وقد كشفت صناديق الأسهم في السوق الذي طال انتظاره تعمل إدارة الوكالة بين المديرين (MOM) دليل المنتج في نهاية المطاف.

اللجنة اليوم على "الأوراق المالية المؤسسات التجارية لإدارة الأموال بين المديرين (MOM) دليل المنتج (مشروع)" ( "القواعد") للتعليق العام، "آراء" تعريف المنتج، وطريقة عملها من MOM، تأهيل المشاركين كانت الظروف والمديرين والفصل الوصاية أم الواجبات، وعمليات الاستثمار وإدارة المخاطر والرقابة الداخلية لدى القاعدة.

وهناك قلق: وضع واضح للعملية، ويمكن أن تتخذ شكلين من الطرح العام والطرح الخاص

MOM خارج المنتج ينتمي إلى فئة من منتجات إدارة الأصول المتطورة، مع "متعددة الأصول، على غرار متعددة" الميزة، مما يعكس قدرة فئات توزيع الأصول من المديرات، ولكن أيضا يمكن أن تلعب قدرات إدارة محددة أصول مختلفة مديري الفرعية. الافراج عن "القاعدة" هو الذي تريد عرضه MOM في السوق الصينية، لمواصلة تعزيز الابتكار وتطوير الأعمال وإدارة الأصول للمؤسسات إدارة الصناديق الأوراق المالية، وتحسين القدرة على تقديم خدمات تخصيص الأصول لجميع أنواع المستثمرين.

"المبادئ التوجيهية" أحكام، والمنتج MOM هو الإناث منتجات إدارة إدارة الأصول بعض أو كل الأصول التي عهد بها إلى إدارة عدة منتجات إدارة الأصول المدير الفرعي. المديرات هو مدير المنتج، وأداء الواجبات الائتمانية النظامية بها؛ مدير فرعي ومدير الإناث من مستشاري الاستثمار، صندوق ينتمي الخدمات، وتوفير المشورة في مجال الاستثمار وغيرها من مديري الصناديق خدمات بتكليف من الأم. يجب أن يتحمل المسؤولية المديرات وفقا للقانون وليس لأنه تنازل عن هذا الاتهام.

المديرات يمكن جمع الأموال عن طريق العرض العام أو الطرح غير العام، والمديرات ويمكن تقسيم بين مدير المنتج إدارة الأصول من الأصول إلى عدة وحدات فرعية، المطلوب من كل الأصول وحدة فرعية لفتح الأوراق المالية الحساب الفرعي منفصلة والآجلة . وينبغي توفير مديري الفرعية التي تدخل في اختصاص متفق عليه لالأصول دون مشورة معينة الاستثمار وحدة الاستثمار أو التعليمات الصادرة، المديرات المسؤولة عن اتخاذ القرارات الاستثمارية وتنفيذ الصفقات.

المنتج MOM يمكن أن الطرح العام والطرح الخاص في شكلين، ولكن يجب أن تكون خاضعة للمتطلبات التنظيمية المختلفة، على التوالي. يجب أن يودع إدارة المنتجات المدير الفرعي الطرح العام بين المديرين مع اللجنة، مدير فرعي من الطرح غير العام لإدارة المنتجات لدى يجب أن يودع وفقا لأحكام الأوراق المالية جمعية صندوق الاستثمار الصينية المديرين.

التركيز الثاني: والدة ومدير ومديري الاستثمار وغيرها من الحواجز بشكل واضح

"المبادئ التوجيهية" تعيين مشاركة المؤهلات الرئيسية. وقال مسؤول CSRC والمنتجات MOM من المنتجات المبتكرة، وذلك لضمان بداية سلسة، "التوجيه" شرط، الإناث مديري ينبغي أن تعقد قانونا الرخص التجارية وإدارة الأصول، ومجهزة الموظفين بحوث الاستثمار المناسب، وذلك تمشيا مع ظروف الإدارة الامتثال، مدير فرعي وينبغي أن يكون للأوراق المالية والعقود الآجلة مؤسسات الأعمال ومدراء البنوك الأصول التجارية، ومؤسسات إدارة الأصول التأمين ومديري الصناديق الاستثمار في الأوراق المالية الخاصة المؤهلين، كما أثار طفل المسؤول MOM يجب الحصول على الأموال العامة مؤهلات مدير.

الخبرة ذات الصلة في الوقت نفسه، يجب أن يكون مدير الاستثمار MOM عدد معين من سنوات من الاستثمار في الأوراق المالية، والبحوث، والتحليل، أو عدد معين من سنوات التقاعد، تجربة توزيع الأصول صناديق التأمين، ويكون السلوك المهني المناسب.

