من الجولة الأخيرة من إصلاح الأسهم إلى الإصلاح العميق في العصر الجديد ، من خلال تدابير مثل تحسين حقوق الملكية ، وتحسين الآليات ، والإصلاحات الداخلية ، عززنا تحول عمليات الشركات التجارية المملوكة للدولة من المظاهر إلى المظاهر. بالنسبة للصناعة المالية في الصين ، يعد هذا أيضًا استكشافًا للإصلاحات العميقة الموجهة نحو السوق.

مراسل Caijing تشانغ وي يوان مان / ون يوان مان انه عصابة / محرر

مرة أخرى ، وقف بنك الاتصالات ، الذي يبلغ من العمر قرنًا ، في طليعة الإصلاح المالي في الصين.

من الجولة السابقة لإصلاح نظام المساهمة إلى الإصلاح العميق في العصر الجديد ، استمر منطق إصلاح بنك الاتصالات في التقدم. على عكس الإصلاح الأول للأسهم وإدراجها منذ أكثر من عشر سنوات ، تحاول هذه المرة تعزيز تحول البنوك التجارية المملوكة للدولة من الشركات إلى الشركات من خلال استكشاف وتنفيذ سلسلة من الإجراءات مثل تحسين حقوق الملكية وتحسين الآليات والداخلية. الإصلاحات.

في يوليو 2014 ، كان بنك الاتصالات أول بنك في الصناعة يقترح اقتراحًا لتعميق الإصلاحات. في يونيو 2015 ، تمت الموافقة على خطة الإصلاح المتعمقة لبنك الاتصالات من قبل مجلس الدولة. في أغسطس من هذا العام ، أعلن بنك الاتصالات عن اقتراح لفصل بنك الاتصالات الدولي للإدراج في الخارج.

هذا هو استمرار للجولة السابقة لإصلاح الشركات المساهمة للبنوك التجارية المملوكة للدولة والتي بدأت في عام 2004. في يونيو 2005 ، تولى بنك الاتصالات زمام المبادرة في الإدراج في بورصة هونغ كونغ لإصدار الأسهم. وباعتباره أول بنك تجاري مملوك للدولة في الصين ينفذ إصلاح نظام المساهمة ، ظهر في سوق رأس المال الخارجي. ومنذ ذلك الحين ، أصبح بنك CCB و BOC و ICBC و ABC لديهم بنجاح اكتتابات عامة أولية في الداخل والخارج.

من وجهة نظر العاملين في الصناعة المالية الذين اتصل بهم مراسلو Caijing ، فإن الجينات الفريدة المملوكة للدولة + ميزات نظام الأسهم المشتركة لبنك الاتصالات جعلت منه مستكشفًا لعدة مرات في إصلاح البنوك التجارية المملوكة للدولة في الصين.

هذه المرة ليست استثناء ، فباعتباره أول بنك مساهمة وطنية في الصين ، قام بنك الاتصالات بتشكيل هيكل أسهم يتقاسمه رأس المال المملوك للدولة ورأس المال الخارجي ورأس المال الخاص.

يقف وراء ترويج بنك الاتصالات لهذا الإصلاح وضع سوق مختلف تمامًا. بعد عقد ذهبي من الأداء المرتفع ، تشهد الصناعة المصرفية في الصين سلسلة من الصدمات مثل تباطؤ الاقتصاد الكلي ، وإعادة الهيكلة الصناعية ، وتحرير أسعار الفائدة ، وعدم الوساطة المالية.ارتفع ضغط التشغيل بشكل حاد ، وزاد كل من الأرباح وجودة الأصول بشكل ملحوظ. .

تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2016 ، حققت البنوك التجارية الصينية صافي ربح تراكمي قدره 1،329 مليار يوان ، بزيادة سنوية قدرها 2.83 فقط. من بين البنوك الخمسة المملوكة للدولة ، باستثناء بنك الصين ، الذي استفاد من بيع بنك نانيانغ التجاري ، تراوح نمو صافي أرباح البنوك الأخرى حول 1.

من حيث جودة الأصول ، في نهاية الربع الثالث من عام 2016 ، بلغ رصيد القروض المتعثرة للبنوك التجارية الصينية (الشخص الاعتباري) 1493.9 مليار يوان ، بزيادة 219.5 مليار يوان عن بداية العام ؛ وبلغت نسبة القروض المصنفة للبنوك التجارية 1.76 بزيادة 0.09 نقطة مئوية عن بداية العام. من بين البنوك الخمسة الكبرى ، فإن نسب القروض المتعثرة للبنك التجاري الدولي ، وبنك الصين ، وبنك التعمير الصينى ، وبنك الاتصالات هي فقط بضعة أعشار من نقطة مئوية أقل من تلك البنوك التجارية ، ونسبة القروض المتعثرة للبنك الزراعي. حتى أن الصين تفوقت على البنوك التجارية بنسبة 2.39.

بالتركيز على بنك الاتصالات نفسه ، لم تفز جيناته الفريدة بفرصة الإصلاح فحسب ، بل جلبت أيضًا الإحراج إلى دوره في التطور اللاحق.

تظهر النتائج في نهاية الربع الثالث من هذا العام أن حجم أصول بنك الاتصالات تجاوز 8 تريليون يوان لأول مرة ، وهو ما يمثل فجوة كبيرة مقارنة مع حجم الأصول للعديد من البنوك التجارية الأخرى المملوكة للدولة حوالي 20 تريليون يوان ؛ من حيث أرباح الأعمال ، أعلى ثلاث مرات هذا العام ، فإن الأرباح الفصلية البالغة 52.578 مليار يوان تتفوق بشكل طفيف على صافي الربح البالغ 52.142 مليار يوان في نفس الفترة لبنك التجار الصيني ، الذي يلحق بالركب باستمرار.

قام بعض الأشخاص في الصناعة بتحليل أنه مقارنة بالبنوك الأربعة الكبرى ، لا يتمتع بنك الاتصالات بمزايا حجم الفرع والسيولة وهوامش الفائدة ، ولكنه في نفس الوقت مقيد أكثر من البنوك المساهمة العادية في آلية الإدارة ويفتقر إلى المرونة. بعد الإصلاح والاستكشاف السابقين ، فإن المفتاح التالي هو ما إذا كان بإمكانه منح بنك الاتصالات مزيدًا من المرونة على مستوى المساهمين والمستوى التنظيمي ومستوى آلية التحفيز.

في مثل هذا الوقت المعقد والشاق ، وافق نيو Ximing ، رئيس بنك الاتصالات ، الذي كان تحت الضغط ، على مقابلة حصرية مع مراسل من Caijing مرتين في يوليو وسبتمبر من هذا العام ، وقام بتحليل الآفاق المتوقعة للإصلاح و الوضع والتحديات التي واجهتها.

فيما يتعلق بتعميق اقتراح الإصلاح الذي طرحه بنك الاتصالات في يوليو 2014 ، قال نيو شيمينغ إنه كانت لديه فكرة في ذلك الوقت: في الإصلاح المقبل ، هل يمكن لبنك الاتصالات أن يلعب دورًا أكبر في السوق من خلال إصلاح الملكية المختلطة؟ هل يمكن لحقوق المستخدم أن تعكس عوامل السوق أكثر؟ هل يمكن تسليم سلطة اتخاذ القرار الخاصة بالتعويض إلى السوق؟

يتزامن هذا مع نتائج الإصلاح التي يتوقع أن يراها البعض في الصناعة. قال لياو تشيانغ ، كبير مديري ستاندرد آند بورز ، إن بنك الاتصالات كان في الأصل من ملكية مختلطة ، وأن مفتاح الإصلاح هو ما إذا كانت حوكمة الشركات وثقافة الشركة ستتغير ، ولكن لم يتم ملاحظة أي تقدم كبير حتى الآن.

