في الآونة الأخيرة، وفرع شنغهاي في الصين جنة تنظيم الاوراق المالية قرار العقوبة الإدارية على قطعة من الورق تأتي إلى الرأي العام، ومديري صناديق الاستثمار أخرى الاستفادة من منصبه لربح من اكتشف المخالفة وإبلاغ شركة تمويل للأوراق المالية مكتب تنظيم، بعد سلسلة من محاكمة التحقيقات، قبل وقد تعرض مديري الاستثمار لغرامة غير قانونية من 250،000 $، وطرد من شركة الصندوق.

ومن المعلوم أنه في مارس عام 2017، وشركة إدارة الصندوق، المحدودة تم العثور في ممتحنا داخليا تشانغ الفشل في إعلان الاستثمار، واستخدام أصول صناديق لصندوق المساهمين الآخرين من السعي الربح وذكرت على وجه السرعة إلى مكتب تنظيم الاوراق المالية.

3 غير الشرعية تداول السندات والأرباح المتعلقة بالقانون 230،000 يوان

من يوليو 2016 إلى مارس 2017، وخدم تشانغ كشركة صندوق ثابت حسابات دائرة الدخل ومدير الاستثمار المسؤولة عن إدارة الاستثمارات خطة حسابات متعددة لإدارة الأصول في الربع الثالث من عام 2016، الربع الرابع، مع تشانغ ييلي حسابات والده تشانغ Moufang الاستثمار محفظة الأوراق المالية، ولكن لم تعلن سابقا لشركة الصندوق.

وتدل الدراسات على أن السيطرة "تشانغ Moufang" الأوراق المالية حسابات "15 الديون هواليان" "16 E رايس 01" "الدين 14 Jingui" في تداول السندات. في حالة تداول المذكورة أعلاه ثلاثة السندات ليس لديها شروط تجارية مواتية بسرعة، وذلك لتجنب مخاطر تقلبات أسعار السوق، وحسابات السيطرة تشانغ بين خطة إدارة الأصول "حسابات الأوراق المالية تشانغ Moufang 'أنها تدير التداول فوق 3 السندات والحصول على التداول السريع وميزة سعرية غير حساب "تشانغ Moufang" الأوراق المالية. صفقة محددة على النحو التالي:

1. 28 أكتوبر 2016، "تشانغ Moufang" حساب الأوراق المالية بيع "الدين 14 Jingui" 32429، في اليوم نفسه، تمكنت تشانغ من خطة إدارة الأصول لشراء السندات 000401.

2. 23 فبراير 2017، تمثل "تشانغ Moufang" الأوراق المالية بيع "15 الديون هواليان" 108721، في اليوم نفسه، تمكنت تشانغ خطة إدارة الأصول لشراء السندات من 2 147 ، 171 تشانغ.

3. 16 نوفمبر 2016، "تشانغ Moufang" حساب الأوراق المالية شراء "رايس 0116 E" 8690، في اليوم نفسه، وخطة إدارة الأصول تمكنت تشانغ لبيع 2 من سندات 9000.

بعد الحساب، حساب "تشانغ Moufang" الأوراق المالية المعاملات المذكورة أعلاه ولدت ما مجموعه 229000 يوان من الدخل غير المشروع.

جزء من الدفاع رفض

وقال تشانغ دفاعا تقديمه والسمع قائلا:

أولا، لا يكفي لفهم القوانين واللوائح صناعة الصندوق؛

الثانية، والأرباح تحولت على الفور أكثر من صندوق وحساب خاص للتعويض عن الخسائر.

ثالثا، بعد وقوع الجريمة، منحت شركة صندوق إقالة لها، وعلقت الجائزة، فقد تعرضت لغرامات مالية باهظة وعقوبات.

رابعا، التعاون بنشاط في تحقيقاتها في القضية، والتوبة خطيرة.

خامسا، نظرا لحجم أصغر تداول السندات، وتحسب وفقا لسعر الإغلاق من المرجح أن يكون بعض الأخطاء بين يوم التداول الفعلي لهذا الوضع، ونشرت قبل خمس سنوات من جمعية الأوراق المالية القياسية صناعة صناديق الاستثمار عملية تقييم واعتماد البيانات تقييم بديل للأوراق المالية سعر الاغلاق لتحديد القيمة العادلة للسندات، لذلك طلب للسماح قبل يوم من موعد قاعدة تقييم حساب المشمولين في الصفقة كإيرادات غير قانوني.

قبل المراجعة، التي رفضت تنظيم الاوراق المالية ثلاث نقاط:

إذا كان حزب كمدير صندوق والممارسين صندوق لديهم التزام ليكون على دراية بالقوانين واللوائح ذات الصلة؛

وقد الثانية، التي اقترحتها الأحزاب إقالة الشركة والمكافآت مع وقف التنفيذ، الذي ينتمي إلى نتائجه سلبية الخاصة للأطراف الناتجة عن أنشطة غير مشروعة، بغض النظر عن العقوبة القضية؛

ثالثا، وتقييم معايير جمعية صناعة صناديق الاستثمار في الأوراق المالية المقترحة من قبل الأطراف المفرج عنهم، فقط ينصح صافي تقييم سعر لاختيار مؤسسات التقييم من طرف ثالث، وبعد البطاقة المرجعية في التقييم، تضمن الصفقة سعر اغلاق اليوم السابق و اليوم تقييم الأوراق المالية (مقربة إلى ثلاث خانات عشرية عن طريق البريد) بالضبط نفس الشيء. ولذلك، فإن سعر اغلاق اليوم السابق الصفقة المعنية يمكن موضوعية، تعكس بدقة وعدالة سعر السندات المتورطين في القضية، وحساب السعر القياسي من الدخل غير المشروع ليست غير لائقة.

