الكاتب: شياو Junqing

المصدر: التحليل الديناميكي لسوق الأسهم

سوف صناعة PV سلسلة السيليكون المادية ورقة وعمر البطارية يكون أفضل قليلا من الفن. وقد وصفت احتياجات القصة أكثر مما كانت عليه في الفترة السابقة في هذه المادة، في عام 2020 ومن المتوقع أن يصل 145GW-150GW، ومعدل نمو أكثر من 20 من النمو العالمي القدرة المركبة. ويرجع ذلك أساسا إلى متطلبات الطاقة المتجددة القدرة المركبة من سوق الاتحاد الأوروبي، وتحرير التعريفة سوق الهند قصيرة ونمو واضح في السوق المحلية.

أيام مادة السيليكون 2019 هو أفضل من ذلك من مادة السيليكون المنتجة يمكن أن تكون الوفير، عدد قليل من قدرة جديدة لعام 2020، ولكن استمرار الطلب القوي بحيث بدأ العرض من مادة السيليكون لتحسين البيئة (رقاقة السيليكون ليس هو الحال، صف من مادة السيليكون ببطء ورقائق في عام 2020 تستهل في إطلاق عالية التردد الطاقة الإنتاجية). وبالإضافة إلى ذلك، فإن سعر الخلايا الشمسية مستوى قياسي منخفض، واصلت أسعار لإظهار حالة القاع، وهي خسارة الإنتاج من طاقة المصنع الصغيرة تواصل المقاصة، والصناعة هي بسرعة حصة جمع الأعمال في الرأس، مع التكاليف والكفاءة مزايا جرانفيل وتوقعت هذه الجولة من المقاصة وأسعار القاع تحسين الاستفادة الأسهم المتوقع القدرات.

مواد السيليكون: الطلب القوي على الطاقة الإنتاجية الجديدة محدودة

2018 إنتاج البولي سيليكون المحلي من 259،000 طن، وهو ما يمثل 58.1 من قدرة العالم الإجمالية. في أكتوبر 2019، بلغ الناتج البولي سيليكون 276،000 طن، بزيادة قدرها 34.6، وأكثر من 2018 انتاج العام بأكمله. تقديرات، ومن المتوقع إنتاج البولي سيليكون المحلي في 2019 هاي تونغ للأوراق المالية لتصل إلى 335،000 طن، بزيادة قدرها 30 تقريبا.

وتبلغ الطاقة الإنتاجية زيادة سريعة والإنتاج المحلي، لذلك أن الاعتماد على الخارج البولي سيليكون يواصل الانخفاض. 2018 البولي سيليكون الواردات الصينية من 14.0 مليون طن، بانخفاض في المئة في العام 12 على أساس سنوي، 2019 الواردات من يناير إلى أكتوبر من البولي سيليكون 120،000 طن، بزيادة قدرها 2 فقط، 2018--19 معدل نمو الواردات السنوي كان أقل بكثير من عدد من البولي سيليكون المحلي زيادة إنتاج البولي سيليكون السرعة وخفض الاعتماد على الواردات في، نسبة الترقية البولي سيليكون المحلية.

البولي سيليكون وتحقيق تدريجيا إحلال الواردات، تثبت أولا أن منتجات تكنولوجيا البولي سيليكون المحلية، وقد تم الجودة نقلة نوعية، يمكنك تدريجيا التخلص من الاعتماد على الواردات، وثانيا ويرجع ذلك أساسا إلى انخفاض تدريجي في تكلفة المنتج، واصل تكلفة المنتج البولي سيليكون المحلي لتحسين، وثالثا، الترقية الرئيسية فعالة من حيث التكلفة وذلك بفضل التوسع السريع في السنوات الأخيرة من قدرة الإنتاج المحلي المعلقة. والمنطق أعلاه في المستقبل مواصلة تعزيز، اعتبارا من أكتوبر 2019، واردات البولي سيليكون المحلية أكثر من 30 من نسبة السوق لا يزال لديه غرفة كبيرة لإحلال الواردات. (انظر الشكل 1)

الشكل 1: واردات الإحصاءات الصينية البولي سيليكون

المصدر: CPIA، فرع السيليكون، Haitong للأوراق المالية

وجانب الطلب مؤلف كتاب "الرؤية الضوئية 2020 (1): من المتوقع الطلب المحلي على العودة إلى 50GW" و "الضوئية رؤية 2020 (2): من المتوقع أن تتحدى 110GW الطلب وراء البحار" مقالين في حساب PV العالمي القدرة المركبة في عام 2020 حول حجم في 145GW إلى 150GW. كان هذا تقدير متحفظ محايد. ومع ذلك، حتى لو كانت القدرة المركبة يقدر وفقا للHaitong للأوراق المالية 143.5GW من السنة، فإن الطلب على مواد السيليكون في عام 2020 أيضا 49 مليون طن. من حيث تقدير المؤلف تقوم على أساس التقديرات، ما زال الطلب على مواد السيليكون في عام 2020، أكثر من 500،000 طن، للحفاظ على النمو المطرد.

ابتداء من عام 2017، والشركات البولي سيليكون 2 سنوات متتالية من التوسع السريع، والنظر في زيادة العرض إذا كان أكثر الواردات أكثر الفائض، أقل من عامين كان السعر أيضا قطع. وحتى الآن، لم تعلن أربعة الشركات الرائدة، وأسهم جرانفيل، والطاقة الجديدة الكبيرة، والطاقة الجديدة وGCL خاص الجولة القادمة من خطط التوسع، مما يجعل عام 2020 قدرات جديدة سوف يكون ضئيلا للغاية، وإمدادات البولي سيليكون والطلب في هذه الصناعة لمدة 20 عاما ومن المتوقع أن تحسن كبير في نمط.