مع الانتقال اللاحق من إصلاح الملكية المختلطة إلى تعميق إصلاح النظام والآلية ، يعتقد Niu Ximing أنه يجب دمج الإصلاح الموجه نحو السوق مع إصلاح آلية التشغيل الداخلية. وما يمكن لبنك الاتصالات حاليًا تعزيزه هو التركيز على إصلاح آلية الحوكمة الداخلية في ظل الهيكل الأساسي للشركة ، وهي تختلف عن الجولة الأخيرة من الإصلاح المصرفي الصيني.

تحسين هيكل المساهمة ، وإدخال رأس المال الخاص ، وإنشاء آلية للإدارة والمساهمة للموظفين ، وتنفيذ نظام المدير المهني ، وتعميق إصلاح آلية التشغيل الداخلية ونظام الرواتب ... الخطة المعتمدة لتعميق إصلاح بنك الاتصالات يسرد 12 تدابير.

فيما يتعلق بالتقدم الذي أحرزته كل منهما ، قال نيو شيمينغ إن بعض التدابير قد تم تنفيذها بالفعل وحققت نتائج أولية ، وبعضها لم يتم توضيحه بعد من خلال السياسات ، والبعض بحاجة إلى السعي من أجل تخفيف معتدل للسياسات ، واستخدام حقوق الإنسان والرواتب. الحوافز هي صعوبة الإصلاح.

"في الوقت الحالي ، يتمثل إصلاح آلية التوظيف في بنك الاتصالات في أن جميع أعضاء لجنة الحزب يجب أن تدار من قبل إدارة التنظيم المركزي ، والتي لا يمكن نقلها. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تنفيذ المديرين المحترفين للمناصب المهنية التي يمكنها تنفيذ تقييم الأداء ، ويمكن تنفيذ التسويق. يمكن التفاوض على التوظيف والمكافآت على أساس السوق. "أخبر نيو Ximing مراسلي Caijing أن الإدارة والموظفين بحاجة إلى انتظار إدخال السياسات ذات الصلة.

Niu Ximing ، الذي لديه أكثر من 30 عامًا من الخبرة المصرفية في الانخفاض الحالي في أرباح البنوك وارتفاع نسب القروض المتعثرة ، لم يعز الأسباب ببساطة إلى القوة القاهرة للوضع الكلي. يجب أن نعتمد بشدة على دعم التجارة- الشركات الموجهة ، أو لدعم شركات إنتاج وتشغيل محددة ، تأتي العديد من الخسائر من أولئك الذين يستخدمون راية الشركات الموجهة للتجارة للمضاربة في الأسهم أو العقارات أو الانخراط في الإقراض الخاص ".

بعد محادثتين متعمقتين لمدة 6 ساعات ، كان Niu Ximing أمام مراسل Caijing ، بصفته ممارسًا لإصلاح البنك ، يواجه المثالية والواقع والمصالح والمخاطر ، جزئيًا وكامل ... مما يجعل التجارة صعبة- التنازلات والاختيارات.

من منظور الصناعة ، تهدف هذه الجولة من إصلاح بنك الاتصالات إلى إعادة تشكيل مزايا بنك الاتصالات ، وبالنسبة للصناعة المالية في الصين ، فهي أيضًا استكشاف للإصلاح المتعمق الموجه نحو السوق.

استكشاف مسار الإصلاح العميق: الشركات التابعة أولًا

تعتقد العديد من هيئات الصناعة أنه إذا تم تنفيذ تجربة الملكية المختلطة ، فإن بنك الاتصالات هو الهدف الأكثر مثالية للصناعة المالية في الصين.

تحليل Shenwan Hongyuan (هونج كونج): يمتلك بنك الاتصالات جينات إصلاح ممتازة. إنه أول بنك مساهمة وطنية في الصين وأول بنك يكمل إعادة هيكلته وتحقيق الإدراج العام في الخارج ؛ بنك الاتصالات لديه جينات جيدة للأسهم. هيكل المساهمة الذي يتقاسمه صندوق الضمان الاجتماعي (14.47) ورأس المال الخارجي (HSBC 19.03) ورأس المال الخاص ، ودرجة تشتت حقوق الملكية أفضل من تلك الخاصة بالبنوك الأربعة الأخرى المملوكة للدولة ؛ يتمتع بنك الاتصالات بأقوى جاذبية بالنسبة للبنوك المحلية. اعادة تشكيل.

في العام ونصف العام الماضي منذ الموافقة على خطة الإصلاح المتعمقة لبنك الاتصالات في يونيو 2015 ، على الرغم من أن بنك الاتصالات قد اتخذ العديد من الإجراءات لتعميق الإصلاح ، فهل هذه هي النقاط المضيئة التي تتوقعها الصناعة؟

وفقًا لمراسل من Caijing ، اقترح بنك الاتصالات سابقًا إصلاحات عميقة ، وكان يأمل في إدخال حوالي 5 من رأس المال الخاص لتعزيز إصلاح آليات التوظيف والرواتب من خلال إدخال آليات خاصة. ومع ذلك ، وبسبب عدم القدرة على إعطاء رأس المال الخاص سلطة اتخاذ القرار المقابلة فيما يتعلق بحقوق الموظفين وحقوق المكافآت ، فقد أصيب حماس رأس المال الخاص بالإحباط.

لكن هذا لا يعني أن الإصلاحات قد توقفت.

وفقا للإجراءات الـ 12 المدرجة في خطة الإصلاح التعميق ، بما في ذلك تحسين هيكل المساهمة ، وإدخال رأس المال الخاص ، وإنشاء آلية للإدارة والمساهمة للموظفين ، وتطبيق نظام المدير المهني ، وتعميق إصلاح آلية الإدارة الداخلية ونظام الرواتب ، جزء كبير من الإصلاح سيتم تحقيقه في مشاريع التشغيل الرأسمالي مثل إصلاح الأسهم وإدراج الشركات التابعة لبنك الاتصالات.

في 25 أغسطس ، أصدر بنك الاتصالات إعلانًا لمجلس الإدارة ، ناقش ووافق على اقتراح فصل BOCOM International للإدراج في الخارج ، واقترح في البداية الإدراج في هونغ كونغ. لن يتجاوز حجم العرض الدولي 28 من إجمالي رأس المال بعد الطرح. بعد إدراج BOCOM International ، سيحتفظ بنك الاتصالات بمركزه المسيطر المطلق في BOCOM International.

في 28 أكتوبر ، قام الاجتماع العام للمساهمين والاجتماع العام لمساهمي بنك الاتصالات بمراجعة واعتماد الاقتراح المتعلق بالإدراج الخارجي لبنك الاتصالات الدولي ، ولم تتم الموافقة على الخطة من قبل السلطات التنظيمية المحلية والخارجية.

"تمويل": بالمقارنة مع الجولة الأخيرة من إصلاح البنك التجاري المملوك للدولة التي تم إطلاقها في عام 2004 ، ما هي التغييرات التاريخية التي سيجلبها إصلاح النظام المتعمق هذا لبنك الاتصالات ، وما الفرق بين هذا الإصلاح والإصلاح الأخير؟

نيو Ximing: كانت الجولة الأخيرة من الإصلاح المصرفي عبارة عن إصلاح رئيسي لهيكل حقوق الملكية ، حيث تحولت شركة غير مدرجة وغير مساهمة إلى شركة مساهمة مدرجة ، وهذه المرة يمكنني تلخيصها كإصلاح لتعزيز وهو الهيكل الأساسي للشركة ، والتركيز التالي على إصلاح آلية الحوكمة الداخلية.

هناك تقييم للشركات الصينية من جميع مناحي الحياة الآن ، أي مشكلة "التشابه في المظهر" ، ثم يجب إصلاح الحوكمة الداخلية للشركة. لذلك ، وافق مجلس الدولة هذه المرة على الإصلاح التجريبي لبنك الاتصالات ، والمهمة الرئيسية والهدف هو السماح لبنك الاتصالات بتنفيذ الإصلاح والاستكشاف في آلية الحوكمة الداخلية.

