عمليات الشراء صافي التجارية عكسيا مع التغيرات في سعر الذهب، عمليات الشراء الصافية غير التجارية وإيجابية ترتبط مع التغيرات في أسعار الذهب

كيفية استخدام مواقع CFTC تقرير لتوجيه تجارة الذهب

معلومات أساسية عن موقف CFTC

CFTC هو المسؤول عن نشر الإحصاءات وتقرير البيانات الأمة مشتق هيكل المناصب، والذي فصل الكشف عن بيانات من المواقف المختلفة مجموعة استثمارية الأسبوعية، هي أساسا هاما لتحليل سعر رأس المال السوقي توقعات المشتقات تدفقات فضلا عن مجتمع الاستثمار.

المستثمرين التجاريين: المجموعات الاستثمارية التجارية CFTC، بما في ذلك الشركات المصنعة للغرض تجاري والمصنعين والمستخدمين الآخرين، المجموعات الاستثمارية التجارية للمشاركة في تداول العقود الآجلة والمزيد من المخاطر السوق تستند التحوط، تحوط الفور. من وجهة نظر المعاملات الدافع، المسيجين يريدون دائما لإزالة الغموض أسعار المستقبل من خلال سوق العقود الآجلة، في الحد من مخاطر القيادة، وأنها سوف تخطيط فارغة انخفاض سعر واحد في الأسعار في سوق العقود الآجلة خلال تخطيط متعددة فترة واحد، وبالتالي فإن عمليات الشراء الصافية العكس اتجاه تغيرات الأسعار والمستثمرين الأعمال.

الذهب، على سبيل المثال، من موقع استأثرت، اعتبارا من 29 أكتوبر 2019، وصافي المراكز التجارية طويلة (طويل ناقص قصيرة) حوالي -13650000، وعمليات الشراء 64300، فارغة أكثر من 200800 وظائف، والأعمال التجارية معظم المناصب حافظت على الشبكة عقد الدولة فارغة. العلاقة الخطية بين البلدين، منذ عام 2010 باستخدام تحليل الانحدار عينة، تشير الإحصاءات إلى كل من علاقة سلبية عند مستوى الدلالة 1.

الصورة مواقف المستثمرين التجارية (صور) والذهب ($ الولايات المتحدة / أونصة)

المستثمرون غير التجاري: مستثمرين غير التجارية، بما في ذلك صناديق الاستثمار، ومستشاري تجارة السلع وتجار مقايضة المسجلين وهلم جرا. المستثمرون غير التجاري يعتقدون أنهم يمكن أن نفهم جيدا اتجاه التغيرات في الأسعار، هم على استعداد لتحمل مخاطر التعرض للحصول على فوائد، وبالتالي فإن عمليات الشراء الصافية في أسعار العقود الآجلة وجود علاقة إيجابية بين المستثمرين غير التجاري. الذهب، على سبيل المثال، اعتبارا من 29 أكتوبر 2019، وظائف CFTC يبين التقرير أن صندوق إدارة المراكز المكشوفة 26900، 233100 صافي عمليات الشراء. ويمكن ملاحظة عمليات الشراء غير التجارية إدارة الصندوق أكثر من مرة للحفاظ على الدولة، صافي المركز غير التجاري وأسعار الذهب نفسه تقريبا. منذ عام 2010 باستخدام تحليل الانحدار عينة، وإدارة الصندوق صافي عمليات الشراء علاقة إيجابية بشكل كبير مع سعر الذهب عند مستوى الدلالة 1.

