في الآونة الأخيرة، العديد من الوزارات وافق من قبل المؤسسات المصرفية والتأمين للمشاركة في السندات الآجلة، بدت وكالات التأمين أخيرا إلى الأمام إلى أدوات أفضل لإدارة مخاطر أسعار الفائدة.
أبلغت تايمز للأوراق المالية، بينغ آن الأصول، CRAMC، والمحيط الهادئ الأصول وغيرها من شركات إدارة الأصول التأمين الكبيرة أن نتصرف، وعلى استعداد لتتكشف من الاستثمار والتجارة والسيطرة على المخاطر وخطوط أخرى، الالتحام بنشاط مع الخارج.
على طول، ومخاطر أسعار الفائدة معلقة على سعر سهم شركة التأمين المدرجة من السيف. صناديق التأمين على نطاق واسع، والخصوم مدة طويلة، والأصول طويلة الأجل وأصناف أقل الداخلية، وتقريبا كل شركة التأمين هناك الموجودات والمطلوبات الفجوة مدة، وخصوصا عندما معدلات الفائدة نحو الانخفاض، هذا التناقض أكثر وضوحا.
ظهور السندات الآجلة، التأمين، سواء كان التعامل مع الفجوة الأصول المدة، أو مخاطر أسعار الفائدة، أو استراتيجية الاستثمار في السندات الغنية لتعزيز عوائد المحافظ الاستثمارية، هناك أداة لإدارة جيدة، الوضع السلبي للاستثمار التأمين الممكن يتم تغيير إلى حد كبير ذلك.
وهناك عدد من إدارة معلومات التأمين الكبيرة التحضير لالسندات الآجلة
سوق التأمين هي واحدة من أكبر أصحاب بقعة T-السندات، وكانت تتطلع إلى المشاركة المبكرة للعقود الآجلة الخزانة.
في الماضي، لأن السندات الآجلة عمق السوق واتساع أسباب أخرى بما فيه الكفاية، فإن أيا من البنوك ومؤسسات التأمين المشمولين في الصفقة.
مع العديد من الوزارات صدر مؤخرا مصراعيه وثيقة، وبدأت وكالات التأمين لإعداد بنشاط للحرب.
CRAMC مثلا، أصدرت الفضة اللجنة الصينية لتنظيم التأمين وغيرها من الإدارات وثيقة وافق من قبل البنك بعد الاستثمار الآجلة سندات التأمين المعنية، CRAMC أول مرة لتنظيم الموظفين حول تنظيم وبيئة الاستثمار، واستراتيجية الاستثمار، والسيطرة على المخاطر والجوانب الأخرى من المحاكاة، وتشكيل نظام الاستثمار الخاص وتعلم تجربة مؤسسات التأمين الأجنبية للمشاركة في الاستثمار السندات الآجلة، لإجراء البحوث الأولية.
مؤخرا، قامت CRAMC أيضا مع عدد من رجال الأعمال بورصة والاستثمار والتجارة والسيطرة على المخاطر والعمليات وخطوط الأخرى المعنية، من خلال المقابلات والعروض الترويجية وغيرها من اتجاهين، القيام بعمل جيد في الموارد الخارجية لرسو السفن. وبالإضافة إلى ذلك، أرسلت الشركة أيضا الموظفين على المشاركة في امتحان التأهيل الآجلة، من حيث المعرفة الأساسية للعقود الآجلة والعقود المستقبلية القوانين واللوائح، وتعزيز تدريب الموظفين على استعداد تام.
الأعمال التحضيرية للأعمال السلام وإدارة المعلومات لديها عقود طويلة السندات، بما في ذلك جوانب عمليات النظام، نظام السيطرة على المخاطر، والاحتياطي الموظفين، وبناء نظام، وتصميم المنتجات واستراتيجيات الاستثمار قد تم ترتيبها من أجل التحضير للتأمين طرف ثالث، والخدمات المصرفية وغيرها من الزبائن توفير مجموعة متنوعة من الخدمات المخصصة. وتفيد التقارير أن بينغ آن إدارة المعلومات تم بنشاط على تعزيز فكرة مؤسسات التأمين تشارك في الأعمال التجارية السندات الآجلة، وبالتالي التواصل بنشاط مع السلطات التنظيمية ذات الصلة.