على وجه التحديد، مدير الإناث من مؤسسات أعمال الأوراق المالية تطمح إدارة الأفراد مدير صندوق المنتج، يجب أن تلبي شروط أربع فئات:

أولا، وفقا للقانون وافقت عليه اللجنة قد الانخراط في أعمال إدارة الأصول؛

ثانيا، مع فريق بحوث الاستثمار المتخصصة والموظفين المتفانين تعمل في مجال البحوث المتعلقة مدير الاستثمار في إدارة الأفراد المنتج أقل من ثلاثة.

ثالثا، لأنه لا يوجد الأنشطة غير القانونية الرئيسية، وأعمال كبرى وخيانة الأمانة تخضع لعقوبات إدارية أو عقوبات جنائية خلال العام الماضي، وليس هناك اشتباه في الأعمال غير المشروعة هو الشروع في التحقيق أو في الوضع خلال التصحيح.

رابعا: شروط أخرى تحددها الهيئة وفقا لمبدأ الرقابة التحوطية.

بين المديرين الفرعيين تطمح مدير إدارة المنتجات للقانون يجب أن تشارك في أعمال إدارة الأصول الأوراق المالية والعقود الآجلة مؤسسات الأعمال ومدراء البنوك الأصول التجارية، ومؤسسات إدارة الأصول والتأمين وغيرها من المؤسسات التي أذن بها SFC أو كليهما من الشروط الأربعة التالية مديري الصناديق الاستثمار في الأوراق المالية الخاص:

سجلت لأول مرة في جمعية صندوق الاستثمار للأوراق المالية الصين لمدة سنة واحدة، لا الاعضاء الرئيسيين قطع الأشجار غير القانوني.

ثانيا، مع أكثر من 3 سنوات في أداء الأوراق المالية التوالي يعود والعقود الآجلة إدارة الاستثمار وليس سجلا سيئا من موظفي إدارة الاستثمار لا تقل عن 3؛

ثالثا، لا يوجد هيكل الحكم ليس على ما يرام، وإدارة الفوضى، ونظم التحكم وإدارة المخاطر الداخلية لا يمكن تنفيذها على نحو فعال، وتدهور الوضع المالي وغيرها من المخاطر التجارية الكبرى.

رابعا: شروط أخرى تحددها الهيئة وفقا لمبدأ الرقابة التحوطية.

كما طرح عام مدير فرعي لإدارة المنتجات لدى المديرين، يتعين على مديري الأموال العامة الحصول على مؤهلات.

شغل منصب مدير الاستثمار للاكتتاب العام من غير إدارة بين المنتجات مديري يجتمع خمسة شروط:

أولا، مع أكثر من 2 سنوات من الصناعة المالية للاستثمار في الأوراق المالية، والأوراق البحثية وتقييم البحوث والتحليل، صندوق الاستثمار في الأوراق المالية أو خبرة التحليل، منها على الأقل 1 سنة خبرة في الاستثمار في الأوراق المالية، أو لديها أكثر من 2 سنوات من صناديق التأمين التقاعدي أو تجربة تخصيص الأصول؛

ثانيا، الأداء التاريخي الاستثمار والاستقرار، وحسن، لا سوء إدارة كبير.

ثالثا، خلال السنوات الثلاث الأخيرة دون قطع الأشجار غير القانوني الرئيسي.

رابعا، لا يجوز أن يجمعوا بين الصناديق الأخرى (باستثناء أموال الصناديق) مدير الاستثمار؛

خامسا، شروط أخرى CSRC على أساس المبادئ التنظيمية الحكيمة.

من بينها، ومدير صندوق للاكتتاب العام لإدارة المنتجات لدى المديرين، بالإضافة يمتثل ما سبق 2-5 الظروف، ينبغي أيضا أن لا يقل عن 5 سنوات الصناعة المالية للاستثمار في الأوراق المالية، والأوراق المالية بالبحث والتحليل، صندوق الاستثمار في الأوراق المالية تقييم البحوث أو تحليل تجربة ، والذي لا يقل عن 2 سنوات خبرة في مجال الاستثمار في الأوراق المالية، أو لديها أكثر من خمس سنوات، والمعاشات التقاعدية أو صناديق التأمين تجربة توزيع الأصول.