يظهر في الصورة مواقف المستثمرين غير التجاري (صور) والذهب ($ الولايات المتحدة / أونصة)

وبالإضافة إلى ذلك، كما يكشف عن النسخة الجديدة من تقرير موقف CFTC حجم مناصب غير الإبلاغ عنها، ومواقف عموما أقل غير التقارير، التي تمثل نحو 10 من عمليات الشراء، ومواقف قصيرة المحاسبة لحوالي 6 في المئة من سكانها على مبلغ من المال عقد المضاربين التجزئة أقل، والتي يأمل بعض المستثمرين للحصول على الدخل في تقرير لسوق الأوراق المالية. لأن سوقها ودوافع غير تجارية مماثلة لتلك المواقف، وبالتالي فإن سعر الذهب العالي ومواقفها صافي ارتباطا إيجابيا.

مواقف يظهر في الصورة المضاربين (صور) والذهب ($ الولايات المتحدة / أونصة)

صافي المركز غير التجاري الكامنة في المعلومات المعاملة

المستثمرون غير التجارية للمشاركة في تداول العقود الآجلة الدافع هو لكسب المال السعر التغييرات الناجمة عن المستثمرين غير التجاري في كثير من الأحيان حساسة للغاية لتغيرات الأسعار، بل هي أساسية لتربية تحليل أكثر دقة، فإن السوق المستثمرين المحترفين نسبيا، غير أكثر اتساقا مع اتجاه تغيرات الأسعار في اتجاه مواقف صافي التجارية. وفي الوقت نفسه، غير التجاري الاتجاه صافي تغيير موقف والمستثمرين المحترفين في المستقبل تحركات سعر السوق الحكم، أنه يحتوي على مزيد من المعلومات. حدد المثال يركز هنا نقطة المتطرفة، التي هي النقطة القصوى للنقاط عالية ونقاط منخفضة كنقطة الحد الأدنى.

وأكثر اتساقا، نقطة بديهية من وجهة نظر عدد من ماكسيما طويل تحدث في كل عام أكثر، كانت عمليات الشراء غير التجارية والاتجاه العام للسعر الذهب هناك مرتين في 2019 و 2018 غير مرتين، ثلاث مرات في عام 2017، ولكل يظهر القطب بقعة توقعات سوق الذهب أكبر احتمال الهبوط الكبير.

ماكسيما تحدث فهم وتساعد في تحديد توقيت تحركات الأسعار مستقبل مرجعا هاما. مثل قبل وبعد يوليو 2016، عمليات الشراء غير التجارية في ارتفاع حاد في عدد من مراكز البيع غير التجارية تعثر عمليات الشراء صافي التجارية في وسط أفريقيا إلى مزيد من الارتفاع في السوق، ثم سعر الذهب ماكسيما يحدث، بدأ السوق لعكس، تراجعت أسعار الذهب، ويمكن للمستثمرين تحديد ما إذا كانت نقطة قدوم أقصى قدما لاغتنام الفرصة لسعر السهم على المدى القصير.

يظهر في الصورة تغيير المواقف ماكسيما

ويشير تقرير CFTC المواقف التي الاسعار قد تقدم

بشكل عام، يعتقد المستثمرون أن سوق عمليات الشراء الصافية غير التجارية يعكس التغيرات في أوضاع السوق من المستثمرين من المؤسسات، وعلى هذا الأساس، يعتقد بعض المستثمرين سوف موقف CFTC تتغير لتعكس تحركات الأسعار في وقت مبكر، حتى تتمكن من اللعب قبل موقف CFTC التنبؤ دور تحركات الأسعار. ثم الاتجاه الفعلي في موقف CFTC بمثابة مؤشر رئيسي للما إذا كان تغير الأسعار؟ في هذه الورقة، والذهب كعينات للدراسة أكبر قدر من النقاط ونقاط كحد أدنى من سعر الذهب للكشف عن سرية.