ومن المفهوم أنه، بالإضافة إلى التحضير للأصول المحيط الهادئ في البحوث والاستراتيجيات، وأنظمة المحاكاة والمعاملات، لكنه أضاف أيضا أكثر من يتصل الآجلة الخزانة مشتقات أسعار الفائدة التداول أفراد بحوث الاستثمار.
حاليا، والفضة CIRC وكالات التأمين تحرير الاستثمار في المشتقات بما في ذلك العقود الآجلة وعقود مبادلة أسعار الفائدة الفئات. مؤشر الأسهم الآجلة والمشتقات مؤشر الأسهم للمكان، مبادلات أسعار الفائدة لOTC مشتقات معدلات الفائدة. يحتوي المحيط الهادي الأصول أيضا الاستثمارات المباشرة في المشتقات من هذه المؤهلات اثنين، في التطبيق العملي التي تراكمت لديها أكثر نضجا مستوى الخبرة الاستثمارية.
أدوات إدارة المخاطر تعزيز سعر الفائدة
على طول، ومخاطر أسعار الفائدة معلقة على سعر سهم شركة التأمين المدرجة من السيف. صناديق التأمين على نطاق واسع، والخصوم طويلة الأجل، وأصناف محدودة والأصول المحلية على المدى الطويل، وشركات التأمين الكبيرة الثغرات في الميزان لفترة طويلة، خصوصا في دورة لأسفل في أسعار الفائدة، هذا التناقض أكثر وضوحا.
للاسئلة مدة الفجوة، ويعتقد المحيط الهادئ الأصول أن العقود الآجلة السندات يمكن أن تستخدم كأصل بديل. لشركات التأمين على الحياة من حيث الفجوة مدة مشكلة واسعة الانتشار، والأصول والخصوم الفجوة مدة تؤثر بشكل مباشر احتلت العاصمة مخاطر أسعار الفائدة، مما يؤثر على التأمين على الحياة ملاءة الشركة، ولكن أيضا يؤثر على الأرباح المعاد استثمارها. لها الآجلة الخزانة مزايا السيولة، وإنشاء المراكز الطويلة أسهل من شراء النقد الصريح من خلال سوق السندات الآجلة. عقد من الأصناف، على سبيل المثال، فإن إجمالي حجم التداول اليومي من العقود مع حوالي 60،000 ناحية، وحجم تداول السندات ما يعادل حوالي 60 مليار قيمة اعتبارية، السندات الحكومية لمدة عشر سنوات أكثر من صريح النقدية النشطة حجم التداول في يوم واحد.
ونظرا CRAMC، والاستثمار الآجلة مشاركة السندات، والمساهمة في أداء المهام الثلاث، واحد هو اكتشاف السعر الفوري، وتعزيز العائد على السندات كفاءة التسعير منحنى، والثاني هو وظيفة إدارة مخاطر أسعار الفائدة، والحد من مخاطر تقلبات في العائد التعرض؛ III الأموال لتعزيز كفاءة وظيفة، لتكوين مقدما، وأغراض إدارة المحافظ المدة.
لديها إعادة الأصول حاليا مؤشر الأسهم الآجلة المؤهلات الأعمال، أطلق مؤشر الأسهم الآجلة، فمن المفهوم، ويعمل حاليا تستخدم إعادة الأسهم الآجلة الأعمال أساسا للأمن متعددة قبعات، مؤمن مقدما Jiancang تكلف اثنين من سوق الاستثمار في الأسهم.
يعتقد بينغ آن الأصول أن السندات الآجلة لإدارة الأصول لتحقيق معنى خاص ثلاثة أضعاف، واحد يفضي إلى تعزيز إدارة الأصول والخصوم من مؤسسات التأمين وصناديق التأمين لتعزيز حيوية وكفاءة، وثانيا، فإنه يساعد على تعزيز استخدام أموال التأمينات والممولة التأمين ابتكار نموذج المنتجات أنبوب المبتكرة؛ وثالثا، تعزيز فعالية القدرة على إدارة المخاطر من مؤسسات التأمين والقدرة على الاستثمار المهنية، وأفضل القيام بعمل جيد من صناديق التأمين على الاستثمار.