من بينها، من أجل الربح تحولت فورا لأكثر من صندوق وحساب خاص للتعويض عن الخسارة، والتعاون بنشاط مع عملية التحقيق في القضايا وأعمال خطيرة التوبة أن تكون مقبولة.

وأخيرا، قدم مكتب تنظيم الاوراق المالية $ 250،000 الغرامات استنادا إلى حقيقة أن انتهاكات الطرفين، والطبيعة والظروف ومستوى الضرر الاجتماعي وكذلك الأحكام ذات الصلة من "قانون صندوق الاستثمار للأوراق المالية" لانتهاكات من الطرفين وأمر صحيح.

خلال العامين الماضيين "الجرذ" حالة انخفاض كبير

وفقا لتنظيم الاوراق المالية الإعلانات، كشفت حالة معاقبة يوليو من هذا العام، أقرع ** استخدام المعلومات غير العامة لتجارة الأسهم حالة مشابهة لهذه. لاحظ أن ما بين 21 أغسطس 2014 إلى أبريل 2015 و 22 مايو، دينغ دونغ ** كمستشار استثمار لرقم 1 في تشنغدو لي هوا تاجر علم والاستفادة من شراء الأسهم وأوامر البيع في وحدة التداول والمعلومات غير المفصح عنها أخرى، عملية "D **" حساب الأوراق المالية التقارب المسؤول عن الشرق في عدد من المعاملات الحساب الفرعي أسهم الشركات المرتبطة. "D **" حساب الأوراق المالية كانت المعاملات 30 سهما، 12 سهما تقارب عدد الصفقات، ومجموع المبيعات 87146200 يوان، والتقارب التداول دوران 33831200 يوان، وهو ما يمثل 38.82، والتقارب التداول خسائر 102800 يوان، والتي، قررت اللجنة، على Guiyuan صغيرة أمر صحيح، وفرضت غرامة قدرها 100000 يوان.

تحت الرقابة التنظيمية الصارمة، لا تزال هناك الممارسين تتحدى سلطة القانون، لاتخاذ المخاطر التي يتعرض لها مصالحها الخاصة. منذ عام 2017، حالات التحقيق الوضع "الجرذ" قدمت ثلاثة اتجاهات جديدة:

وقعت واحدة من المجالات الرئيسية، "الجرذ"، أثار المؤسسات أكثر انخراطا المنتجات الخاصة، بعض الاستثمارات مستشار الاستثمار الخارجي المباشر التعليمات الصادرة، تنفيذ الصفقة "الجرذ".

ثانيا، إن قطاع الملكية الخاصة "الجرذ" الارتفاع. كله موظفين جدد الخاص "الجرذ" 8، وهو ما يمثل 53 من إجمالي هذه الحالات وقوع الحادث، وعدد من العاملين في مجال الجريمة من الاكتتاب العام.

ثالثا، القانون مثل الدولة من قبل الموظفين في الكشف عن التداول المباشر وتبادل المعلومات الخاصة وتسعى تتطور المهربة شيوعا، وأكثر أخفى.

ضرب SFC جهود "الجرذ" لزيادة عاما بعد نتائج السنة، جلبت سياسات تنظيمية صارمة أيضا. وتشير بيانات اللجنة إلى أن النصف الأول من عام 2018، "الجرذ" بنسبة 50 في العام على انخفاض عام في عدد من الحادث. مقارنة مع عام 2015، ومتوسط عدد 2016 و 2017 "الجرذ" الحادث، انخفض العدد بنسبة 48، تورطوا في حالة الحسابات تخفيض 78.

خلال العامين الماضيين "الجرذ" الحادث إلى خفض كبير في عدد من المجالات التقليدية الأموال التي تم جمعها وشركات السمسرة وإدارة المعلومات والتأمين والمعاملات غير القانونية الأخرى وقد تمت السيطرة على نحو فعال، وصناعة تنقية هامة بيئة. لا تجرؤ على مذنب، غير مذنب، مذنب من التنظيم الذاتي للصناعة لا تريد يجري تشكيلها الهواء النقي.

تحليل هذه الصناعة، "الجرذ" القضية بسبب تأثير إنفاذ تنظيمي واضح: أولا، أساليب تحليل البيانات الكبيرة والنماذج المستخدمة على نطاق واسع ونضوج، وتحقيق الصفقات المشبوهة التقارب السوق الكامل للعبور الفحص غير متمايز، وثانيا، التنظيمية قسم لسنوات عديدة ودائما الحفاظ على التحقيق في "الجرذ" حالة الوضع الضغط العالي، نظمت اللجنة مؤخرا ثلاث ثلاث دفعات متتالية من العمليات الخاصة بالتحقيق في 23 حالة نموذجية، وثالثا، إدارة معايير قانونية واضحة العدالة التي تنطبق على سلوك السوق إشارة التنفيذ الصارم .

وساطة سوق الأوراق المالية في الصين هي وسائل الإعلام الموثوقة، "أوراق تايمز" الصورة وسائل الإعلام الجديدة والوساطة الصين تتمتع حقوق التأليف والنشر في هذا المنبر نشرت المحتوى الأصلي، حظر غير مصرح مستنسخة، وإلا سوف يؤدي إلى اتخاذ الإجراءات القانونية.

ID: quanshangcn

نصائح: في الوساطة الصينية بريد إلكتروني الصغير أدخل رقم الشفرة للأوراق المالية، ويشار إلى رؤية سوق الأسهم والإعلان الأخير، إدخال الأموال متاحة، ويشار إلى رؤية NAV الصندوق.