جدول غير تقرير الوظائف الصافية وسعر الذهب

ويبين التحليل أن في عام 2014 كان سعر الذهب قد نظموا مجموعه 9 ماكسيما تحدث ثلاث مرات المواقف قبيل السعر الأقصى، ثم بلغ ذروته سعر في 1-2 أسابيع. بلغ ذروته كلا متزامن ثلاث مرات، مع الأخذ بعين الاعتبار نشر CFTC مرة واحدة في الأسبوع، ويعتبر كلا سبعة أيام المتخلفة أن تكون أخطاء تؤدي إلى احتمال أكبر لكلا متزامن بلغت ذروتها عموما، ولكنها ضعيفة في مناصب كبيرة في نقطة قيمة انها متخلفة عن السعر. من القانون الإحصائي عند نقطة الحد الأدنى للعرض، 7 مرات 2 مرات الرائدة حيازات الصندوق من الذهب ينتعش، ببساطة نبحث عن نقطة كحد أدنى، أدنى مستوياته في صافي المراكز فترات تأخير طويلة وراء سعر الذهب بها.

لمزيد من التحقق من العلاقة بين صافي موقف والسعر، ورقة تحديد مواقف المضاربين الصافية للعينات، وحركات السعر الماركة في الحد الأقصى والحد الأدنى من النقاط مرة أخرى. التحليل الإحصائي لنتائج من المضاربين، سواء ماكسيما أو الدنيا، وحيازات تصل إلى مرحلة من النقاط المتطرفة بعد زائدة تصل في الذهب. والسبب والمضاربين في السوق أقل من المال، وقلة الخبرة، ومطاردة بيع هو القاعدة والمضاربين الذين زائدة من سعر السوق، هذا الدور سوف يسمح المضاربين صافي عمليات الشراء متخلفة الأسعار الحالية.

نقطة متطرفة سرية

وبصفة عامة، مراكز مفتوحة غير تجارية تعكس المؤسسات الاستثمارية في السوق لتحديد تحركات سعر المستقبل والمستثمرين وآلية صنع القرار بناء على أسس أكثر الحالية التي سوق العقود الآجلة. عقدت صافي عمليات الشراء غير التجارية المواقف مع وجود علاقة إيجابية قوية بين تحركات الأسعار الآجلة، أسعار العقود الآجلة بسبب العجلة وصافي المركز غير التجاري للحركة هي أكثر تعقيدا، وعمليات الشراء ورقة غير التجارية، المراكز المكشوفة ويمثل المؤشر المرجعي الأساسي في الدراسة ماكسيما أسعار العقود الآجلة قانون فترة التحويل.

من عام 2009 إلى هذه الورقة المختارة صافي نقاط كحد أقصى صفقات شراء خمس ميداليات ذهبية غير التجارية إلى ثمانية أسابيع لفرز دورة يتغير كل مؤشر. عندما بلغ سعر الذهب أقصى قدر من النقاط عشية المرحلة، مما دفع أسعار الذهب لكل وحدة المطلوبة عمليات الشراء الصافية غير التجارية في زيادات تدريجية إلى 7 مايو 2016، على سبيل المثال، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 5، في حين بلغ صافي ردة موقف 19، وهذه الأخيرة مع نسبة السابقة حوالي 4.1، والذهب صافي موقف زيادة نسبة العلاوة من 587 ديسمبر 2015-2016، ويبلغ متوسط نسبة من الجولة الحالية من كل من الزيادة في أسعار الذهب خلال الفترة من يوليو 120.7، النسبة بين زيادة من 1094.4. وبالمثل، والذهب هو أحدث نقطة عالية في فبراير 2019، عندما ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 5، وارتفعت عمليات الشراء بنسبة 31، وكانت نسبة من السابق إلى الزيادة الأخيرة 6.4، بلغت هذه النسبة 26.5 الإضافية. أكبر قدر من النقاط المتبقية من القانون وبالمثل، يمكننا أن نرى متناول الذهب يتميز تخمين قبل أكبر قدر من النقاط: الحفاظ على مواقع الشراء صافي غير التجارية في زيادة سعر الذهب المطلوبة أقل.

