مصدر @ رؤية الصين

ون | معهد Suning المالية، الكاتب | هوانغ Dazhi

في الآونة الأخيرة، البنك التجاري الصيني تيان هوى يو من "الانتقادات ليست حرة في الثناء لا معنى لها" الخطابات الداخلية، وتسبب موظفي البنك قلقا واسع النطاق.

باسم "ملك التجزئة" البنوك، كان بنك التجار الصينى نموذج التنمية تجارة التجزئة نموذجا للقطاع المصرفي في الصين. النتائج المالية في النصف الأول من 2019 هو أيضا وردية تماما:

"أصبح أول مساهمة البنك حجم الأصول تجاوز 7000000000000، ونمت أرباح 13.08، وانخفضت نسبة القروض المتعثرة 0،12-1،24 في المئة مرة أخرى للخروج من حيث القيمة السوقية 900 مليار دولار، من" قيمة تريليون السوق "بعد خطوة واحدة."

في تناقض صارخ، البنك التجاري الصيني منصة الداخلية المشاركات الساخنة "CMB مدى بعيدا الشتاء" للأزمة من قبل بنك التجار الصين تواجه جعلت تفكيرا عميقا.

هذه اللحظة الخفيفة عالية وتعكس على الأزمة، أكثر من مجرد بنك التجار الصينى نيابة عن نفسها، وهذا داخل الشعور وخارج الليل قوس قزح، وربما صورة حقيقية للقطاع المصرفي بأكمله.

البنوك مع ارتفاع الضوء إلى الظلام

الإصدار الأخير من "فورتشن" غلوبال 500 يظهر قائمة تلك القائمة في الصين كانت 129 و عدد الشركات (منها تايوان 10)، لأول مرة تجاوزت الولايات المتحدة في التاريخ. من بينها، في قائمة قطاع المصرفي في الصين لديها 11 شركة، الأرباح الإجمالية لها أكثر من 200 مليار $، وهو ما يمثل كل قائمة البر الرئيسي للصين (بما في ذلك هونغ كونغ) ما يقرب من 50 من إجمالي أرباح الشركات. إذا كان هذا لا تعول على أرباح 11 بنكا، فإن متوسط أرباح أخرى 108 شركة مدرجة في القائمة، 1920000000 $ فقط.

ويمكن القول أن البنوك الصينية الكبيرة انتصار غير مسبوق لعدد من الشركات تشكل أقل من 10، والمساهمة ما يقرب من 50 من الأرباح، ودعا "مص آلة المال" ليست أكثر من اللازم.

ومع ذلك، وراء مشهد لم يسبق له مثيل، جنبا إلى جنب مع الأحداث مخاطر غير مسبوقة.

في مايو، اتخذ البنك المقاول عليها من قبل الشعب وبنك CIRC، بنك التعمير الصيني تستضيف الأعمال. ثم هناك شائعات بأن البنك الحصيفة ستتخذ أيضا أكثر، بنك التعمير الصينى ويتمركز أفراد لبدقة. على الرغم من أن البنك الحصيفة صدر في وقت لاحق بيانا قال فيه ان الشائعات ليست صحيحة، ولكنها كانت لا يعلم أرباح الحصيفة عامين، والسوق ينمو أيضا قلق.

وفي الوقت نفسه، علقت اكثر من مائة يوم، لديه التقرير السنوي وعسر الولادة جينتشو البنك قد أعلنت مؤخرا عن طرح البنك الصناعى التجارى الصينى الأصول المالية للاستثمار المحدودة ( "الاستثمار ICBC")، CINDA الاستثمار المحدودة (المشار إليها باسم "CINDA الاستثمار")، وسور الصين العظيم إدارة الأصول المحدودة (المشار إليها باسم "إدارة العظمى معلومات ستريت") ثلاثة مستثمرين الاستراتيجي، شكلت الاستثمارات ICBC المحال 10.82 من أسهم من الأسهم العادية، وشكلت CINDA 6.49 من أسهم الاستثمار في الأسهم مشترك لالمنقول، وسور الصين العظيم وإدارة المعلومات لم يتم الإعلان عنها في عدد من أسهم المحال.

ويمكن القول، بالإضافة إلى الإفلاس إصدار البحر في عام 1998، البنك المقاول، بنك جينتشو حدث مماثل لديه سجل صناعة الحدث خطر.

