وانغ يانغ / ون في نهاية الربع الثاني من 2019، وفقا لبنك الصين البيانات الشعبية تشير إلى أن رصيد الصغيرة والمشاريع الصغيرة من 35630000000000 يوان، منها 10 مليون يوان من إجمالي الائتمان لأسرة واحدة وبرات آند ويتني الصغيرة والقروض الصغيرة 10710000000000 يوان، بزيادة قدرها 22.5 نهاية أعلى من معدل النمو 3.4 نقطة مئوية من الربع السابق، فقد ارتفع في النصف الأول 1220000000000 يوان، بزيادة قدرها 647800000000 يوان.

القروض الصغيرة الصغيرة هي مشكلة رئيسية في صناعة الخدمات المالية في الصين. صعوبة في تسعير المخاطر، والمؤسسات الصغيرة ومتناهية الصغر تنتهي عدم وجود بيانات صالحة، وعدم وجود تقنيات الموجهة نحو السوق الصغير والمتناهي الصغر تسعير مخاطر الائتمان ضمانات والضمانات الحكومية والبنوك والمؤسسات المالية الأخرى. لمدة عام تقريبا، وملء صغيرة مكافأة القروض الصغيرة، وسوق للتقييم متفائل من آثار السياسات، وظهور المؤسسات الصغيرة ومتناهية الصغر لا الجزئي، مع الاعتراف نقطة تحول حتمية يقترب.

مكافأة تتلاشى

وكانت صغيرة مشكلة تمويل المشاريع الصغيرة صعوبة صناعة الخدمات المالية في الصين، ولكن أيضا لتعميق التركيز في عملية الإصلاح المالي. لفترة طويلة، استهدفت الإدارات ذات الصلة من السياسة النقدية، والسياسة التنظيمية والحوافز الضريبية، وتحسين جوانب بيئة الأعمال، أصدرت سلسلة من السياسات.

السياسة النقدية، البنك المركزي لأول مرة في عام 2014 آلية تقييم RRR موجهة ل2018 سوف ينخفض التوجه "ثلاثة الريفية" الائتمان الصغير والمتناهي الصغر أو شبه اتجاهي توسيع RRR مالي شامل، والاحتياطي تفضيلية مزيد من الزيادة، يناير 2019 توجه البنك المركزي لتوسيع نطاق وشدة شبه قطرة، زادت معايير الائتمان الصغيرة ومتناهية الصغر 5000000-10000000.

وبالإضافة إلى ذلك، في سبتمبر 2018 البنك المركزي لتسهيل إنشاء الاقتراض على المدى المتوسط (TMLF)، الدعم الموجه للمؤسسات المالية لإقراض المشروعات الصغيرة ومتناهية الصغر ومؤسسات القطاع الخاص، وإنشاء TMLF في الوقت نفسه، فإن البنك المركزي في ديسمبر 2018 ومن ثم زيادة كمية إعادة التمويل وإعادة الخصم 100 مليار . وبالإضافة إلى الدعم الإضافي الائتمان الصغير والمتناهي الصغر، وقد تم في يونيو 2018 المادة 162 من ذو الشعر الفضي، الصغير والمتناهي الصغر الائتمان ABS أيضا انتباه البنك المركزي. كما تم تعزيز دعم السياسات المالية "لتوسيع اعفاءات ضريبية للخدمات المالية الصغيرة المشاريع الصغيرة للمؤسسات الصغيرة ومتناهية الصغر بما في ذلك الإعفاء من الضرائب، وزيادة صناديق خاصة لدعم تنمية التمويل الشامل" نهج ثلاثي الأبعاد.

استمر الدعم الحكومي لتمويل المشاريع الصغيرة والأصغر، إلى جانب المؤسسات المالية ابتكار المنتجات والخدمات، صغيرة مكافأة القروض الصغيرة في تدريجيا. يفيد البنوك المدرجة الإفصاح عنها كانت نهاية النصف الأول من تدفق قروض جديدة الواضح أيضا، بدأت أرباح القروض الصغرى جديدة للقروض الصغيرة والمتوسطة على ما يبدو.