جدول لقيمة الحد الأقصى عند نقطة الذهب وغير التجارية صافي المركز التغير ()

النظر في كمية المعلومات عن الأسعار والمواقف صافي والمزيد من التقلبات، ورقة غير التجارية، وتستخدم مواقع قصيرة من الوقت لتحديد ما إذا كان التغيير في أقصى قدر من النقاط. إلى فبراير 2019، على سبيل المثال، فإن نسبة المراكز المكشوفة شهدت انسحاب أكبر قبل أن تصل إلى أكبر قدر من النقاط، في حين واصلت نسبة الثيران في الارتفاع على مقربة من معظم الجولة الحالية من الحدود القصوى 50.4، في جميع أنحاء فبراير واصلت المراكز المكشوفة إلى التأرجح في الحوض الصغير. قوانين مماثلة التذبذب مواقع طويلة قبل يوليو 2016 عند نقطة كحد أقصى، أقصى قدر من النقاط وعلى مقربة من أعلى مرحلة من 59.7، في حين المراكز المكشوفة هي انخفاض التذبذب. يمكن أن ينظر إليه الثانية ماكسيما التخمين الخصائص: عمليات الشراء وهو ما يمثل ما يقرب من نقطة مرحلة كحد أقصى، في حين أن المراكز المكشوفة التذبذب المنخفض.

من أجل مزيد من الكشف عن حركة عوامل ماكسيما السعر، ونحن المؤشرات الإحصائية تتغير ثمانية أسابيع بعد أكبر قدر من النقاط. أكتوبر 2012، سعر الذهب انخفض بعد أن بلغ مرحلة أقصى نقطة، وانخفض بنسبة 28 في الأسابيع الثمانية القادمة، عمليات الشراء الصافية غير التجارية وسعر الذهب انخفض بنسبة 4 من الزيادة منظور (ارتفع صافي موقف باستثناء في أسعار الذهب) نسبة 7، والبيانات الثلاثة بانخفاض نسبة في الدورة السابقة متوسط 5.3. وبالمثل، خلال فترة الانكماش الاقتصادي في فبراير 2019، سعر الذهب انخفض بنسبة 2 في ثمانية أسابيع في حين انخفضت مواقف الصافية إلى 160، والنسبة هي 80، مشيرا إلى أن أسعار الذهب في هذا الوقت يحتاج إلى المزيد من الدعم من المواقف السابقة، فمن المرجح أن تراجع مؤقت. في 4 سبتمبر 20198 أسابيع سعر الذهب انخفض بعد الوصول إلى نقطة متطرفة من 2، وتراجعت عمليات الشراء غير التجارية 39، وارتفعت السراويل غير التجارية بنسبة 15، وانخفض صافي عمليات الشراء بنسبة 21، بلغت هذه النسبة 4.7، مشيرا إلى أن الانخفاض في كمية من المناصب تتطلب أقل باستمرار الوقت قد يكون سقوط طويلة.

وبالإضافة إلى ذلك، من وجهة نظر وظائف المحاسبة وجهة نظر، عندما تراجع نسبة عالية السعر من صفقات شراء وصفقات بيع ما يمثل الانخفاض السريع في ازدياد مستمر. حيث تستمد ماكسيما الثانوي تحليل تخمين الثالث حيث: ماكسيما الصحيح، وهو ما يمثل عمليات الشراء غير تجارية تقع بسرعة، والنتيجة في المواقف المطلوبة لتقليل كمية من صافي ربح الذهب انخفض بشكل ملحوظ أكبر من المتوسط.

معلومات الصفر

بالإضافة إلى نقطة CFTC تقرير الموقف المتطرف، صافي المراكز CFTC غير تجارية طويلة في توقيت عبور الصفر هي أيضا السوق ملحوظ، وهي الوضعية الصافية الصفر غير التجاري للموقف الصفر. في، مواقف عامة غير تجارية صافي طويلة عبر الصفر الوسائل التي المناصب الرئيسية للمستثمر السوق قد تغيرت، مشيرا إلى أن سوق الأوراق المالية مؤخرا قد تسارعت، ولكن نظرا لتعقيد ظروف السوق، في الحكم الفعلي أكثر حاجة إلى الجمع بين الفترة الحالية منذ فترة طويلة ومواقف قصيرة قدر بكثير من نسبة من إجمالي تغير موقف وعوامل أخرى للنظر فيها. تحت التغييرات سوق الذهب الرئيسية كحالة بالتفصيل عند مستوى الصفر.

