اليوم انا اقول لكم واحد لمقبض محددة واحدة في عملية السيطرة على الموقف، ويشعر كثير من الناس أن تحكم موقف مهم جدا، ولكن على وجه التحديد كيفية السيطرة عليه؟ آه بالتأكيد قليلا قليلا أعمق، للبقاء في مخاطر السوق الأوسع، I أعرف فقط أن موقف خفيف نسبيا، وبعد ذلك عندما السوق لديه فرصة، وأنا أعلم أن الموقف هو ثقيل نسبيا، ولكن على وجه التحديد كيفية وضع مواقف أكثر علمية له أننا لا نسمي هذا التوحيد أكثر النظري، أو أكثر العلم، أن أعطي لكم اليوم إلى نقاش حول هذه الصيغة - صيغة كيلي

ما هي الصيغة كيلي

ومن المعروف كيلي للعالم في مختبرات بيل، اقترح صيغة لحساب احتمال وقوع الحدث هي صغيرة - تسمى كيلي الصيغة، وتحسب وفقا لنتيجة هذه الصيغة قيمة كيلي. بسبب لعب القمار شعبية في الحدث احتمال صغير، وبالتالي فإن مفهوم القيمة على كيلي قدم لصناعة القمار. كيلي حقيقة قيمة عدد متزايد من المحللين قد يراهن الرهان التحليل. ولكن دراسة اوثق تذهب سوف تجد أنه يأتي من سلسلة لا نهاية لها من التفكير الرياضي. لذا، إذا كنت لا تستطيع التوقف عن اللعب على المضي قدما، عندما تواجه مع قائمة طويلة من خسائر متتالية يمكنك الانتظار دائما حتى المباراة النهائية لعودة كبيرة. ولكن يمكنك التشبث به؟ إذا كان الجواب بالنفي، ثم سوف تذهب في نهاية المطاف المفلسة.

في نظرية الاحتمالات، يتم استخدام صيغة كيلي (المعروف أيضا باسم كيلي المعادلة) لجعل مقامرة معينة، لديهم توقعات إيجابية من صيغة تكرار السلوك لتحقيق أقصى قدر من النمو على المدى الطويل، من قبل جون لاري كيلي عام 1956 في "جرس النظام التقنية جورنال "نشرت، ويمكن استخدامها لحساب نسبة الأموال في كل مباراة يجب أن الرهان.

يصف كيلي الصيغة

حيث f هو أفضل رهان نسبة. ع هو احتمال الفوز. RW هو المعدل الصافي للفوز، على سبيل المثال، في RW القمار = 1. RL خسارة صافية قدرها معدل انتقال، على سبيل المثال، في RL القمار = 1. نلاحظ هنا RL > 0.

وفقا لصيغة كيلي، فإنه يمكن حساب في الرهان رهان كانت معظم نسبة 120.

تعريفه: الخارج قد تعظيم النمو على المدى الطويل، هذه المعادلة لا تسمح لأي مقامرة، وهناك من المحتمل أن تخسر كل الأموال المتاحة، وبالتالي لديها ميزة لا شك من وجود الإفلاس. يفترض المعادلة التي العملة والقمار ويمكن تقسيم بلا حدود، طالما ما يكفي من المال، ليست مشكلة في التطبيق العملي. صيغة كيلي هي أكثر العبارات العامة، من خلال السعي لزيادة عدد النتائج إلى تعظيم القيمة المتوقعة لنسب رأس المال و، يمكنك الحصول على المدى الطويل النمو.

صيغة كيلي لديها العديد من الأشكال، واحدة منها هي على النحو التالي:

و = ص / أ-ف / ب

تمثل و نسبة الأموال المخصصة: أين

P يمثل احتمال فوز

ف هو احتمال الفشل

ويمثل معدل الخسارة من الفشل، ما تخلفه الأموال من وسيلة تراهن في 1 واحد

تمثل ب نسبة الفوز للنمو، بعد فوزه الرهان يشير إلى الأموال من 1-1 + ب

إذا تم احتساب و 0، فإنه يشير إلى أن هذا هو العائد المتوقع الصفر للعبة، أفضل قرار هو عدم المشاركة.