بينغ آن إدارة المعلومات باعتبارها واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول في الصين، وأنواع مختلفة من حجم الصندوق يدير حاليا ما مجموعه حوالي 3.3 تريليون يوان. بينغ آن الأصول في وقت مبكر للغاية للمشاركة في المشتقات المالية مثل العقود الآجلة مؤشر البورصة، عقود تبادل أسعار الفائدة، لاستخدام هذه الأدوات لإدارة المخاطر، وفيرة فئة استراتيجية الاستثمار.
التحوط وسوف مخاطر التحوط رأس المال المخاطر أصبحت الاستراتيجية الأساسية
أسعار الفائدة للاستثمار التأمين "مرساة". حاليا الآجلة خزينة الدولة الوحيدة في سوق الصرف لديها معدل دوران نشط للمشتقات أسعار الفائدة. العقود الآجلة على سندات الخزانة الأمريكية لمؤسسات التأمين، حساس لأسعار الفائدة تعكس مؤشرات الأسعار وفعالة أداة لإدارة المخاطر.
لها الآجلة الخزانة استراتيجية الاستثمار والتأمين لإنتاج أي نوع من التأثير؟
وعموما، السندات الآجلة لمديري الأصول لتلبية احتياجات بحوث الاستثمار، وتحسين آليات إدارة المخاطر يكون لها تأثير إيجابي، وبالتالي زيادة إثراء فئة استراتيجية الاستثمار، وتعزيز إدارة الأصول السندات.
يعتقد بينغ آن الأصول أن العقود الآجلة الخزانة حاليا 2،5،10 ثلاثة أصناف، وإعمال الأساسية من منحنى العائد كاملة نسبيا. وفي الوقت نفسه، كسلعة تحوط أدوات للتحوط من المخاطر، وتقلبات السيطرة بالقيمة الصافية حسابات يمكن أن تلعب دورا جيدا. يمكنك أيضا تنفيذ استخدام السندات الآجلة التداول منحنى، وتخصيص الأصول، وشهادات الأسهم والاستراتيجيات البديلة الأخرى، وأكثر يمكن توليفها سياسات معقدة ومقايضات أسعار الفائدة وغيرها من المشتقات، أثرت إلى حد كبير في استراتيجية الاستثمار في السندات الحالية.
CRAMC نعتقد أن وكالات التأمين في سوق السندات الآجلة لتلبية احتياجات التحوط لها، وعلى أساس أقساط وقبل النضج إعادة استثمار مكونات الجدول الزمني، فإن الجمع بين إدارة ديناميكية على المدى الطويل. مخاطر التحوط والتحوط وصناديق التأمين تشارك في أهداف السياسة الرئيسية والاستثمار السندات الآجلة الأساسية.
وقال CRAMC الشركات السندات الآجلة للمشاركة في الاستثمار، تعتزم استكمال وكوسيلة للتحوط من مخاطر الاستثمارات السندات. وتشارك لأول مرة، وانخفاض درجة الغلة، والاستفادة من فرصة أساس انخفاض في التحوط قصيرة، التحوط سعر الفائدة خطر رأسا على عقب، والثاني هو أن تلعب الآجلة على سندات الخزانة الأمريكية المتداولة على الهامش، واستهلاك رأس المال المنخفض، وخصائص تدفق عالية، لفهم الفرق بين العائد والقاعدة ارتفاع نقطة، ومدة محفظة ممدود لتحقيق الغرض من قبل تكوينها، وثالثا هو استخدام سعر العقود الآجلة وظيفة اكتشاف مؤشرات سوق العقود الآجلة حيوي انتباه الحكم للسوق، واغتنام الفرص تداول السندات، سماكة عودة المحفظة.