"تمويل": في خطة الإصلاح المعتمدة ، تولي الصناعة عمومًا اهتمامًا لعدة جوانب مثل التوظيف وآلية التعويض وملكية الموظفين للأسهم ، ما هي خطة بنك الاتصالات في هذا الصدد؟

نيو Ximing: باعتباره خامس أكبر بنك ، يصعب على بنك الاتصالات إجراء تغييرات جوهرية في الموظفين ، لأن الإصلاح يجب أن يستند إلى الواقع ولا يمكن فصله عن الواقع ، ولكنه يتطلب أيضًا تقدمًا كبيرًا كإصلاح. في الوقت الحالي ، يتمثل إصلاح بنك الاتصالات في آلية التوظيف في أن جميع أعضاء لجنة الحزب يجب أن تدار من قبل إدارة التنظيم المركزية. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يكون سكرتير لجنة الحزب هو الرئيس ، ونائب سكرتير الحزب. يجب أن تكون اللجنة رئيسًا ورئيسًا لمجلس المشرفين وعضوًا في لجنة الحزب ومديرًا تنفيذيًا. لا يمكن نقله.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تنفيذ المديرين المحترفين. مفهوم المديرين المحترفين هو أنه يمكن تنفيذ التوظيف على أساس السوق ، ويمكن تحديد التعويض بالرجوع إلى القرارات المستندة إلى السوق. ومع ذلك ، فإن أكثر ما يقلقني هو ما يجب القيام به عند التوظيف ، لذلك في المستقبل ، عندما يشارك بنك الاتصالات في التوظيف العالمي ، يجب أن يمنح المرشحين خطاً مستقلاً وأن يكون قادراً على إجراء تقييم الأداء.

بالمقارنة مع البنوك العالمية ، فإن أضعف جزء في البنوك التجارية الصينية هو الأعمال التجارية العالمية ، ويمكن فصل هذه الأعمال بشكل مناسب عن نظام إدارة الفروع الحالي لبنك الاتصالات ، ويمكن استخدام نظام مستقل نسبيًا للقيام بذلك. استنادًا إلى هذا ، يتم تشكيل فريق ويتم تنفيذ التوظيف الموجه للسوق.مدير محترف كبير يقوم بإجراء تقييم مستقل ، سيكون هذا التوظيف مفيدًا للغاية. لكن الافتراض هو أنه يجب إنشاء نظام تقييم الأداء المستقل هذا أولاً ، وإلا فإن التوظيف المستند إلى السوق سيكون بلا معنى.

فيما يتعلق بمساهمة الموظفين ، كانت الفكرة الأولية لبنك الاتصالات هي المحاولة أولاً ، وإنشاء آلية مساهمة للإدارة والموظفين أثناء إصلاح المساهمة وإدراج الشركات التابعة له. في خطوتين ، أدرك أولاً إصلاح المساهمة وإدراجها من الشركات التابعة.

"تمويل": انطلاقًا من اختيار المسار الحالي لتعميق الإصلاح ، اختار بنك الاتصالات مشروعًا تجريبيًا فرعيًا ، لماذا اختار بنك الاتصالات الدولي؟ أي نوع من مظاهر الإصلاح يمكن أن يجلبه إدراج BOCOM International؟

نيو Ximing: تقع BOCOM International في هونغ كونغ ، وهي شركة خفيفة الأصول ذات نطاق صغير ولا تتطلب الكثير من رأس المال.

بادئ ذي بدء ، يعد إدراج BOCOM International محاولة أولية لإصلاح الأسهم وإدراج شركة تابعة لبنك الاتصالات ، بهدف اختبار المياه للشركة التابعة لتعميق الإصلاح ؛ ثانيًا ، من المخطط ذلك بعد الإدراج من BOCOM International ، يمكن إنشاء آلية أفضل لتعزيز تطوير الأعمال بشكل أسرع ؛ والثالث هو الأمل في أن BOCOM International يمكن أن تعمل كشركة مستقلة مدرجة وتحقيق التقييم القائم على السوق وتوزيع المكافآت.

"تمويل": ماذا عن إدخال المستثمرين الاستراتيجيين؟

نيو Ximing: يرحب بنك الاتصالات بالاستثمارات المملوكة للدولة والخاصة والأجنبية ، ولا يزال قيد التفاوض ولا يمكن الكشف عنه.

"تمويل": بعد الإدراج في هونغ كونغ ، ما هي الإصلاحات التي ستنفذها BOCOM International على آلية عملها؟

نيو Ximing: الفكرة العامة بعد الإدراج هي تحقيق نظام مسؤولية الإدارة تحت قيادة مجلس الإدارة والعمل وفقًا لنظام حوكمة الشركات في هونغ كونغ. وقد يتضمن ذلك بعض تعديلات التفويض من قبل المكتب الرئيسي ، ويجب أن يتدخل المكتب الرئيسي. أقل قدر ممكن ، لا سيما من حيث العمليات المصرح بها. إذا نجح هذا الاستكشاف ، فسوف تحذو الشركات التابعة المؤهلة حذوها.

"تمويل": إلى جانب BOCOM International ، هل هناك أي خطط أخرى لإدراج الشركات التابعة؟

نيو Ximing: والثاني هو بنك شيهيزي الريفي في شينجيانغ ، الذي يخطط للإدراج في المجلس الثالث الجديد وتحسين هيكل رأس المال من خلال الإدراج. بالإضافة إلى ذلك ، هناك العديد من الشركات التابعة لبنك الاتصالات ، سواء تم طرحها للاكتتاب العام أم لا ، لا تزال كيفية طرحها للاكتتاب العام ومتى يتم طرحها للاكتتاب العام قيد الدراسة ، والاتجاه هو عملية موجهة نحو السوق. الفكرة العامة هي الترويج تدريجياً لإدراج الشركات التابعة ، واستكشاف إنشاء حوافز حقوق الملكية في الشركات التابعة بموجب فرضية السماح بالسياسة.

نيو زيمينغ ، رئيس مجلس إدارة بنك الاتصالات

إصلاح تقييم الراتب: نظام المدير المحترف

في عام 2015 ، طبق بنك الاتصالات نظام المدير المحترف ، وكسر "وعاء الأرز الحديدي" المهني للبنوك التجارية المملوكة للدولة. حتى الآن ، طبق كبار قادة 64 وحدة تشغيل بالبنك نظام المدير المحترف ، وهو ما يمثل ثلثي موظفي الإدارة على نفس المستوى في البنك.

تعتقد الصناعة عمومًا ، لفترة طويلة ، أن اللون الإداري للموظفين والتفكير الاقتصادي المخطط لآلية الحوافز هما من الأسباب المهمة لضعف كفاءة البنوك التجارية المملوكة للدولة. في المقابل ، يطبق نظام المدير المحترف لبنك الاتصالات نظام العقود والتقييم المستهدف لتعيينات الإدارة ، علاوة على ذلك ، يتم إعادة تشكيل نظام المكافآت إلى حد معين.

فيما يتعلق بالحوكمة الداخلية ، يقوم بنك الاتصالات بإنشاء ثقافة تقييم تنافسية مختلفة للمؤسسات المملوكة للدولة من أجل تحسين آلية التحفيز وضبط النفس. يعتقد Niu Ximing أن هذه خطوة لا غنى عنها في بناء نظام مؤسسة حديث.

ومع ذلك ، فإن تنفيذ هذا النظام يواجه تحديات بسبب الموجة الحالية من المغادرين.

أدى "أمر تحديد الراتب" الذي تم تنفيذه في يناير 2015 إلى موجة غير مسبوقة من الابتعاد عن الصناعة المصرفية ، والتي كانت لها توقعات ربح قاتمة.