أحداث المخاطر المستمرة وشائعات متكررة، العديد من البنوك الذين هتف "الذئب جاءت حقا"، ويبدو أن مواجهة المخاطر المصرفية حقا لم يسبق لها مثيل. ولكن في الوقت نفسه، يمكننا أن نرى بوضوح أن 500 قائمة البرامج في العالم أن القطاع المصرفي في الصين حققت عالية غير مسبوقة لحظة الخفيفة.

المصرفية، وكيف في نهاية المطاف؟

البنك التمايز

بعد التنمية "السنوات الذهبية" (2003-2013)، رفع البنك شعار التحول العالمي، أصبح "المرتكزة على العملاء" لبدء التحول صناعة السلاح. اليوم، الانتقال من آثار جانبا، ولكن تطور الاستقطاب وأشارت إلى أن الصناعة المصرفية وجاء بالفعل إلى نقطة تحول.

بالنسبة للبنوك، قد اختفى في الماضي الكثير من مكافأة - الإصلاح التنظيمي والمؤسسي للنظام المكافآت لم يعد، "ودائع النقص" ميزة التكلفة لم يعد، والضغط النزولي على الاقتصاد ولكن أيضا يجعل يختفي مكافأة السوق، تواجه الصناعة المصرفية برمتها "العثور على محرك جديد للنمو" معضلة.

ومع ذلك، تواجه أيضا صعوبات، البنوك المتوسطة والبنوك الصغيرة في عملية التحول كانت هناك متميزة اتجاه التمايز.

مع نسبة القروض المتعثرة للبنوك التجارية، على سبيل المثال، البنوك المتوسطة والبنوك الصغيرة هناك اتجاه تمايز واضح. نسبة القروض المتعثرة والبنوك المتوسطة للبنوك المملوكة للدولة والبنوك المساهمة، الممثلة الحفاظ على مستوى مستقر نسبيا، وانخفاض طفيف، لشركات سيتي، المتعثرة نسبة القروض للبنك الصغيرة والمتوسطة الزراعية الأعمال نيابة عن السلوك هناك اتجاه صعودي واضح ( انظر الشكل 1).

وتعكس مرونة المخاطر نسبة كفاية رأس المال للبنك، في العام نفسه، كان هناك اتجاه تمايز واضح جدا. على الرغم من أن الضغط النزولي الاقتصادي على نسبة كفاية رأس المال في الصناعة عموما قد انخفض، ولكن حافظت البنوك المتوسطة الحجم والاتجاه التصاعدي المتقلبة، في حين أن البنوك الصغيرة يظهر بعض التقلبات الاتجاه النزولي (انظر الشكل 2).

بالإضافة إلى جودة الأصول والجانب مقاومة المخاطر، والمصارف الكبيرة والبنوك الصغيرة في الربحية والسيولة وأسعار الفائدة والفقراء ظهرت في بعض جوانب التمايز. وتبين هذه المؤشرات الاقتصاد فرضه الضغط النزولي خفض الرافعة المالية، في سياق تنظيم قوي، بدأ الخطر التراكمي لتاريخ كامل من القطاع المصرفي أن يكون عرضة للخطر.

بسبب البنوك الكبرى هي إدارة المخاطر أكثر صرامة، ونسبة أكبر من الأعمال التقليدية، وأثر صغير نسبيا. والبنوك الصغيرة إلى القدرة على إدارة المخاطر ضعيفة، وأكثر وثانيا من تأثير تنظيمي قوي من الأعمال المبتكرة، مع مراعاة العوامل الاقتصادية والعوامل التنظيمية تأثير أكبر.

وفي الوقت نفسه، في إعادة هيكلة البنك وتخطيط الأعمال الجديدة، والمصارف الكبيرة والصغيرة نظرا لتوفر الموارد المختلفة، وأيضا لديها أداء مختلف جدا. في مجال التكنولوجيا المالية الناشئة، لديها البنوك الكبيرة والمتوسطة الحجم عشرة لاقامة فروع لها خاصة بهم، بالإضافة إلى نظام الخدمات المصرفية عبر الإنترنت الفردي، البنوك الصغيرة الأخرى تخضع لقوة رأس المال والقوة التكنولوجية، فإنه من الصعب للغاية على المنافسة.