وقال الهادي الأصول والسندات الآجلة استراتيجية الاستثمار الخزانة الأغنياء، يمكن للمرء أن إنشاء المراكز الطويلة تزيد من درجة من الراحة. سندات الخزانة سوق العقود الآجلة السيولة أفضل بكثير من السوق النقدية الخزانة، يمكن أن تقلل بسرعة من مخاطر سعر الفائدة عن طريق إنشاء عمليات الشراء وتحسين الملاءة. في نفس الوقت، وأيضا تجنب المواقف المفرطة في بعض الأنواع، وبالتالي من خطر فقدان السيولة. ثانيا، يمكنك إثراء السندات التداول الاستراتيجيات والأدوات. تغيرات شكلية في رد فعل منحنى العائد للاتجاهات الاقتصادية من توقعات السوق، يمكن أن العقود الآجلة على السندات الحكومية بناء مختلف الهياكل الموعد النهائي تركيبة لتحقيق هوامش منحنى العائد والسياسة الشكل. والثالث هو لتعزيز السيولة في السوق، تحتوي على السندات الآجلة خيار القصير، على أيدي البائع في النظام، من خلال آلية التسليم، وتعزيز السيولة من أصناف أقل السائلة، وتعزيز السيولة في السوق من السندات الفور.
جلب الكثير من المواقف الإضافية، وتحسين البيئي سوق السندات الآجلة
الخزينة منتجات العقود الآجلة مطابقة لأول المستثمرين التحوط الطلب الناشئة، في حين أن الطلب الملاذ الآمن للواحدة من أكثر المؤسسات الاستثمارية الإنتاجي هو رأس المال المخاطر.
في الصين، 6 سبتمبر 2013، لمدة 5 سنوات في السوق الآجلة السندات، 20 مارس 2015، لمدة 10 سوق السندات الآجلة، 17 أغسطس 2018، لمدة 2 سوق السندات الآجلة.
بعد سنوات من التنمية، والمؤسسات الاستثمارية، أصبح سوق العقود الآجلة السندات تدريجيا القوة الرئيسية. في نهاية عام 2013، والمتوسط اليومي لمواقع السندات الآجلة استحوذ المؤسسي لأكثر من 39، وارتفعت نهاية سبتمبر 2019 نسبة أوضاع الجسم إلى 86 في المئة، وهي أعلى نسبة للحيازات المستثمرين نوعا من مؤسسات سوق العقود الآجلة.
في السنوات الأخيرة، وسوق العقود الآجلة على سندات الخزانة الأمريكية لتوسيع عمق واتساع، وخلق الظروف الملائمة لمثل هذه المؤسسات المصرفية والتأمينية الكبيرة المشمولين في الصفقة.
بيانات من المعرض رابطة الصين الآجلة أنه في 2019 مجموع المبيعات من أصناف السندات الآجلة الرئيسية الثلاثة أكثر من 13 مليون ناحية، بزيادة قدرها نحو 20 خلال عام 2018.
وقد أظهرت سيتيك الآجلة الدراسات أنه إذا كان الطرح العام قياسا على المنتجات، سوق التأمين المصرفي المواقف الإضافية المحتملة عن 3604 جهة، وإذا قياسا تعميم الصندوق، وسوق التأمين المصرفي المواقف الإضافية المحتملة حول 458450000 اليدين.
ومن المتوقع أن وكالات التأمين العاملة في السندات الآجلة، لن يعزز فقط الإدارة السليمة للأموال التأمين، ولكن أيضا لتحسين البيئي سوق السندات الآجلة لتعزيز السيولة في سوق السندات الحكومية طويلة الأجل، والعقود الآجلة وزارة الخزانة والسوق الفورية إلى تعزيز التنمية المنسقة من المستثمرين الأغنياء في هيكل سوق العقود الآجلة يكون لها أهمية معنى.
نوصي دعم السياسات في أقرب وقت ممكن
وفقا لإشعار العديد من الوزارات، الدفعة الأولى من المؤسسات الرائدة، كما أنها لا توجد أي شركة التأمين. مستقبل المؤسسات المصرفية والتأمين للمشاركة في العقود الآجلة الخزانة سوف تقدم على دفعات.
على الرغم من أن سوق العقود الآجلة للصين كان بعد ما يقرب من 20 عاما من التنمية، وتزايد ثروة من الأدوات المالية المشتقة، ولكن إزالة التنظيمي للاستثمار مؤسسات التأمين تشارك في المشتقات لا يزال حذرا نسبيا. ومع ذلك، فإن السوق في الخارج، ووكالات التأمين تستخدم على نطاق واسع المشتقات للاستثمار في تجربة ناضجة الحالية، مع إمكانات كبيرة.