وفقًا للتقرير المؤقت للبنوك المدرجة لعام 2016 ، غادر ما مجموعه 25000 شخص البنوك التجارية الخمسة الكبرى التي أقامت علاقات دبلوماسية مع البنك الصناعي والزراعي الصيني. بالإضافة إلى عمليات التسريح الطوعي الناتجة عن التحكم في التكاليف واستبدال القنوات الإلكترونية ، استقال عدد كبير من الموظفين ، حتى من ذوي المستويات المتوسطة والعالية ، طواعية بسبب خفض الرواتب وتحسين المسار الوظيفي.

في 17 أكتوبر ، أعلن بنك الاتصالات أن Lv Benxian ، مدير أعمال الشركة ، استقال لأسباب شخصية. وفقًا للتقارير العامة ، منذ بداية هذا العام ، كان هناك ما لا يقل عن 9 تغييرات في الموظفين على مستوى المدير العام وما فوق في المكتب الرئيسي لبنك الاتصالات ، بما في ذلك الشركة والنظراء وقطاعات التجزئة.

وفقًا لدورة التقييم التي تبلغ مدتها أربع سنوات لنظام المدير المحترف ، فإن التشغيل الفعال للنظام يعتمد على الاستقرار المهني للمقيمين.

"تمويل": برأيك ما هو أصعب شيء في تعميق إصلاح بنك الاتصالات والحوكمة الداخلية للبنك؟

نيو Ximing: أصعب شيء هو "الناس". من ناحية حقوق الإنسان ، من الصعب تنفيذ التعيينات على أساس السوق ، سواء من حيث الآلية أو الثقافة ؛ من حيث المكافأة ، فإن الأداء الحالي للبنوك غير مرضٍ ، ووزارة المالية لديها مجموعة من أساليب التقييم ، لذلك من الصعب دعم الإصلاحات بزيادات في الرواتب. يمكننا فقط إجراء إصلاحات هيكلية للأجور.

في إطار إصلاح آلية التعويض ، طبق بنك الاتصالات نظام المدير المحترف لقادة 64 وحدة تشغيل ، بما في ذلك 37 فرعًا و 12 فرعًا خارجيًا و 6 شركات تابعة و 9 وحدات أعمال ووحدات شبه أعمال.

"تمويل": كيف يتم تنفيذها؟

نيو Ximing: يتم تنفيذ التقييم المستهدف والإدارة التعاقدية لهؤلاء المديرين المحترفين البالغ عددهم 64 مديرًا ، ويتم تفويض حق تقييم الرواتب وبعض حقوق التوظيف إلى اللامركزية.

على وجه التحديد ، قبل التنفيذ ، يتم توقيع عقد إدارة تعاقدية مع مديرين محترفين ، ويتم إصدار الأهداف التي سيتم إكمالها كل عام. يتم تقييم المديرين للسنة ، ويتم تحديد مبلغ المكافأة وفقًا للتقييم ، والمكافأة مؤجل لمدة ثلاث سنوات. يقوم المديرون المحترفون بإجراء تقييم لمدة أربع سنوات ، حيث يتم إجراء التقييم المتوسط مرة واحدة كل عامين ، ويتم إجراء التقييم الأولي في غضون أربع سنوات. تحدث ، إذا لم يكن هناك تحسن في السنة الثالثة التقييم ، سيتم طردهم أو تخفيض رتبتهم أو مغادرة الشركة.

من خلال تطبيق تقييم المدير المحترف ، توجد فجوة كبيرة نسبيًا في رواتب المديرين في نفس المستوى ، 80 منها يتحدد بالأداء. هناك سياسة أخرى تتمثل في سحب مبلغ معين من صندوق مكافآت رئيس مجلس الإدارة والرئيس كل عام لمكافأة كبار القادة بأداء أفضل من بين 64 وحدة عمل. في عام 2015 ، تم تنفيذ أول جائزة.

بالإضافة إلى ذلك ، يقوم المكتب الرئيسي بإجراء تقييمات تعاقدية لكبار قادة الوحدات التشغيلية فقط ، ويفوض بشكل كامل تقييم النواب وتقييمات الأداء الداخلي وحقوق المكافآت لكبار القادة. ويتم تحديد التقييم والمكافآت بأنفسهم (بشكل أساسي كبار القادة) ؛ والثاني هو الحق في تقديم اقتراحات لتعديل الموظفين.إذا شعر كبار القادة أن أي شخص ليس جيدًا ، فيمكنهم تقديم اقتراحات إلى قسم شؤون الموظفين ، وسوف نحترم اقتراحات كبار القادة تمامًا.

"تمويل": إذن كيف يتم تقييم المديرين المحترفين على وجه التحديد ، ما هي مؤشرات التقييم؟

نيو Ximing: نعتمد على وجه التحديد نظام التقييم "1 + 3 + 1".

الأول "1" هو نظام تقييم الأداء ، والذي يتضمن أكثر من 30 مؤشرًا مثل الربح ومستوى جودة الأصول والودائع ومراقبة الحالة.

"3" هو تصنيف التنافسية ، بما في ذلك 11 مؤشرًا مثل التكلفة ومعدل التحويل الإلكتروني ؛ والآخر هو تصنيف تقييم الرقابة الداخلية ، وهو مؤشر معياري ، مثل معدل الخطأ ، معدل الانتهاك ، حدوث الحالة ، إلخ ؛ الثالث هو تقييم الخدمة. هذا هو مزيج من نظام التقييم الفوري والطويل الأجل.

آخر "1" هو مؤشر سعادة الموظف. أنشأ بنك الاتصالات منصة برمجية يستطيع من خلالها ما يقرب من 70 ألف موظف تسجيل مؤشر السعادة في الفرع. ونتيجة لذلك ، فإن قادة الفروع لديهم وعي أيضًا بتحسين سعادة الموظفين.

"تمويل": ما مدى فعالية تطبيق نظام التقييم؟ هل ستواجه مقاومة من النظام أو البيئة الحالية؟

نيو Ximing: بعد تطبيق نظام المدير المحترف ، هناك الكثير من الضغط على كبار القادة ، ومن خلال هذا التقييم ، من الممكن حقًا معرفة أي رئيس فرع أكثر قدرة أو أضعف.

ومع ذلك ، فإن تطبيق هذا النظام يواجه مشكلة صعبة: كيف نضمن عدم تدفق المديرين المحترفين؟ في الوقت الحاضر ، 40 -50 فقط من الناس يمكنهم العمل لمدة أربع سنوات. يتم التعاقد مع المديرين المحترفين ، ولكن من الصعب تنفيذها بشكل كامل في النظام الحالي.كيفية تحقيق استقرار الموظفين خلال فترة التقييم أثناء الاستكشاف مشكلة صعبة يتعين علينا مواجهتها في عملية التنفيذ.

"تمويل": أشعر أنك تريد حقًا تعزيز الإصلاح العميق لآلية حوافز التعويض ، لكن يبدو أن الموجة الحالية من الاستقالات في البنك سببت بعض المقاومة للتنفيذ الفعال للنظام الجديد. ما رأيك هو السبب الرئيسي لموجة ترك موظفي البنك؟

نيو Ximing: يتعلق أحد الأسباب بالراتب ، فراتب بنك الاتصالات ليس مرتفعًا في الصناعة ، خاصةً بالمقارنة مع Minsheng و Shanghai Pudong Development. ومن بين الذين تركوا بنك الاتصالات ، قال 80 إنهم يتقاضون راتباً مرتفعاً.

بالإضافة إلى ذلك ، يتوقعون أيضًا أن تكون الأصول المتعثرة للبنك وتطوير الأعمال ونمو الأرباح محدودة في المستقبل ، كما سيتأثر الدخل ويتأثر ؛ بعض الناس لديهم بعض الأفكار في حياتهم المهنية. سينظر بعض كبار المديرين العامين أو رؤساء الفروع الذين تركوا وظائفهم في الغالب في إمكانية ترقيتهم ، ولكن عندما يصلون إلى منصب قادة المكتب الرئيسي ، سيتم تخفيض رواتبهم ، وهو أمر متناقض للغاية. على أي حال ، فإن موجة المغادرين لها علاقة بتخفيضات الأجور والتوقعات.

