البيانات بأثر رجعي أن هذه الجولة من الودائع المصرفية الوطنية الصينية منظم من النصف الثاني من 2017 بدأت تنمو بشكل ملحوظ، قفزت من معدل نمو في خانة الاحاد الأصلي إلى أكثر من 30، ونشرت في لوائح جديدة لإدارة المعلومات الشهر المقبل، أي في مايو عام 2018، وصلت إلى ذروة 53.86 (الشكل 2).
الشكل 2: ودائع البنوك التجارية منظم العام على النمو العام ()
المصدر: حكمة عظيمة
للودائع المصرفية كبيرة مقارنة مع مزايا شاملة، ونمو البنوك الصغيرة والمتوسطة هيكلة الودائع من أكثر عنفا. تشير البيانات إلى أن في عام 2017 كل من الفرق معدل النمو (البنوك الصغيرة - البنوك الكبرى) ستبقى في 10 أو أقل، وأحيانا سلبية، ولكن بعد ديسمبر عام 2017، تجاوز ضعف النمو فجأة 10 في المئة وارتفعت إلى 15 -23 (الشكل 3). مطلوبات البنك الحجم مرئية تنتهي الضغط الكلي هو كبير نسبيا.
الشكل (3): الفرق هيكلة الودائع بمعدل نمو (البنوك الصغيرة - البنوك الكبيرة)
المصدر: حكمة عظيمة
وبالإضافة إلى ذلك، كان نمو الودائع المهيكلة الفردي أعلى بكثير من الوحدة. والسبب، وذلك أساسا الذهب المتبادل الطبقة الطفل، والتوسع السريع في قاعدة البضائع، مما يجعل الودائع المصرفية تحويلة الضغط مواجهة أكبر، واضطر لزيادة كثافة امتصاص الودائع الفردية. تشير البيانات إلى أن 2016 عام - 2017، وكلاهما معدل نمو الودائع الكبيرة والبنوك الصغيرة أو البنوك، منظم هو منخفضة جدا، أو حتى النمو السلبي، ولكن بحلول منتصف عام 2018، وكلاهما زيادة كل من تجاوز 75، حتى تصل إلى أعلى البنوك الكبيرة 86 (الشكل 4).
الشكل 4: معدل نمو أعلى من الوحدات الفردية إيداع منظم
المصدر: حكمة عظيمة
من وجهة اتجاه العائد نظر، العائد هذا العام من الودائع المهيكلة سينخفض مقارنة مع العام الماضي، في حين أن لجنة يميل إلى تقصير الفترة. بقدر بنك شانغهاي بودونغ للتنمية، من المتوقع أن تسفر عن النصف الأول من عام 2018، الحد الأعلى للودائع منظم صادر عن التوزيع العام في نطاق 4،5-5، بتكليف تتركز في فترة 60-90 يوما، في حين، ومن المتوقع أن يحقق الحد نطاق كبير في النصف الأول من هذا العام وزعت في 3.5-4.5، ويتركز الموعد النهائي جنة السائد في 30-60 يوما. وعموما، فإن الاتجاه السائد في غلة لا هيكلة الودائع وشهادات إيداع وديعة اتجاه العائد وهذا هو الفرق.
ومن الجدير بالذكر أنه نظرا لتوقع السوق وتصميم المنتجات لديها ما يكفي المحتملين، لا يزال هناك الكثير من النضج في النصف الأول من المنتجات المهيكلة سجلت ذات الدخل المرتفع. على سبيل المثال، في بنك شانغهاي بودونغ للتنمية هيكلة المنتجات بسبب في النصف الأول من هذا العام، 87 من الناتج لتحقيق ذات العائد المرتفع (الشكل 5).
الشكل 5: بنك شانغهاي بودونغ التنموي النصف الأول من 2019 سجلت المنتجات 87 ارتفاع العائد منظم
المصدر: بنك شانغهاي بودونغ للتنمية
في سوق سعر الفائدة لتسريع الخلفية، أبقت المنظمين اهتمام وثيق للودائع منظم، وعلى قدم وساق لتطوير آلية تنظيمية ملائمة للودائع منظم، وتحديدا لحجم وهيكل، الموضوع، سلسلة وغيرها من دفعة من الرسائل من صنع خياط المبادئ التوجيهية من أجل تجنب الفائدة المرتفعة Lanchu كاذبة ودائع منظم لغرض المخاطر التي يتعرض لها النظام المصرفي.