برات آند ويتني وزيادة متطلبات القروض الصغيرة الصغيرة، والبنوك لزيادة الجهود المبذولة لوضع وفقا لبيانات ورد في الإحصاءات الاقتصادية في القرن 21، وبلغ في النصف الأول من قروض الأعمال الشخصية 19 بنك جديد 307258000000 يوان. لإجراء حالات العمل، وذلك بفضل مجال النمو السريع للمنتجات القرض على الانترنت برات آند ويتني، ICBC النصف الأول من القروض التجارية الشخصية بنسبة 85981000000 يوان، بزيادة قدرها 39.8، وقال البنك الزراعي الصيني أن النمو السريع للقروض الأعمال الشخصية والعمل بنشاط على تنفيذ خدمة الاقتصاد الحقيقي برات آند ويتني والسياسات المالية ترتبط ارتباطا وثيقا. خمسة صفوف من القروض للأعمال الصغيرة ومتناهية الصغر نهاية يونيو من هذا العام مقارنة مع نمو العام السابق.

وتظهر بيانات الفضة CIRC أن نهاية الربع الثاني من 2019، بلغت المؤسسات المالية المصرفية للحصول على قروض من المؤسسات الصغيرة ومتناهية الصغر ل35630000000000 يوان، منها 10 مليون يوان من إجمالي الائتمان لأسرة واحدة وبرات آند ويتني من نوع الصغيرة ومتناهية الصغر القروض التجارية 10.7 تريليون يوان، بزيادة قدرها 26.6. من حيث التكاليف والتمويل، والبيانات الصادرة عن والفضة الصين للتأمين اللجنة التنظيمية، أصدر في النصف الأول من هذا العام برات آند ويتني صغير معدل الإقراض للمشاريع الصغيرة الجديد هو 6.82 في المئة، بانخفاض 0.58 نقطة مئوية عن متوسط المستوى السنوي 2018 لأسعار الفائدة. وبالإضافة إلى ذلك، والحد من النفقات المتعلقة بالائتمان، انخفضت تكاليف التمويل ذات الصلة بنسبة 0.57 نقطة مئوية. صغير تمويل المشاريع الصغيرة، وتمويل حل مشكلتك حققت نتائج اولية.

حرب الاختراق

بالإضافة إلى دعم بقوة سياسة المؤسسات المالية في حل مشاكل الائتمان الصغير والمتناهي الصغر القيام به أيضا الكثير من الاستكشاف والإصلاح.

في أبريل 2005، CDB "قروض المشاريع الصغيرة إلى الفريق العامل" ذهبت إلى أوروبا لدراسة المنظمات المهنية للقروض الصغيرة ومتناهية الصغر، إلى إدخال المحلية الصغيرة الأوروبي والتكنولوجيات الإقراض الصغير، وشركات جمع العمليات "معلومات الناعمة" والسيطرة على المخاطر من خلال المهنية تدريب الضباط قرض السيطرة على تكاليف القروض الصغيرة والمتناهية الصغر المخاطر. هذا الوضع بالنسبة للبنوك المحلية فتحت الباب أمام القروض التجارية الصغيرة والمتناهية الصغر، ولكن مع التوسع في الأعمال التجارية، وتكلفة المهنية ضباط قرض التدريب بنك في الزيادة، في حين أن القروض ذات الدخل المنخفض الصغيرة ومتناهية الصغر عموما، مما أدى إلى ربحية البنوك ليست متفائلة.

الصغيرة والقروض الصغيرة بحاجة إلى تغيير هذا "الشعب" كنموذج الأعمال الأساسية، وإيجاد طريقة جديدة لحل مشكلة الكفاءة والتكلفة. مع تطور الخدمات المصرفية للأفراد، بدأت العديد من البنوك لاستكشاف القروض الصغيرة ومتناهية الصغر "التجزئة" للقدرة السداد قدر من المشاريع في قدرة السداد تدبير الشركات وتحسين كفاءة السيطرة على المخاطر. بحلول عام 2012، وقد أطلق البنك التجاري الصيني، بينغ آن البنك التجاري الصغير والمتناهي الصغر الموجهة التجزئة.

من ناحية أخرى، بدأت الأعمال الصغيرة القروض الصغيرة أيضا إلى تطوير في الخط. علي بابا، على سبيل المثال، وهو تجمع ضخم على تاوباو الصغيرة والمشروعات متناهية الصغر، والاعتماد على مزايا المورد البيئية الكهرباء، وضعت علي سلسلة من منتجات الإقراض المالية للأعمال التجارية تاوباو، لبناء مجموعة من الخدمات المالية عبر الإنترنت، بما التلقائي تقييم الأصول والقروض وغيرها من الدفع عبر الانترنت واستخدام نموذج بيانات كبيرة للعملاء من الشركات والمعاملات السلوك لتقييم الائتمان، وتحسين كفاءة جمع المعلومات وخفض تكاليف السيطرة على المخاطر. منذ عام 2010، أول شبكة للقروض الصغيرة تأسست علي شركة القروض الصغيرة في الصين، وقد وضعت Suning، Jingdong وتينسنت وغيرها من شركات الإنترنت القروض التجارية الصغيرة، وذلك باستخدام أعمالها الخاصة والمزايا التقنية تشارك في الإقراض للقروض الصغيرة ومتناهية الصغر والصغيرة ومتناهية الصغر دخلت حقبة جديدة من "الرقمية".