"تمويل": بصفتك رئيسًا لأحد البنوك ، هل أنت قلق من أن يؤدي حد الراتب إلى خسارة كبيرة في المواهب؟

نيو Ximing: هناك الكثير من التحولات في فريق إدارة بنك الاتصالات ، هذا العام ، ارتفع معدل دوران نائب القسم وما فوق مقارنة بالسنوات السابقة ، وهناك أسباب عديدة لذلك. وفيما يتعلق بمسألة الحد الأقصى للراتب ، فقد أوضحنا أنه يقتصر على قادة المكتب الرئيسي فقط ، وذلك لمنح الجميع الطمأنينة. نحن الآن بصدد إطلاق بناء فريق من الخبراء المواهب ، ونريد الاحتفاظ بالمواهب بهذه الطريقة.

تعديل الهيكل التنظيمي: الشعبة غير الصناعية

في السنوات الأخيرة ، كان إصلاح أقسام الأعمال جزءًا مهمًا من إصلاح الحوكمة الداخلية للبنوك التجارية الصينية. وتتمتع الأقسام بدرجة عالية من الاستقلالية والاستقلالية من حيث الجوانب البشرية والمالية والمادية مقارنة بالإدارات الأصلية. العديد من البنوك يسعدنا دائمًا القيام بذلك.

من بين 20 مشروعًا لتعميق الإصلاح وتحسينه ، أكد بنك الاتصالات أيضًا على الحاجة إلى زيادة تعزيز إصلاح نظام الأقسام.

في الوقت الحالي ، أنشأ بنك الاتصالات ستة أقسام أعمال على التوالي ، بما في ذلك مركز باسيفيك للبطاقات الائتمانية ، ومركز أعمال الأسواق المالية ، ومركز أعمال إدارة الأصول ، ومركز أعمال المعادن الثمينة ، ومركز أعمال الفواتير ، ومركز الأعمال المالية الخارجية ، ومركز أعمال الحراسة ، الخاص. مركز الأعمال المصرفية ، قسم العملاء الجماعي ، قسم العملاء الإستراتيجي ، مركز أعمال الخدمات المصرفية الاستثمارية ، مركز تمويل التجارة عبر الحدود وإدارات شبه تجارية أخرى.

بخلاف أقسام الأعمال التي تنفذها بعض البنوك ، والتي تنقسم إلى خطوط صناعية ، يسعى بنك الاتصالات إلى إنشاء أقسام أعمال غير صناعية ، أي "تنفيذ أقسام الأعمال فقط في المناطق التي لا يوجد بها تداخلات تجارية أو تضارب في المصالح مع الفروع "، وذلك لتجنب التقسيمات التجارية والفروع. تضارب المصالح وتحقيق عمليات منسقة.

في السنوات الأخيرة ، متأثرة بحالة الاقتصاد الكلي ، تعرضت الأقسام المصرفية التي تشكلت في الأصل من الصناعات ، وخاصة بعض الصناعات ذات الطاقة الزائدة ، إلى بعض العيوب. قال شي جي ، نائب رئيس بنك مينشنغ ، ذات مرة أن هناك بعض الصعوبات في تشغيل قسم أعمال التمويل الصناعي في بنك مينشنغ. سبب عدم القدرة على مواكبة قدرة الصقل والصقل ، من الضروري تسريع اعادة تشكيل.

قال Liao Qiang أن جوهر وحدة الأعمال هو فهم طريقة تطوير الأعمال. ومع ذلك ، تعتبر العديد من البنوك فرص الحجم والربح هي الأولوية الأولى. في ظل هذه الظروف ، يجب عليهم التخلي عن بعض الأمور والتنازل عنها ، مثل التحكم في المخاطر وهذا هو السبب من قبل سبب فشل نظام تقسيم الأعمال. يوفر نظام الأقسام خدمات أكثر تخصصًا وصقلًا ، ولكن يجب أن تكون السيطرة على المخاطر هي الأولوية الأولى ، حتى تنجح.

في النصف الأول من العام ، شهد مركز أرباح الأقسام التابع لبنك الاتصالات تطورًا سريعًا ، وزادت الأرباح قبل الضرائب وتوفير مراكز أرباح الأقسام الستة بنسبة 33.14 على أساس سنوي.

"تمويل": في الوقت الحاضر ، تشهد الصناعة المصرفية في الصين طفرة في إصلاح نظام الأقسام ، والإصلاحات التي تنفذها كل شركة مختلفة. لقد كتبت مقالًا ذكر تطبيق نظام الأقسام وإصلاح العميل الرئيسي شبه- التقسيمات التجارية لفروع المقاطعات "ذات العجلتين" ، إذن ، بالتحديد هل ستقاتل اليد اليمنى واليسرى أثناء التنفيذ؟

نيو Ximing: يجب التأكيد على أن بنك الاتصالات ينفذ فقط أقسام الأعمال في المناطق التي لا يوجد فيها تداخل أو تضارب في المصالح مع الفروع. على سبيل المثال ، يتم تشغيل السوق المالية بشكل أساسي من قبل المكتب الرئيسي ، ومن الصعب على الفروع العمل بشكل مستقل . لقد أنشأت أربعة مراكز معاملات فرعية في بكين وشنغهاي وشنتشن وقوانغتشو. ، ينتمي دخل المركز التجاري للمكتب الرئيسي إلى المكتب الرئيسي ، وينتمي دخل المركز التجاري للفرع إلى الفرع. .

هناك أعمال فواتير مماثلة ، وأعمال خارجية ، وأعمال بطاقات ائتمان ، وما إلى ذلك ، وكلها أنظمة مستقلة ولا تتداخل أعمالها مع الفروع ، وفي بعض الأحيان تلعب الفروع دور الوكيل فقط.

جزء آخر هو قسم شبه الأعمال ، مثل قسم الإدارة في بكين (قسم إدارة العملاء في مجموعة بكين) ، لأن العملاء الكبار يحتاجون إلى المقر والفروع للعمل معًا. تتميز هذه الوحدة شبه التجارية بتنفيذ إمساك الدفاتر الثنائية.

"تمويل": ما هي الفائدة التي حققها تطبيق نظام التقسيم؟

نيو Ximing: تتم إدارة السوق المالية ، وأعمال إدارة الأصول ، وبطاقات الائتمان ، والأعمال الخارجية ، والأعمال المعدنية الثمينة ، وأعمال الفواتير من خلال نظام الأقسام ، مع نمو أرباح سنوية بنسبة 20. وقد زاد السوق المالي بنسبة 38 العام الماضي. إذا كان هناك لا يوجد تنفيذ لنظام الأقسام ، من الصعب البدء في التحول والتطوير لبنك الاتصالات.

"تمويل": ما هو نوع التقييم الذي يتم إجراؤه لقسم الأعمال؟

نيو Ximing: بادئ ذي بدء ، فإن نمو أرباح وحدة الأعمال أعلى بكثير من المتوسط العام لبنك الاتصالات. يبلغ متوسط مؤشر نمو أرباح بنك الاتصالات بشكل عام 2 -3 ، وأعلى 5. مؤشر قسم الأعمال هو 10 -20 ؛ ثانيًا ، يؤسس قسم الأعمال مجموعة حزبية ، والحقوق المالية مستقلة ، ويتم توزيع المكافآت بشكل مستقل ؛ ثالثًا ، يتم تفويض سلطة الموظفين بشكل مناسب ، مثل تعيين المدير والنائب المدير ، والمجموعة الحزبية لقسم الأعمال تقدم تقاريرها إلى قسم شؤون الموظفين في المكتب الرئيسي بعد البحث ، طالما أنه لا توجد ردود فعل سلبية ، يتم تحرير القسم بشكل أساسي. بالإضافة إلى ذلك ، فإن تعيين الموظفين يتمتع أيضًا بالاستقلالية ، ولا يحتاج إلا إلى تقديمه من قبل قسم شؤون الموظفين في المكتب الرئيسي.