في سبتمبر "تدابير رقابة الخدمات المالية للبنوك التجارية والإدارة" العام الماضي، نفذت، والتي تتطلب البنوك التجارية لإصدار الودائع المهيكلة لديها المشتقات المؤهلات المناسبة التداول الأعمال. في منتصف شهر مايو من هذا العام، أصدرت الفضة اللجنة الصينية لتنظيم التأمين "العمل"، "لتنفيذ" لتعزيز سيادة الإنجازات الفوضى والبناء لتعزيز الامتثال "المؤسسات 2019 المصرفية" لتعزيز ترسيخ نتائج بناء الفوضى حكم الامتثال "نقطة العمل"، لأول مرة ". الودائع المهيكلة غير واقعي، من خلال توفير الفائدة المرتفعة على "الهياكل كاذبة" Lanchu المقنعة "، كما تحقيقا رئيسيا.
على ما يبدو، تحت ستار اسم الودائع المهيكلة Lanchu ارتفاع أسعار الفائدة، فإنها ستواجه رقابة صارمة. ويجري حاليا إعداد اللوائح التنظيمية هيكلة الودائع التجارية، وأصدرت في الوقت المناسب. ونتيجة لذلك، هناك وديعة والثروة إدارة الأعمال فاصل غامض الهيكلي للإطار التنظيمي الحالي وتحديد وتوضيح، ومن المتوقع أن يزداد تعزيز تنمية الأعمال موحدة ودائع منظم.
تشديد الرقابة الودائع المهيكلة، وأكثر أداء لتدفق الودائع بين مواضيع مختلفة، ليس له تأثير كبير على المبلغ الإجمالي للودائع. تخفيض موازنة الودائع المهيكلة، تساعد على تقليل ضغط في الجدول استبدال الودائع منخفضة الفائدة.
مع توحيد زيادة الودائع منظم، من خلال تغيير المنتجات الأصلية Lanchu ممارسات التحكيم ذات العائد المرتفع، وتعزيز المنافسة بين البنوك تميل إلى أن تكون طبيعية، وبالتالي زيادة التمايز بين الودائع المصرفية. ويتجلى أساسا قدرة البنوك في علاقات العملاء، قناة، والعلامة التجارية، بما في ذلك توفير خدمات التسوية للعملاء من الشركات، وإدارة النقدية، لتزويد العملاء مع خدمات الاستثمارات المالية الشاملة الشخصية إيداع أخذ.
ومن المتوقع أن تتخذ موقفا مواتية في المسابقة يعني ذلك أن البنوك الكبيرة لديها ودائع مزايا شاملة، فضلا عن استمرار الاستفادة المثلى من هيكل الأعمال، واستكمال التحول متعدد الأبعاد، لتحقيق جذور الإقليمية وخلق شخصية العلامة التجارية للخدمات المالية للمصارف الصغيرة والمتوسطة.
كبنك وطني مساهمة التجاري، بنك شانغهاي بودونغ للتنمية في "سلامة بنديكت شو، لخلق التميز" بتوجيه من القيم الأساسية، والاعتماد على المزايا المهنية المالية، واستكشاف بنشاط الابتكار المالي، فقد تم ربط العملات الأجنبية المنتجات المهيكلة التي بنيت لتشغيل مع المزايا الرئيسية الثلاث منصة:
أولا، تخصيص 10 مليون يوان، وأكثر من 30 يوما من العرض التخصيص، عملة مرتبطة عائدات النقد الأجنبي ومستوى مجموعة المخاطر وفقا لخصائص واحتياجات العملاء.
ثانيا، الدخل: نصف تقريبا من المنتجات عالية الدخل تمثل زيادة أخرى إلى 87.
ثالثا، فريق الاستثمار الأمن المهنية: المهنية النقد الأجنبي فريق الاستثمار في السوق الإعداد، في الوقت الحقيقي رصد أسواق العملات، واتجاهات السوق يحكم بدقة، استنادا إلى مستوى عال من المشورة الاستراتيجية الاستثمارية للعملاء.
(الموضوع)