في السنوات الأخيرة، وتطوير التكنولوجيا المالية يوفر أيضا فكرة جديدة لمشاكل التمويل الصغيرة ومتناهية الصغر، والبيانات الكبيرة، والحوسبة السحابية وغيرها من تكنولوجيا المعلومات قد لعبت ميزة بارزة في تحقيق الاستفادة المثلى من نموذج الائتمان، وتعزيز وقدرات الاستحواذ المستخدم الأمثل عمليات الإقراض.

بدأت أكثر وأكثر البنوك والمؤسسات المالية لأخذ زمام المبادرة لتبني التقنيات المالية، جنبا إلى جنب مع الأعمال التجارية الصغيرة القروض الصغيرة لها. البنك الصناعي والتجاري بأنه استخدام تكنولوجيا البيانات الكبيرة، وتكامل صناعة المعلومات والتجارة والضرائب والائتمان والمعاملات المالية وغيرها من اكتساب منصة مبتكرة (CPA)، وتقييم الجانبية والموافقة وآلية المراقبة الجوية الرقمية ووضع على الانترنت الأخرى، سلسلة من خط للمؤسسات الصغيرة ومتناهية الصغر على منتجات القروض، والتي اعتبارا من نهاية عام 2018، البنك التجاري والصناعي في "منتجات القروض التجارية سرع" لأكثر من 600،000 القروض التجارية الصغيرة والمتناهية الصغر مجموع أكثر من 400 مليار يوان، وبنك البناء، واستخدام الإنترنت عبر الهاتف النقال وتكنولوجيا البيانات الكبيرة، أطلقت الابتكار "القروض سرع الصغيرة ومتناهية الصغر "المنتجات الائتمانية، وإنشاء أتمتة العمليات التجارية، التلقائي دفعة الاستحواذ، وجمع المعلومات وتحليلها والموافقة على الانترنت، وقعت مع سداد كامل الخدمات، واعتبارا من نهاية عام 2018،" المنتجات الصغيرة متناهية الصغر القروض سرع 'تراكمي 550000 المشروعات الصغيرة ومتناهية الصغر أكثر من 710000000000 يوان لتوفير الدعم الائتماني.

بالإضافة إلى تعزيز التكنولوجيا، وزيادة كتلة الجسم والتنمية متنوعة من القروض الصغيرة والبسيطة هي أيضا متزايد الأهمية، والخدمات المالية أكثر ملاءمة الطلب في السوق، وعدد من القروض، لا سداد تجديد القروض الرئيسية، واتساع نطاق تعهد الجانبية وغيرها من المنتجات. وبما أن البنوك البحر الصغير العامة فى شنتشن لإطلاق مجموعة متكاملة من الائتمان النقي العمل المنتجات قرض رأس المال، وذلك اعتبارا من نهاية عام 2018، الائتمان لديها نحو 70000 المشروعات الصغيرة ومتناهية الصغر. مثال آخر هو أطلق بنك الصين "تشونغ قوان تسون" نموذج والتكنولوجيا الأساسية للشركة وبراءات الاختراع تعتبر العاصمة، اعتبارا من نهاية عام 2018، وقد اعير النموذج إلى المشاريع الصغيرة والمتوسطة أكثر من 550 مليار يوان.

طوال أكثر من عشر سنوات من تطوير أسواق القروض الصغيرة الصغيرة، ومن دليل إلى العصر الرقمي، تنوعت عصر الانتقال ذكي، صغيرة سوق القروض الصغيرة يظهر أيضا متعدد المستويات، اتجاه التنمية والفضة والمؤسسات المالية غير المصرفية، شركات الإنترنت والأطراف الثالثة المشاركة في شركات التكنولوجيا المالية، ولكن أيضا الاستمرار في استكشاف والخدمات الائتمانية أكثر تطورا أكثر متباينة.