"تمويل": أوضحت بعض البنوك أنه سيتم إنشاء بعض وحدات الأعمال كشركات تابعة ، مثل أعمال إدارة الأصول وأعمال بطاقات الائتمان.هل ستنشئ وحدة الأعمال التابعة لبنك الاتصالات شركات تابعة بشكل مستقل؟

نيو Ximing: ما زلنا نتداول بشأن ما إذا كان ينبغي لوحدة الأعمال إنشاء شركة تابعة بشكل مستقل. إن توسيع أعمال إدارة الأصول لا ينفصل عن تعاون الفروع ، وإذا كان مستقلاً ، فستكون هناك مشاكل في تنسيق الأعمال والمصالح مع الفروع ، وبالتالي ، لا يقوم بنك الاتصالات بشكل فعال بالترويج لقسم الأعمال للحصول على التراخيص. في الوقت الحاضر ، تتمثل الخطوة الأولى لبنك الاتصالات في القيام بعمل جيد في قسم الأعمال.

توجد مشاكل مماثلة مع مراكز بطاقات الائتمان. أكبر ميزة للشركة التابعة المستقلة هي زيادة التقييم ، ويمكن للشركة التابعة السماح للموظفين بحيازة الأسهم من خلال الإدراج ؛ الجانب السلبي هو أنه بعد الاستقلال ، قد تكون هناك مشاكل في تنسيق قاعدة عملاء بنك الاتصالات وبطاقات الائتمان.

لذلك ، في الوقت الحالي ، لم يخطط بنك الاتصالات لمسألة استقلالية القسم ، ولكن تم التخطيط لإصلاح الشركات التابعة ، والفكرة هي الإصلاح نحو نظام الشركة.

التحول في المحن: ثلاثة مقاييس رئيسية

كان عام 2016 عامًا صعبًا بالنسبة للقطاع المصرفي في الصين ، ويبدو أنه مجرد البداية.

في العامين الماضيين ، استمر معدل نمو صافي أرباح البنوك التجارية الصينية وجودة الأصول في الانخفاض. أظهر نمو أرباح البنوك الخمسة الكبرى اتجاهاً متسارعاً نحو الانخفاض منذ أن انخفض إلى خانة الآحاد في عام 2014. وفي الربع الأول من عام 2015 ، انخفض بشكل حاد إلى أقل من 2 ، بين و 1.

مع نهاية الربع الثالث من العام الجاري ، بلغ متوسط نسبة القروض المتعثرة للبنوك الخمسة الكبرى 1.72 ، بارتفاع قدره 0.46 نقطة مئوية عن نهاية عام 2014 ، وانخفضت نسبة تغطية المخصصات بشكل حاد. على الرغم من انخفاض معدلات القروض المتعثرة للبنوك الفردية الكبيرة بشكل طفيف على أساس شهري ، إلا أن السوق لم يفسر ذلك على أنه أدنى مستوى من القروض المتعثرة.

يواجه بنك الاتصالات أيضًا التحديات والضغوط المذكورة أعلاه. وفقًا لبيانات تقرير الربع الثالث ، بلغ صافي الربح المنسوب إلى الشركة الأم لبنك الاتصالات 52.578 مليار يوان ، بزيادة سنوية قدرها 1.03 ؛ وبلغت نسبة القروض غير العاملة 1.53 ، بزيادة. 0.02 نقطة مئوية من بداية العام ، وانخفضت نسبة تغطية المخصصات بنسبة 5.26 نقطة مئوية من بداية العام إلى 150.31 ، وهو الخط الأحمر التنظيمي الحاسم.

قال نيو Ximing بصراحة إنه في ظل الوضع الحالي ، أصبح "الربح والمخاطرة" أكثر الأشياء إثارة للقلق بالنسبة له. ينصب تركيز انتباهه على كيفية التحكم في السيئ الجديد.

باعتباره خامس أكبر بنك تجاري في الصين ، واجه بنك الاتصالات تحديات من أقرانه. على سبيل المثال ، بلغ إجمالي أصول بنك التجار الصيني ، الذي أنشئ في عام 1988 ، 5.56 تريليون يوان ، أي أقل بنحو 2.5 تريليون يوان من بنك الاتصالات ، لكن صافي أرباحه بلغ 52.142 مليار يوان في الأرباع الثلاثة الأولى ، 436 مليون يوان فقط. أقل من بنك الاتصالات ، ارتفع صافي الربح بنسبة 7.51 على أساس سنوي ، وهو أعلى بكثير من معدل نمو بنك الاتصالات.

يعتقد المطلعون على الصناعة أنه من المعقول أن يقوم بنك التجار الصيني ، الذي يطور بقوة أعمال التجزئة ، بأداء أفضل من بنك الاتصالات ، الذي يركز بشكل أساسي على أعمال الشركات في التراجع الاقتصادي الكلي الحالي. وبمجرد تحسن الاقتصاد الكلي ، ستعود مزايا الأعمال التجارية لبنك الاتصالات إلى الظهور في المستقبل.

في الواقع ، تتناقص مزايا بنك الاتصالات في أعمال الشركات تدريجيًا ، ولم يتم بعد تحديد مزايا تجارة التجزئة ، وفي الوقت الذي يصعب فيه التنبؤ بالاقتصاد ، فإن تحول بنك الاتصالات أمر لا مفر منه.

وفقًا لمحللي الصناعة ، سيركز تطوير البنك على الحجم والأرباح والمخاطر في مراحل مختلفة ، كما أن تطوير بنك الاتصالات في السنوات الأخيرة يجعل من الصعب على الناس رؤية موقعه المحدد. من الواضح أن Niu Ximing تدرك أن هذه النقاط الثلاث هي مفتاح تحول بنك الاتصالات في مواجهة الشدائد.

"تمويل": وفقًا للنتائج ، فإن معدل نمو صافي أرباح البنوك الكبيرة المملوكة للدولة يحوم حول 1 ، والأصول المتعثرة يصعب الوصول إليها ، ما هي توقعاتك للأرباح والمخاطر المستقبلية للصناعة المصرفية؟ هل سينخفض معدل نمو أرباح البنوك الكبيرة المملوكة للدولة بنحو 1؟

نيو Ximing: الربح والمخاطرة هما أكثر شيئين يضايقانني الآن.

من منظور نمو الأرباح ، إذا حافظ الاقتصاد على مستواه الحالي ولم يخفض بنك الشعب الصيني (PBOC) أسعار الفائدة أكثر ، فلن تكون هناك مشكلة في الاستقرار عند حوالي 1. الأمر الأكثر تعقيدًا هو الحفاظ على نمو بنسبة 1 في المستقبل ، خاصة خلال فترة "الخطة الخمسية الثالثة عشرة" ، إذا كانت 1 هذا العام ، أو 3 العام المقبل ، أو 4 في العام الذي يليه ، كن على ما يرام ، إذا كانت دائمًا 1 أو مرة أخرى ، يكون التنازلي أمرًا مزعجًا.

صداع آخر هو عندما تصل جودة الأصول إلى النهاية ، إن لم يكن الأمر كذلك ، فإن عملية صنع القرار بأكملها سوف تتأثر إلى حد ما. انطلاقا من وضعنا التصاعدي ، فإن الأصول الحالية غير العاملة ليست في النهاية في الواقع. يظهر فرق المقص (القروض المتأخرة والقروض المتعثرة) أنه الآن 1: 1.75 ، ويوان واحد فقط من القروض المتأخرة تم تضمين 1.75 يوان في الإحصائيات المتعثرة في المستقبل ، القروض المتأخرة في الانخفاض ، لا يزال ضغط السيئ كبيرًا. بالاقتران مع إصلاح الشركات المملوكة للدولة لتقليل الطاقة الفائضة ، من الصعب تحديد ما إذا كان سيتم تشكيل جولة جديدة من القروض المتعثرة. لذلك ، ليس من الواضح ما إذا كانت نسبة القروض المتعثرة ستستمر في الارتفاع ، ولكن من الواضح أن 1.53 (بنهاية الربع الثالث من عام 2016) ليست النهاية.