وقال العديد من وكالات التأمين أن في أقرب وقت ممكن، ونتطلع إلى المشاركة في العقود الآجلة السندات، مع المستقبل لتعزيز الأعمال التجارية في فرضية السيطرة على المخاطر، والسياسات الداعمة ذات الصلة يمكن تحسين تدريجيا في الممارسة العملية.
وقالت هناك كالة المؤمن عليه، أملا في أقرب وقت ممكن لصناعة التأمين للمشاركة في وثائق توجيه الأعمال الآجلة على السندات الحكومية والسياسات الداعمة، مما يسمح نفذت استثمارات المشتقات والخير يعمل الطيار التأمين وصناديق التأمين ومنتجات إدارة معلومات التأمين للمشاركة في السندات الحكومية وقدمت الاستثمارات الآجلة واضح.
وفقا للوائح الحالية، ومؤسسات التأمين التي ينطوي عليها تداول المشتقات يقتصر على التحوط أو نفورا من المخاطر، وليس لأغراض المضاربة، بما في ذلك التحوط أو التحايل الأصول الموجودة، والخصوم، أو المخاطر الكلية للشركة، تعتزم شراء أصول للتحوط المستقبل المخاطر في غضون شهر أو فترة في أسعار التداول المستقبل تأمين المتابعة.
وقالت مصادر وكالة التأمين أن المستقبل يمكن أن تقوم على وضع وتطوير الأعمال الفعلي، والنظر في الموعد المناسب الاسترخاء الأصول شراء التحوط عندما تكون الظروف مواتية، مثل الإفراج عن شهر واحد إلى ثلاثة أشهر، وصناديق التأمين لتسهيل ترتيبات معقولة تنتهي التدفقات النقدية والتدفقات الرأسمالية، السندات الاستعداد الجيد في تكوين مسبقا.
وتأكد أيضا وكالة التأمين، على أمل فتح الاستثمار في العقود الآجلة للسلع والمنتجات الاستثمارية لإثراء مؤسسات التأمين. العقود الآجلة للسلع والاقتصاد الحقيقي وتنمية الصناعة عن كثب، والطبقة الأوراق المالية، وهناك بعض الارتباط بين فئات الأصول السندات، السلع الآجلة بعض أكثر جيدة التحوط، لوكالات التأمين، ولها تكوين جيد قيمة.
حصة ساخنة جدا، وتدفق 100 مليار أموال الاستدانة! كل السندات وسيط مشغول، تملأ "الذخيرة" هو المفتاح! هناك نوعان من الفائدة المالية عرضا جديدا؟ ما يصل الى 5
ليس بالضرورة أصل الوباء في الصين! تشونغ نان شان الصوت الثقيل: ذروة التنبؤ به هو لم يأت بعد، واثق أن نهاية أبريل للسيطرة على هذا الوباء! حذار من الحالات الوافدة
بطة الحمراء! 100000 البط الجيش الباكستاني حملة، تبين للقيام الأطفال ظيفة! مفهوم المضاربة الأسهم يمكن أن يعود؟
يا تكسب ما يصل! 1332019 حصل ساطة كبيرة 123100000000 والاستيراد وجدارة! A 7000000000000 الأسهم المتداولة ستة أيام، خمس جيدة صناعة الأوراق المالية التي تم جمعها، من الدرجة الوساطة حاملة طائرات أبحر؟
A-حصة إعادة التمويل الانفجار! 5 أيام 42 على الأقل دفع خطة تمويل جديدة، ولكن أيضا التمتع خصم 20! رئيس لقضاء 550000000 أكثر، كل وون مجموعة من الأسهم
"K كلمات الملك" تسريح العمال كبيرة! في ظل هذا الوباء، كيف يمكنك العودة إلى حالة العمل؟ زيارات الموقع: حركة المرور، لا يزال الناس متفرق، ونقص الإمدادات إلى الأكثر صعوبة