على إدارة الثروات، وأكثر من عشرة بنوك وافقت على بناء الشركات التابعة المالية، صاح الفلاحين العمال الأوسط اقامة علاقات دبلوماسية وفتح خمسة أسطر في مجال الإدارة المصرفية والمعلومات كانت خطوة واحدة إلى الأمام، البنوك الصغيرة والمتوسطة تخضع لنطاق أعمال إدارة الثروات والقوة الخاصة بهم، وخطوة إلى الوراء ، وخطوة خطوة إلى الوراء.

ثم سيتم تكثيف هذه الصناعة لتمييزه؟ فإن البنوك الكبيرة والصغيرة تذهب المساواتية ذلك؟ نتمنى التاريخ المصرفي الأمريكي، لاستكشاف التغيرات في عملية موجهة نحو السوق سعر الفائدة من البنوك التجارية.

الولايات المتحدة المصرفي مسار تطور الصناعة

من انهيار بريتون وودز (1971) وحتى الآن، والصناعة المصرفية الولايات المتحدة يمكن أن تنقسم إلى مرحلتين:

1971-2008، مرحلة التحرير المالي، وخلالها تنفيذ 1980 من "رفع مؤسسات الإيداع وقانون إدارة مراقبة النقد" وعلامات بداية أسعار الفائدة الموجهة نحو السوق، الذي نفذ في عام 1999، "قانون الخدمات المالية التحديث"، علامات البنك أوقات البدء مختلطة.

منذ عام 2009، بعد الأزمة المالية، ومرحلة التنظيم المالية، في عام 2010، "دود - فرانك قانون" كرمز للقيود المختلطة.

وتجدر الإشارة إلى أنه منذ بداية تنفيذ السوق سعر الفائدة في عام 1980، وعدد من بنك الصناعة المصرفية الأمريكية حافظت على الاتجاه الهابط، وهناك نوعان من الانخفاض السريع كبير في عملية سعر الفائدة السوقي (1980-1995) والأزمة الاقتصادية لعام 2008 (انظر الشكل 3).

بدأت الولايات المتحدة 1929--1933 تنفيذ اللائحة Q بعد الكساد العظيم (البنوك الأعضاء الاحتياطي الفيدرالي تحظر مدفوعات الفائدة للمودعين الحالي، في حين أن أحكام مدفوعات الفائدة على الودائع سقف القانون)، عام 1980 "مؤسسات الإيداع صدر وقانون إدارة مراقبة النقد" علامات بداية عملية السوقي لأسعار الفائدة.

عملية السوقي لسعر الفائدة هو موقف السوق من البنوك التجارية عملية ضعفت، ولكن أيضا عملية الدمج وإعادة هيكلة البنوك التجارية. وتشير البيانات إلى أنه في عام 1980 عندما بدأ السوق سعر الفائدة السنوي، نسبة موجودات المصارف التجارية في الولايات المتحدة أكثر من ثلثي المؤسسات المالية، جنبا إلى جنب مع سعر الفائدة الموجهة نحو السوق وتحرير مختلط العمق من قنوات الاستثمار والأدوات المالية المبتكرة موقف الزيادة السوق من البنوك التجارية قد ضعفت تدريجيا.

وبحلول عام 1990، انخفضت نسبة الأصول المصرفية التجارية في المؤسسات المالية إلى حوالي 1/2، في حين يرافقه صعود صناديق التقاعد وشركات الاستثمار وشركات التمويل، الخ

وبالإضافة إلى ذلك، فإن السوق سعر الفائدة كثفت بشكل كبير المنافسة في السوق بين البنوك، البنوك الصغيرة من أجل البقاء من الصعب على نحو متزايد، عمليات الاندماج والاستحواذ بين البنوك مستمرة في الظهور، وتستمر هذه الصناعة نسبة القروض غير العاملة الإجمالية في الزيادة. وتشير إحصاءات مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية أن عدد بنك أوف أميركا 1980-14434 في 8317 وصولا الى عام 2000، فترة في التاريخ الأميركي من إخفاقات البنوك التجارية، وعمليات الدمج والاستحواذ الفترة الأكثر تركيزا من الزمن، أكثر بكثير من "الكساد العظيم" و "مرات أزمة الرهن العقاري "الفترة (انظر الشكل 4).