"تمويل": في نهاية الربع الثالث ، كانت نسبة القروض المتعثرة لبنك الاتصالات 1.53 ، بانخفاض 0.01 نقطة مئوية عن الربع السابق. في النصف الأول من هذا العام ، زاد بنك الاتصالات من التصرف في الأصول المتعثرة ، التخلص من إجمالي 36.082 مليار يوان من القروض المتعثرة ، تم استرداد 20.569 مليار يوان منها نقدًا ، كيف يمكن التعامل مع النمو والتخلص من الأصول المتعثرة في المستقبل؟

نيو Ximing: كان التخلص من الأصول المتعثرة لبنك الاتصالات في النصف الأول من العام مرضيًا ، والسؤال هو كيفية التحكم في توليد أصول جديدة غير عاملة. رأيي هو أنه من ناحية ، يجب أن نعزز عملية التخلص من الأصول غير العاملة ، ومن ناحية أخرى ، يجب أن نحل مشكلة "المقاصة قبل وبعد ذلك". في الوقت الحالي ، لم يتم حل مشكلة "المقاصة قبل ثم المخاطرة" بالكامل ، لكنها تتباطأ ، ويتباطأ حجم وحجم نمو القروض المتعثرة في المستقبل ، وهو أمر جيد. ظاهرة. لكنها لا تتباطأ حقًا ، وسواء كانت ستتسارع أكثر بمجرد حدوث تغييرات في البيئة الخارجية ، فلا تزال هذه المسألة بحاجة إلى الدراسة. قد تكون هذه نقطة مؤلمة بالنسبة لنا ، وإلا فإننا ننفق الكثير من الأموال للتخلص من القروض المتعثرة في المرحلة المبكرة ، ثم ننشئ عددًا كبيرًا من القروض المتعثرة لاحقًا ، مما سيزيد من المخاطر.

"تمويل": إن توليد الأصول المتعثرة للبنوك مرتبط بدورة الاقتصاد الكلي ، ولكن هل هناك أي عوامل أخرى تستحق الانعكاس على البنوك؟

نيو Ximing: في الوقت الحاضر ، يتركز توليد القروض المتعثرة بشكل أساسي في مناطق دلتا نهر اليانغتسي مثل ووشي وسوتشو. ويرتبط هذا جزئيًا بتعديل الهيكل الاقتصادي المحلي ، ولكنه في نفس الوقت يرتبط أيضًا ب عملية البنك الخاصة. في السنوات الأخيرة ، كان تفكيرنا الإداري متحيزًا. على سبيل المثال ، لا ينبغي أن نعتمد بشكل كبير على دعم المؤسسات ذات التوجه التجاري ، ولكن يجب أن ندعم شركات إنتاج وتشغيل معينة. تأتي العديد من الخسائر من أولئك الذين يستخدمون راية المؤسسات التجارية الموجهة إلى المضاربة في الأسهم أو العقارات أو الصناعات الأخرى. المشاركة في الإقراض الخاص.

لذلك ، من المستحيل تعميم الدعم للمؤسسات الصغيرة والمتناهية الصغر الآن. إذا كانت مؤسسة صغيرة ومتناهية الصغر تركز على العمليات المادية ، فلن يكون هناك الكثير من المخاطر. هناك عوامل الانكماش الاقتصادي في منطقة دلتا نهر اليانغتسي ، ولكن يجب أن نستنتج أيضًا أنه في اختيار أصناف العملاء ، هناك أيضًا عيوب وأخطاء. يجب أن نركز على الشركات ذات الإنتاج والتشغيل المحدد ، ولا ينبغي أن نعتقد أن مخاطر المشاريع الموجهة للتجارة صغيرة.

"تمويل": انطلاقا من التطور في السنوات الأخيرة ، فإن بنك الاتصالات لديه فجوة واضحة مع البنوك الأربعة الرئيسية للصناعة والزراعة والصين والبناء من حيث حجم الأصول ، وأرباحه التجارية تتساوى مع البنوك المساهمة الفردية. ما رأيك بهذا؟

نيو Ximing: تحتاج بعض القضايا إلى النظر إليها فيما يتعلق بالتاريخ ، وإذا تم عرضها فقط في مقطع عرضي أو مقطوع ، فلن يكون واضحًا.

بنك الاتصالات له تاريخ طويل. تم ترميمه خلال الإصلاح في عام 1987 ، ثم تم إنشاء بنك مساهمة ، وكان التمويل المحلي أكبر مساهم فيه. بعد ذلك ، كان لبنك الاتصالات علاقة عميقة بالتمويل. وقد تم دعم التطور الأولي أيضًا من خلال الصناديق المالية ، بالإضافة إلى الدعم القوي من الشركات المملوكة للدولة. كانت الأعمال التجارية لبنك الاتصالات (أعمال الشركات) دائمًا ميزته ، في حين أن العمل التجاري هو عيبه أن الأعمال التجارية لنفس الصناعة تطورت لاحقًا. ومع ذلك ، مع الإصلاح المالي ، وزيادة تكلفة رأس المال المالي وإطلاق عطاءات المشروع ، ضعفت ميزة الأعمال المالية لبنك الاتصالات تدريجياً ، وأصبحت مزايا الشركات المملوكة للدولة التي استخدمت التمويل من قبل تدريجياً اقل وضوحا. لذلك ، في الوقت الحاضر ، لا تزال الأعمال التجارية لبنك الاتصالات تتمتع ببعض المزايا ، لكن هذه الميزة لم تعد واضحة ، في حين أن الأعمال المصرفية الشخصية والخاصة ليست بارزة ، وتضعف القدرة التنافسية لبنك الاتصالات.

كان الاسم التجاري الأكثر شهرة لبنك الاتصالات هو نظام المساهمة والتكامل. تأسست شركة هايتونج للأوراق المالية وشركة باسيفيك للتأمين في عامي 1989 و 1990. تم إنشاء التأمين والأوراق المالية من قبل النظام المصرفي ، مما يشكل الخصائص الفريدة للثالوث. بعد أكثر من عشر سنوات ، تتطور بشكل جيد عدة أرجل تدعم بعضها البعض.

ومع ذلك ، في عام 1999 ، تم تعديل العملية المنفصلة.واجه Ping An أيضًا عملية منفصلة في ذلك العام ، لكن Ping An احتفظ بعمليتين ، بينما تم تدمير بنك الاتصالات تمامًا. إذا نظرنا إلى الوراء الآن ، يمكن القول أن بنك الاتصالات قد تعرض لأضرار جسيمة بعد القسم ، وتراجعت المزايا الشاملة لبنك الاتصالات في إطار العملية المنفصلة تدريجيًا. بالرغم من أن بعض الشركات الصغيرة المتكاملة قد تم تأسيسها بعد عام 2000 إلا أنها كانت صغيرة الحجم للغاية ولم تحصل بعد على ترخيص الأوراق المالية ، لذلك تراجعت مزايا بنك الاتصالات تدريجياً ، وليس من السهل أن يكون بنكاً مميزاً مثله. كان من المعتاد أن تكون إحدى الرجلين طويلة والأخرى قصيرة ويصعب دعم الساق القصيرة لفترة من الوقت.