قبل تحميل خط

التوسع والابتكار الصغيرة بالطبع القروض الصغيرة إنجازا هاما في تطوير الخدمات المالية في الصين، ولكن يجب أيضا معرفة الخدمات المالية الحالية صغيرة المشاريع الصغيرة لا تزال هي الحلقة الضعيفة. على الرغم من أن أرصدة الائتمان للمؤسسات المالية للمؤسسات الصغيرة ومتناهية الصغر أصدرت في النمو، ولكن مع كتلة الجسم والمساهمة الاقتصادية للمؤسسات الصغيرة ومتناهية الصغر بعيدة عن متناسبة.

حاليا، مجال الائتمان الصغير والمتناهي الصغر لا يزال هناك العديد من المشاكل. أولا، والمؤسسات المالية للمؤسسات الصغيرة ومتناهية الصغر لا تزال بحاجة إلى تحسين الخدمة. حاليا، والمؤسسات المالية لا تزال البنوك التجارية الكبيرة بشكل رئيسي، على الرغم من أن هذه البنوك قد نفذت العديد من الأعمال التجارية القروض الصغيرة الصغيرة، ولكن، عموما، على خط ائتمان أعلى، لا يمكنك تنزل الى احتياجات التمويل الأصغر من العديد من الشركات الصغيرة ومتناهية الصغر. لشركات الإنترنت الناشئة، ومؤسسات القروض الصغيرة، غطت عدد من الشركات التي يقتصر نسبيا، ولكن أيضا تنمية في الأجل الطويل

من ناحية أخرى، لم يتم تطويرها بناء نظام السياسة الأمنية ونظام الائتمان الاجتماعي. لدينا شركات ضمان تمويل السياسات كثيرة، ولكن التأثير الفعلي لا يتم تأمين جيدا، وهي جزء من الشركة من هيئة ضمان لا يمكن أن تدعم بشكل فعال المشروعات الصغيرة ومتناهية الصغر، كما تضمن تضخم منخفض. وبالإضافة إلى ذلك، والمؤسسات المالية والشركات من عدم تناسق المعلومات هي الصعوبات السبب الجذري تؤثر على الائتمان الصغير والمتناهي الصغر، ونظام الائتمان الاجتماعي لدينا ليست مثالية، وعدد قليل من نظام القروض الصغيرة لحماية الشركات الصغيرة، لم يثبت المعلومات في البلاد بعد تقاسم آلية والمؤسسات المالية لكسر ارتفاع تكلفة التباين في المعلومات، بحيث أن العديد من البنوك استعداد لإقراض منخفضة.

على الرغم من أن المشاريع الصغيرة ومتناهية الصغر وساهمت 60 في المئة من الناتج المحلي الإجمالي للصين، وساهمت نسبة الإيرادات 50، ولكن الوضع التجاري الصغير والمتناهي الصغر ليست متفائلة. ووفقا ل "صغير خدمات الدقيقة المالية ورقة بيضاء" تشير البيانات إلى أن الصين متوسط العمر المتوقع للشركات الصغيرة والمتوسطة في حوالي 3 سنوات، في حين أن متوسط العمر المتوقع الولايات المتحدة من الشركات الصغيرة والمتوسطة حوالي 8 سنوات، ومتوسط العمر المتوقع للشركات الصغيرة والمتوسطة اليابانية لمدة 12 عاما. بسبب الخاصة عالية المخاطر الصغيرة المشاريع الصغيرة والمتعثرة سعر الفائدة على القروض هي أيضا عالية، وذلك اعتبارا من نهاية عام 2018، جميع المؤسسات المالية للمشاريع الصغيرة قروض المشاريع الصغيرة إلى تدني نسبة 3.16، مقارنة مع 1.83 نقطة مئوية من المشاريع الكبيرة.

لم يتم حل صغيرة مشكلة القروض الصغيرة والدوائر الحكومية والمؤسسات المالية يجب قبل تحميل الخط، والتمسك بمبدأ تطوير السوق، وتعزيز استخدام التكنولوجيا المالية، وتحسين الاجتماعية بناء نظام الائتمان، نهج متعدد الجوانب للقضاء على مشاكل القروض الصغيرة الصغيرة.

(الكاتب: وانغ يانغ، المدير التنفيذي لمعهد العلوم والتكنولوجيا HALDEX المالي، الباحث النقدي في المعهد الدولي لجامعة الشعب الصينية والتكنولوجيا كلمات كه شوان HALDEX للباحث معهد البحوث المالية)

هذه المادة هي "الأصلي" شهادة أصلية من المراقب الاقتصادي وذكرت والوصول yuanben.io تحقيق] [1DADTQSW الحصول على ترخيص من المعلومات.