كما تم خلال هذه الفترة، ولادة مجموعة قوية من البنوك القوية، مثل بنك أوف أمريكا وسيتي جروب ويلز فارجو وهلم جرا.

وبعد "أزمة الرهن العقاري"، "دود - فرانك قانون" للسماح للبنوك للعودة إلى العمل الائتمان التقليدية، المتعلقة المصرفية الاستثمارية يتم تقليل إلى حد ما. في فترة ما بعد الأزمة، وأعلى أربعة بنوك، ويلز فارغو أفضل من جيه بي مورغان تشيس وبنك أوف أميركا، والأداء سيتي بنك، تجربة التحول ويلز فارغو يعتبر نموذجا للعديد من الدول والبنوك.

مسارات مختلفة التحول نفسه

من حيث السوق سعر الفائدة، وحققت بلادنا في شكل سوق سعر الفائدة، ولكن من سوق كبيرة سعر الفائدة لا تزال بعض المسافة، إلى جانب النظام السياسي، المستوى الاقتصادي وعوامل أخرى، نحن لا تشرع في الصناعة المصرفية الولايات المتحدة مسار التنمية العام، ولكن بالمقارنة مع نمط التمايز الحالي للقطاع المصرفي في الصين سوف لا تزال لديها لإظهار مسار التنمية غامض.

تكثف التمايز هو الطريق الحتمي لعمليات الاندماج والاستحواذ بنك الإفلاس قد يكون اتجاه المستقبل. في السنوات الماضية، كانت البنوك تحت أكثر استرخاء في البيئة التنظيمية، على الرغم من التحول صاح، ولكن ليس بعد الخروج من التفكير الأصيل واتجاه التنمية، مع مكافأة جميع جوانب التنظيم والسوق والتستر الديون المعدومة وتطور الأحداث خطر في بيئة جديدة من الانكماش الاقتصادي ورقابة صارمة، وأثر هو التحول الناجمة عن تمايز كبير.

حاليا البنك للسيطرة على استضافة وعلى الرغم من أنه هو مثال واحد، ولكن العديد من العدد الحالي من البنوك الصغيرة والمتوسطة، ما زالت تواجه عمليات الاندماج والاستحواذ المحتملة مستقبلا.

أشكال جديدة، وظهور سياسة جديدة قد يكون أكثر البنوك الصغيرة. يجب أن تكون مصحوبة سوق سعر الفائدة بمقدار انخفاض هوامش الودائع والقروض، والتي اختبار القدرة على البنوك الرقابة على الدخل من غير الفوائد. الخدمات المالية المصرفية باعتبارها عنصرا هاما من الدخل من غير الفوائد هي مما لا شك فيه بطل الرواية الهام "التحرير المالي 11" مفتوحة للاستثمار الأجنبي في الشركة التابعة المالية، إلى الأنابيب البنوك الصغيرة والمتوسطة عن طريق تنضج دولة أجنبية قد تتحول إلى تتفوق على خبرة لتحقيقه.

والتمايز والإصلاح سيظل الخط الرئيسي للبنك في المستقبل، فمن المتوقع أن في تاريخ بلادنا وآلاف الولايات المتحدة من البنوك من الانهيار والانسحاب لا تظهر، ولكن لا يمكننا التفريق التنبؤ تذهب في نهاية المطاف من هنا.

ضغط ما زالت مستمرة: عدم اليقين الاقتصادي الخارجي، والاقتصاد لا يزال نحو الانخفاض، واصلت تنظيم قوي، تعتزم الحكومة سحب من البنك "خفية تكشف عن تفاصيل" ......

فرص تهب: الدعم الكبير 5G جلب التقنيات الجديدة مثل تغير المالية التكنولوجي، 10000000000000 إدارة الستار المعلومات، والصغيرة لتمويل المشاريع الصغيرة، وفتح مالي شامل ......

وسيتم تقسيم البنوك التجارية في وقت مبكر، والتمايز والتنمية.

كما قال بنك التجار الصينى:

واضاف "اننا لا يمكن التنبؤ بما سيحدث في المستقبل، ولكن ما يحدث لن نكون غير متوقع."

المزيد من المحتوى المثير، اهتمام وسائل الاعلام التيتانيوم إشارة الصغرى (ID: taimeiti)، والتيتانيوم أو تحميل وسائل الاعلام التطبيقات