الصفر الأول: 13 يوليو 2015، وانخفضت أسعار الذهب من أعلى مستوى من 2 أشهر متتالية، مجموع حيازات الذهب وصولا الى النقطة الأكثر قيمة الحد الأدنى للنصف الأول من عام 2015، بلغ سعر الذهب أيضا أفضل النصف الأول من العام كحد أدنى النقطة التي بدأ صافي الذهب من خلال عقد صفقات شراء متعددة تتحول فارغة. انقسام الرأي الثيران الذهب ويتحمل تبطئ الارتفاع السريع، مما أدى باختصار غير التجاري ومنذ فترة طويلة على مستوى عال ومنخفض. 19 أغسطس 2015، ومبلغ من صفقات شراء هو تغيير طفيف ولكن الانخفاض السريع القصير في نسبة عمليات الشراء وقصيرة بدأت عكس، عقدت صافي المراكز غير التجارية طويلة كسر الصفر حتى ارتفاع الأسعار بشكل سريع.

صفر ثانيا: 12 نوفمبر 2015، عمليات الشراء إلى أسفل من خلال مراكز البيع مما أدى إلى مناصب إجمالية صافية من متعدد بدوره الخالية في هذا الوقت من صافي المراكز غير التجارية طويلة وهو ما يمثل حوالي 20.84، ونفس الشيء، وتقع طويلة الدنيا، ماكسيما في العام قصير. منذ 3 يناير 2016 صافي عمليات الشراء غير التجارية التي تسكع أكثر، وسعر الذهب افتتح المسيرة، طويلة وقصيرة المواقف في هذا الوقت لا يزال هناك نسبة كبيرة من مساحة المحمول.

يظهر في الصورة صفر موقف غير التجاري الشباك (صور) والذهب ($ الولايات المتحدة / أونصة)

يظهر في الصورة صفر عمليات الشراء غير التجارية والتغيير القصير (صور)

ثالثا 00:00: 21 يونيو 2018، بعد صافي الذهب غير التجاري طويل عقد صفقات شراء للحفاظ على المدى الطويل، عمليات الشراء غير التجارية في الذهب يقترب من أدنى مستوياتها في، والسراويل غير التجارية شهدت ارتفاعا لمدة شهرين متتاليين، المستثمر الرئيسي في السوق وقد بدأت في التحول في مهب الريح. في هذا الوقت، عمليات الشراء غير التجارية المحاسبة لحوالي 21.1. بعد تراجع عمليات الشراء غير التجارية التذبذب وسلاح الجو يجعل الذهب الشعر في 27 سبتمبر 2018 لتحقيق أقصى نقطة لا تقل عن سنة، والذهب لا تزال تتأرجح عمليات الشراء غير التجارية وتراجع المراكز المكشوفة في الارتفاع، وهو ما يمثل 39.6. 6 ديسمبر 2018 موقف الشبكة الذهب مرة أخرى من قبل تسكع أكثر، وهذه المرة المناصب وهو ما يمثل حوالي 22.4 من حوالي 90008 ناحية المواقف، تسارعت أسعار الذهب.