نقطة المفتاح ثلاثة: والدة ومدير والفصل خادم الواجبات، وتحديد بأعمال عشر محظور

ويشمل المنتج MOM عدد من المشاركين، "المبادئ التوجيهية" متطلبات ومديري الأم ومدير الصندوق الفرعي يدخل في اتفاقية الخدمة، وتوضيح حقوق والتزامات كل من الطرفين، ترتيبات استثمارات الاصول وحدة فرعية والمحتوى الآخر المهم. مسؤولية رسم حدود موضوع المشاركة، "المبادئ التوجيهية" الأحكام، المديرات مسؤولة عن اتخاذ القرارات الاستثمارية وتنفيذ الصفقات، مديري التوظيف الفرعية واستبدال، والجمع بين التكيف الحيوي، والتقييم والمحاسبة، والسيطرة الكلية خطر الامتثال وهلم جرا؛ الطفل المديرين المسؤولين عن إدارة الأصول الاستثمارية من الوحدات الفرعية، والإبلاغ عن المسائل الهامة مثل: مسؤولة الحارس لفتح حساب ورصد الاستثمارات، واستعراض التقييم وهلم جرا.

وفي الوقت نفسه، "دليل" أيضا لمديري الأم، ومديري الفرعية والقيم على الأفعال المحظورة لجعلها واضحة أنه لا توجد فئات عشرة من السلوك:

أولا، وصناديق استخدام الانخراط في التداول من الداخل، والتلاعب في السوق أو أخرى غير لائقة، والأوراق المالية السلوك غير القانونية والأعمال المستقبلية.

ثانيا، بسبب الكشف عن معلوماته غير العامة لتسهيل الوصول إليها، واستخدام هذه المعلومات للدخول في أو التعبير عن أو ضمنية الآخرين على الانخراط في الأنشطة ذات الصلة بالتجارة.

ثالثا، لتوفير الراحة للمعاملة غير قانونية أو لائحة تجنب الأوراق المالية والعقود الآجلة الأنشطة التجارية.

الرابع، والانخراط في سلوك يمس المصالح المشروعة للمستثمرين من التجارة غير عادلة، والنقل، وغيرها من الفوائد.

خامسا: استخدام الأموال من أجل الرشوة التجارية؛

السادس والاختلاس وسوء التصرف في أصول الصندوق؛

سبعة هو استخدام الأموال أو منصبه للحصول على مصالح غير مشروعة لأطراف ثالثة خارج المستثمرين.

ثامنا، بشكل مباشر أو غير مباشر، وعودة من الرسوم الإدارية للمستثمرين.

تسعة هو عمولة أو فائدة أخرى غير لائقة لغرض استخدام أصول صناديق المعاملات التي لا داعي لها.

عشرة هو واللوائح الإدارية القانونية وغيرها من الأعمال المحظورة من قبل اللجنة.

نقطة التركيز الأربعة: الشروط المنصوص عليها في عملية الاستثمار

"دليل" توفر يجب أن المديرات إنشاء نظام الإدارة السليمة المديرين الفرعيين، والتعاقد مع المديرين لتطوير الطفل والرصد والتقييم وتقييم ومعايير وعمليات الطرد، وتحسين إجراءات اتخاذ القرار وآليات الترخيص، وتحديدا حق كل هيئة لصنع القرار الاستثماري تقسيم المسؤولية. وفي الوقت نفسه، يجب على مديري الوالدين والأمانة الفرعية سيجري الفحص الفني الدقيق، لتعزيز الرصد والتقييم، والطرد الفوري أو استبدال المعيبة دون حارس. من حيث عدد من المدير الفرعي، "دليل" يتيح أن المديرات تحديد معقول لعدد من المديرين وكل الباطن الحارس من الأصول المدارة وفقا لاستراتيجية الاستثمار المنتج MOM.

في مدفوعات رسوم الأمانة الفرعية، "المبادئ التوجيهية" بوضوح، رفعت الرسوم الإدارية ينبغي توجيه الاتهام إليهم MOM رسوم خدمة الأمانة الفرعية من مدير الوالدين صرف، رسوم الأمانة الفرعية MOM الخاص الخدمة المتفق عليها من قبل كل من الأم ومدير مستقل. في نفس الوقت، من أجل منع تضارب المصالح والمعاملات مع الأطراف ذات العلاقة لتعزيز إدارة و"المبادئ التوجيهية" السيطرة المطلب، الإناث مديري ينبغي أن يكون الفرعية مسؤول من الأطراف ذات العلاقة يتم جلب مجموعة مراقبة معا، و-خادم الفرعية قد لا الفرعي مندوب، وليس هناك أي علاقة.