إذا و المحسوبة سلبية، فإنه يشير إلى أن هذا هو سلبي العائد المتوقع لهذه اللعبة، ولكن لا يمكن أن تشارك.

إذا كان و المحسوبة رقم موجب أقل من واحد، يجب أن الرهان وفقا لنسبة، وإذا كان هو أكبر عدد من واحد، أفضل قرار هو الحاجة إلى المال الاقتراض للمشاركة في هذه اللعبة.

على سبيل المثال 1، وضعنا الأرقام في الذهاب:

ص = 2/3، س = 1/3، و= 1، ب = 1، حساب و = 1/3

نعيد العد مثال 1، وذلك باستخدام صيغة كيلي، كل استثمرت ثلث الأموال، أظهرت النتائج في الجدول التالي

كما يمكن أن يرى، كل رهان 1/3، و 50 أعلى من كل من الربح النهائي من الرهان.

2 على سبيل المثال، وضعنا الأرقام في الذهاب:

ص = 0.5، ف = 0.5، يتم احتساب = 1، ب = 2، و = 0.25

تجسيدا 2 يتم إعادة حساب الآن، وذلك باستخدام صيغة كيلي، 25 من كل الرهانات الرئيسية

كما يمكن أن يرى، كل رهان 25 من الأموال، الربح النهائي هو أعلى بكثير من عدم الرهان 80 فقط، وتحقيق عائد إيجابي. على ما يبدو، المقامرين حتى وجد المتوقع إيجابية لعبة المقابل، إذا كنت لا تعرف كيلي الصيغة وعرضا الرهان، وفي نهاية المطاف من المرجح أن تكون الخاسرة.

في القتال الفعلي، يمكن الصيغة كيلي الحسابات والمواقف قناة لتر مقارنة النتائج تنقيحها أو اختيار الحل الوسط.

الرسم البياني التالي، على سبيل المثال، ووصف موقف طريقة الحساب باستخدام الارتفاع السريع على مبدأ خط تشو K في FIG.

2005/12/06 سعر اغلاق يوم 1087 نقطة. هذه هي نقطة الانطلاق لرسم حجم الخط.

(ويتسبب الخطأ قليلا بسبب رسم خطوط) إذا توقف على 1048 نقطة، ثم نقطة الشراء وتوقف السعة هي 3.5، وذلك أن الموقف يجب أن يكون 3 / 3.5 = 85.7.

إذا وضعت بالقرب من توقف 1000، نقطة توقف وجهة السعة الشراء هو 8.1، والموقف من 3 / 8.1 = 37.

خلاصة القول:

ويتم احتساب صيغة كيلي في وقت الفوز أو الخسارة وعلى قدم المساواة، القمار لهذه المناسبة. في رأس المال الاستثماري، وأفضل صيغة كيلي عدلت وترا طريق إدارة المخاطر. يأخذ كيلي الصيغة المنقحة في الاعتبار الإيرادات المتوقعة ويتوقع فقدان معلمتين، بحيث أفضل موقف أقرب إلى القيمة الفعلية، هو معقول. ارتفع طريق المزيد من التركيز على مبادئ إدارة المخاطر إلى الحد توقف خلال 3، بغض النظر عن حجم المساحة الأرباح، مما يعكس مبدأ "خسائر المفروم، والسماح الأرباح الخاصة بك تشغيل" هو. في قرص الحقيقي، وتتبع لتر إدارة المخاطر المحسوبة مريحة للغاية، كما هو مبين، الخط كفافي K، باستخدام مقياس السعة أن تنجر من نقطة الشراء توقف، ونقطة الشراء والحصول على خط K في FIG على الفور. النسبة المئوية للاتساع توقف، 3 / ( توقف السعة)، وحجم الناتج من عدد المناصب. لا تعتبر إدارة المخاطر لتر طريق نسبة النجاح لهذه المشكلة، فذلك لأن نسبة النجاح ينبغي فهم، وقال إن نسبة نجاح ارتفاع لا يزيد عن 80 ليست أفضل نهج.

صيغة أكبر المناصب بعد مراجعة كيلي إلى 100، لا يمكن إيجاد حل لمشكلة التوسع في الائتمان، واستخدام أكثر ملاءمة في الأسهم. الوردة الطرق وإدارة المخاطر في العقود الآجلة للأسهم قابلة للتطبيق.