رابع صفر: 10 أبريل 2019، وصافي المراكز غير التجارية في الذهب مرة واحدة على تحقيق مرة أخرى الصفر إلى أسفل، في هذا الوقت المناصب وهو ما يمثل حوالي 21.8، ثم القاع عمليات الشراء وارتفاع قصيرة غير التجارية بسرعة. 6 مايو 2019، صافي المركز غير التجاري مرة أخرى حتى من خلال وضع الصفر في نسبة منخفضة من الثيران ارتفع بسرعة لتصل إلى 23.6 و 18.4 باختصار. قبل وبعد أكتوبر 2019، بلغ عدد عمليات الشراء غير التجارية عالية السابق، على المدى القصير من الصعب أن يرتفع مرة أخرى، وعدد من مراكز البيع غير التجارية في الجزء السفلي من التذبذب، معنويات السوق لا يزال أعلى استراحة طبيعي ولكن غير التجاري طويل يصل الصعب، جنبا إلى جنب مع موقف CFTC الحالي تحليل القرص، توقعات السوق، والذهب أو من الصعب كسر مستوى قياسي جديد.

مشاركة هذا الورق عدة مرات منذ عام 2015، غير تجارية صافي عمليات الشراء في الذهب من خلال نقطة الصفر، ولخص الجزء التاريخي من القانون: عمليات الشراء غير التجارية إلى أسفل من خلال باختصار، فإن سعر الذهب يصل إلى ما لا يقل احتمال كبير في غضون 3 أشهر نقطة، عمليات الشراء غير التجارية من خلال باختصار التصاعدي، وبشرت في أسعار الذهب احتمال كبير.

استنتاج

CFTC تقرير الموقف المستثمرين في السوق لتحديد سعر السوق الحركات القوانين وبيانات مرجعية هامة لتجنب تقلبات الأسعار، وكشف التقرير موقف CFTC أن عدد من مختلف الحركات المواقف مواقف السكان والمستثمرين يمكن أن يحكم هذا هو موقف السوق الرئيسي أسعار مستقبل السلع، حتى تقرير CFTC موقف وسيلة هامة لمساعدة التحليل. في هذه الورقة، عقود الذهب الآجلة والخيارات تقرير CFTC كمثال على ذلك، فإنه يقدم العلاقة بين المجموعات المختلفة من صافي المواقف والأسعار، ومن ثم إدخال قاعدة بسيطة من صافي المركز غير التجاري في ذروة ونقطة تحول، ورسم التقرير مواقف CFTC التالية عن طريق تحليل القانون:

لكل مجموعة الموقف، وصافي المراكز التجارية طويلة عكسيا مع التغييرات في أسعار الذهب، صافي عمليات الشراء غير التجارية ويرتبط بشكل إيجابي للتغيرات في أسعار الذهب، عند نقطة المتطرفة وغير التجارية صافي عمليات الشراء في الذهب ولا يمكن التنبؤ مقدما.

في ذروة القانون هو مطلوب للحفاظ على سعر الذهب ارتفع صافي تدريجي يشغلون مناصب طويلة وحتى أقل سلبية مقلوبة، عمليات الشراء وهو ما يمثل ما يقرب من نقطة مرحلة كحد أقصى، في حين أن المراكز المكشوفة التذبذب المنخفض، والحق في نقاط كحد أقصى الجانب، طويل في حين أن المراكز المكشوفة المحاسبة عن سقوط الارتفاع السريع بسرعة، وموقف صافي يؤدي إلى أسعار الذهب أكبر بكثير من المبلغ اللازم للحد من المتوسط الحالي.

صفر الصدد، منذ فترة طويلة إلى أسفل من خلال باختصار، فإن سعر الذهب تصل إلى نقطة لا تقل تطرفا في غضون ثلاثة أشهر، وعندما عبر الدب طويل إلى أسفل، إذا الثور الذهب من الصعب أن تستمر في الانخفاض، أسعار الذهب دون قانون، وإذا كان الثيران من خلال القصير صاعد ، بشرت في أسعار الذهب احتمال كبير.

المصدر: العقود الآجلة اليومية

مشاهدة تدفق عدد قناة الصغرى المالية العامة (ths518)، لمزيد من المعلومات المالية