يتعلق خمسة: لتعزيز الإفصاح عن المعلومات، خطر الفوري الكامل

يجب تعيين "المبادئ التوجيهية" متطلبات والعقود إدارة الأصول المنتج MOM وغيرها من الوثائق القانونية بالتفصيل المعايير الأصول وحدة فرعية لمعايير الاختيار والتصنيف، المدير الفرعي وعناصر أخرى من المنتج الأساسي. في نفس الوقت نسبة الإفصاح في التقارير الدورية المتعلقة بالقضية مديري الفرعية، بما في ذلك المعلومات الأساسية، والتغيرات، على نطاق والإدارة، العلاقات، وما إلى ذلك، وتكشف عن تكلفة الخدمات الفرعية الحارس العام مجموع المتاحة في التقرير السنوي والحسابات لصافي أصول الصندوق وهلم جرا.

من أجل الكشف الكامل للمخاطر، "المبادئ التوجيهية" المتطلبات، وينبغي أن تتضمن MOM اسم المنتج "مدير إدارة الأفراد (MOM)" الكلمات، ويجب على المستثمرين توقيع KFS خاصة في شكل مكتوب أو إلكتروني.

في حماية الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين ومنع المخاطر المرتبطة ب "المبادئ التوجيهية" يوفر يجب المديرات إنشاء نظام مراقبة وإدارة المخاطر الداخلية السليمة لضمان إدارة المنتجات لدى مديري إدارة الاستثمار والأوراق المالية وبورصات العقود الآجلة، وتقييم والمحاسبة، والمخاطر السيطرة، وإدارة الامتثال، والإفصاح عن المعلومات والعمليات التجارية الأخرى تتوافق مع القوانين واللوائح ذات الصلة. وفي الوقت نفسه، يجب أن المديرات إنشاء أنظمة تقنية صوت لدعم تشغيل وإدارة المنتجات الاستثمارية بين المديرين. صلته نظام معلومات يجب الوصول الخارجي يتوافق مع الأحكام ذات الصلة من SFC.

الملايين من الناس يشاهدون

سيتم اقالة قضى سبعة أشهر! وكان نائب محافظ المشاركين في التداول من الداخل للفوز والأسهم Kuangzhuan 360 مليون حكم عليه بالسجن لمدة 20 عاما، أقال الأسهم نائب محافظ لا يقل عن أربعة

وأخيرا! كما قتل ما! نهاية خالية من عصر العمالقة، و Alipay لديها اكثر من 2000 يوان الدخل من الرسوم بطاقة الائتمان 0.1، ويمكن ثلاث استراتيجيات توفير المال

أعلن مسؤولون هنا! تهدف إلى خفض الضرائب العطاء إسقاط رسوم السمسرة! جمعية الأوراق المالية للحصول على "التخفيضات الضريبية انخفاض رسوم" لتقديم المشورة وسيط، وأخطأت واحدة، اطلع التفسير الرسمي

الأسهم الوساطة الثور لا يغيب! ارتفع مفتوحة في ديوان الخدمة المدنية 72، وارتفعت أسهم أكثر الوساطة أكثر من 30، وصناديق الافتتاحية مجنون من دون سبب

AML وتمويل الإرهاب! تحقق من 1 أوامر الفضة CIRC، التي تنطوي على 12 مؤسسة مالية، المكتب التنفيذي، يجب ربط منافذ جديدة لنظرة على النقاط الرئيسية العشرة الأوائل

! نادر في رئيس الوزراء يناير شخصيا تفسير البيانات المالية، مؤكدا ان الشركة لمتابعة "الري بالغمر"، تسمية نوعين من المخاطر المالية، والموقف هو الخلفية الرئيسية

في الصباح الباكر الثقيلة! محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يناير أصدرت رسالتين إلى الضغط العالم، ارتفعت أول أسواق الأسهم العالمية للملك، استقر سعر صرف العملة الصينية خلال العام خالية من القلق

وساطة سوق الأوراق المالية في الصين هي وسائل الإعلام الموثوقة، "أوراق تايمز" الصورة وسائل الإعلام الجديدة والوساطة الصين تتمتع حقوق التأليف والنشر في هذا المنبر نشرت المحتوى الأصلي، حظر غير مصرح مستنسخة، وإلا سوف يؤدي إلى اتخاذ الإجراءات القانونية.

ID: quanshangcn

نصائح: أدخل الوساطة الصفحة الصين الرمز للأوراق المالية مايكرو الإشارة، تستطيع أن ترى في سوق الأوراق المالية، وأشار إلى الإعلان الأخير، دخول الأموال متاحة، ويشار إلى رؤية NAV الصندوق.