في عام 2004 ، انتهز بنك الاتصالات الفرصة لإجراء إصلاحات في الأسهم وإدراجها. وقد جلب إصلاح نظام المساهمة دعمًا كبيرًا للأعمال المصرفية لبنك الاتصالات. وحققت الأعمال المصرفية تطورًا كبيرًا. ووصلت أصول بنك الاتصالات إلى 8 تريليونات يوان . من حيث الحجم ، حقق بنك الاتصالات تطورًا سريعًا للغاية في الثلاثين عامًا الماضية. نظرًا لعملية التطوير التاريخية المذكورة أعلاه ، فإن عيب بنك الاتصالات حتى الآن هو أن تكلفة التمويل للجمهور مرتفعة نسبيًا ، وهو ضعيف بالنسبة للقطاع الخاص ، ثم بنك الاتصالات اليوم نحن أمام إصلاحات جديدة ، وإذا لم نصلح المستقبل فسيكون الأمر أكثر صعوبة ، والتحول والتنمية الذي ذكرناه يعتمد أيضا على هذا الوضع.

"تمويل": إذن ، في ظل الوضع الاقتصادي الحالي ، ما هي المؤشرات التي يجب أن يوليها بنك الاتصالات مزيدًا من الاهتمام في عملية التحول؟

نيو Ximing: في المستقبل ، تعتبر كيفية الحفاظ على النمو المعتدل في الحجم والنمو المطرد في الأرباح وجودة الأصول المستقرة أساسًا هي النقاط التي يحتاجها بنك الاتصالات لوضع تخطيط جيد والنظر فيها.

انطلاقا من الوضع الحالي ، فإن نمو بنك الاتصالات لا بأس به ، وسيزداد بأكثر من 800 مليار يوان هذا العام. في المستقبل ، من حيث نمو الحجم ، نخطط لتحقيق تنمية منسقة داخل وخارج الميزانية العمومية. لا يعتمد نمو الحجم في الميزانية العمومية بالكامل على إرادتك ، لأن الحجم (القروض) في الميزانية العمومية سيزداد حتماً إذا أراد البنك دعم الاقتصاد الحقيقي ، وسوف ينمو الإجمالي المالي في المستقبل ، ومن غير المحتمل ألا تنمو الودائع .. في الوقت الحالي يتزايد حجم بنك الاتصالات كل عام بزيادة قدرها 10.

السؤال الآن هو كيف نحافظ على نمو جيد نسبيًا في مقياس خارج الميزانية العمومية ، وهو سؤالنا البحثي التالي. يولي بنك الاتصالات الآن مزيدًا من الاهتمام لبناء بنك إدارة الثروات ، وهو اتجاه بحثي رئيسي.

فيما يتعلق بالأرباح ، فإن تضييق هوامش الفائدة له تأثير كبير على أرباح البنوك. ففي التقرير نصف السنوي لهذا العام ، يبلغ معدل نمو أرباح البنوك الكبيرة المملوكة للدولة حوالي 1 ، بينما يبلغ معدل نمو أرباح البنوك المساهمة حوالي 5. المشكلة الرئيسية في البنوك الكبرى هي أن الناس يركزون طاقتهم على التعامل مع الأصول غير العاملة.

أكبر مشكلتنا الآن هي أن معدل نمو صافي الدخل التشغيلي يتباطأ ، لأن بعض الأرباح التحويلية ونقاط نمو الأرباح الجديدة تساهم بشكل أقل نسبيًا في الأرباح ، ونمو صافي دخل الأعمال الوسيطة ودخل الرسوم والفوائد ليس كبيرًا مثل العام الماضي. كان العام الماضي نموًا مزدوج الرقم ، ولكن هذا العام كان نموًا من رقم واحد فقط. لذلك ، ينصب تركيزنا الرئيسي الآن على دراسة نمو الأرباح التحويلية هذا العام والعام المقبل ، وذلك لتوفير دعم أفضل لنمو كامل صافي الدخل التشغيلي.

بشكل عام ، يحتاج إصدار الائتمان إلى دعم الاقتصاد الحقيقي. ما نفكر فيه الآن هو: أولاً ، كيفية جعل مركز أرباح القسم يساهم في نمو أرباح بنك الاتصالات. على سبيل المثال ، نمو أرباح سوقنا المالي يمكن الحفاظ على المركز عند 15 هذا العام ، وسيتم الحفاظ على معدل النمو عند هذه النسبة في العام المقبل والعام المقبل.

"تمويل": ما هو وضع الربح الحالي لمركز السوق المالي ، وما هي مؤشرات أرباحه المستقبلية؟

نيو Ximing: يحتوي قسم الأسواق المالية على شركتين ، أحدهما محلي ، من خلال تعديل الآلية والنظام ، يكون نمو أرباح هذا القطاع مستقرًا نسبيًا ، والآخر في هونغ كونغ ، حيث أنشأ بنك الاتصالات مركزًا تجاريًا لرأس المال ، والذي ساهمت بأرباح قدرها 334 مليون يوان العام الماضي. بلغت الأرباح في الأرباع الثلاثة الأولى 396 مليون يوان. وستصبح هونغ كونغ نقطة نمو أرباحنا الجديدة في المستقبل ، ويجب أن يكون مركز السوق المالي هو نقطة المساهمة في نمو الأرباح الجديدة بنك الاتصالات في المستقبل.

"تمويل": في ظل الوضع الكلي الحالي والاعتبارات الاستراتيجية المستقبلية ، ما هو نوع تعديل هيكل الأعمال أو التركيز الذي سيتم إجراؤه في أعمال الشركات وقطاعات تجارة التجزئة؟

نيو Ximing: سيتباطأ معدل نمو أعمال الشركات ، وستنخفض نسبة هيكل القروض في الميزانية العمومية. ومع ذلك ، إذا كنت تفكر في الأموال المستثمرة خارج الميزانية العمومية من خلال إدارة الثروات والتأمين ، ويتم دعم هذا الجزء من الأموال أيضًا من خلال مشاريع الشركات ، فإن إجمالي الاستثمار في المحاسبة ليس كثيرًا.

يعد مستقبل الأعمال الخاصة اتجاهًا إنمائيًا كبيرًا ، بما في ذلك قروض الرهن العقاري الشخصية وبطاقات الائتمان.

"تمويل": بالنظر إلى أن المخاطر الإجمالية لبيئة السوق قد ازدادت ، وأن التحول الاقتصادي يتطلب قدرًا معينًا من الدعم المالي ، فهناك أصوات تطالب بتنفيذ الإشراف المعاكس للدورة الاقتصادية وتخفيف بعض المؤشرات ، مثل نسبة تغطية التوفير. أعتقد أن هذا ضروري؟

نيو Ximing: من منظور التنظيم المعاكس للدورة الاقتصادية ، ينبغي بالفعل تحرير نسبة تغطية التوفير الحالية البالغة 150. أنا شخصياً أعتقد أنه من الأنسب ترك 120 -130.

بعد التحرير المعتدل لنسبة تغطية المخصصات ، يمكن للبنوك التجارية تخصيص بعض الموارد للتعامل مع الأصول المتعثرة ، وإذا لم يتم تعديلها ، فسوف تزداد القروض المتعثرة أو القروض المتأخرة السداد.

تبلغ نسبة تغطية المخصصات الحالية لبنك الاتصالات 150.31 (كما في نهاية الربع الثالث من عام 2016). في الوقت الحالي ، لا يوجد بنك اتصالات واحد فقط ، ولكن جميع البنوك الكبرى تحوم في الأساس عند الحد الأدنى للإشراف . علاوة على ذلك ، لا يمكن أن يكون معدل ربح البنك منخفضًا للغاية ، ففي النهاية ، يجب أن يكون هناك مجال للنمو في الأرباح في العام المقبل والعام المقبل.

في الواقع ، فإن مخاطر تحرير نسبة تغطية المخصصات إلى 120 - 130 ليست كبيرة. كان جمع المخصصات أمرًا مناسبًا قبل بضع سنوات عندما كانت الأرباح جيدة ، ولكن يجب أن يتم ذلك الآن.

(ظهر هذا المقال لأول مرة في مجلة Caijing في 5 ديسمبر 2016)