وهذا لا يأخذ في الاعتبار الزيادة في الطلب في عام 2020 تسبب التوسع على نطاق واسع من السيليكون، وسيكون العام المقبل سيكون المنافسة الشديدة في مجال رقائق السيليكون. "عندما اندلعت حرب أسعار السيليكون خارج، لن يكون هناك موجة من مواد السيليكون السلبي على الإنتاج، ومصانع مواد السيليكون الخط الثاني مثل الخليج العربي للتنمية، والسيليكون، الدرع، لى تونغ الضوئية، اوردوس رسميا الدخول في عصر دفعة الإقلاع عن التدخين، وسوف فورا تظهر النقص الهيكلي للمواد السيليكون ذلك: في عام 2020 عندما بدأت الحرب سعر رقاقة هو نقص مادة السيليكون ومزيد من ارتفاع الأسعار بدأت البندقية، هو دعوة واضحة من مادة السيليكون Kujinganlai "(" 2020 صناعة الضوئية السنوية توقعات: لا شيء مثير " المؤلف: المطر الحكم Solarwit)

وبالإضافة إلى ذلك، من أجل تعزيز درجة تركيز صناعة سيعزز أيضا الحق في الكلام "البقاء على قيد الحياة" سلسلة الشركات. في "أسهم جرانفيل:" ثلاثة من قبيل الصدفة "نظرة السيليكون ميزة التكلفة المادية"، ذكر المؤلف: "2018-2017، وعدد من الشركات المصنعة البولي سيليكون المحلية الانخفاض السريع، 26-18، 2019، و ومن المتوقع الاتجاه إلى الاستمرار في توسيع نطاق ". وقد أكد هذا الحكم، اعتبارا من ديسمبر 2019 البيانات، والإنتاج المحلي في 13 شركة المتبقية، مقارنة مع انخفاض بداية 5. مع المقاصة التدريجي للقدرة الإنتاج، وتؤثر على تكلفة إنتاج مواد السيليكون الكهرباء، والمعدات (الاستهلاك) وتكاليف العمالة وعوامل أخرى انخفضت مساحة محدودة، رئيس مستقبل ربحية الشركات والسيليكون أسعار المواد لدينا الفرصة في الارتفاع بشكل ملحوظ. (تخفيض التكاليف غير السيليكون محدودة، انظر "سهم جرانفيل:" ثلاثة من قبيل الصدفة "نظرة السيليكون ميزة التكلفة المادية")

سهم جرانفيل: صدى إطلاق الإنتاج ومزايا التكلفة

في نهاية عام 2016، جرانفيل القدرة سهم إنتاج البولي سيليكون 1.5 مليون طن، في عام 2017 لم يكن هناك سوى 20000 طن. ولكن في 2018 كانت شركة ليشان وباوتو "خمسة أطنان عالية النقاء السيليكون متعدد الكريستالات ودعم مشاريع الطاقة الجديدة" في قدرة إنتاج كل من في وقت مبكر 2019 التوسع السريع في الطاقة الإنتاجية إلى 70،000 طن. وفقا لإعلان الشركة التي سيتم التحقيق فيها، بيانات التقرير 2019 نصف سنوية، وزادت الطاقة الإنتاجية البولي سيليكون ل80،000 طن. ومع ذلك، فإن أحدث البيانات تظهر الصين تجار الأوراق المالية، اعتبارا من 2019Q3، وصلت الشركة الطاقة الإنتاجية السيليكون 95،000 طن، لتحتل المرتبة أعلى ثلاثة الموقف مادة السيليكون في العالم.

جرانفيل أيضا لا بد أن ونغي والوسطى بائعين اثنين السيليكون لضمان القدرة مستقبل الاستهلاكية. مايو 2018 عقد جرانفيل مع Takamoto: مايو 2018 إلى ديسمبر 2020 مبيعات إجمالية بلغت 55،000 طن، والتي مايو 2018 - عدد من المبيعات الإجمالية من 04000 طن في ديسمبر 2019، وإجمالي حجم مبيعات 21،000 طن في عام 2020 مجموع حجم المبيعات 30000 طن. كانت الشركات المركزية عقد اتفاق: 2018--2021 سنوات، وشراء الأسهم المركزية لأسهم جرانفيل البولي سيليكون حوالي 7 طن، منها ما لا يقل عن 01400 طن في عام 2018، 2019--2021 السنوي 2-2500000 طن سنويا. الوسطى وونجي كزعيم رقاقة السيليكون، قدرة قوية مضادة للخطر، جرانفيل وونغي والوسطى شريك على المدى الطويل، والقدرة على إنتاج البولي سيليكون لضمان رضا المستهلك.

وبالإضافة إلى ذلك، تكلفة جرانفيل مادة السيليكون موجودة أيضا في الجزء العلوي من هذه الصناعة. ووفقا لبيانات إعلان الشركة في عام 2016 وانخفضت تكاليف إنتاج الشركة إلى 60000 يوان / طن في عام 2017 انخفض الى 58800 يوان / طن عام 2018 انخفض إلى 55300 يوان / طن، في 2019، والشركة في باوتو ويشان كل منها 2.5 الطاقة الإنتاجية الجديدة لديها عشرة آلاف طن، على التوالي، مارس 2019، وصل انتاج في يونيو 100 طن / يوم، ومؤشرات استهلاك الكبرى تجاوزت التوقعات التصميم، وتكاليف الإنتاج بما يتماشى مع الأهداف المعلنة ضمن 40000 يوان / طن.

ووفقا لبيانات المسح من الصين تجار الأوراق المالية، تونغ وي يشان بكامل طاقتها في سبتمبر ايلول بعد كامل تكلفة 45600 يوان / طن، كامل تكلفة 43400 يوان / طن بعد رأس بكامل طاقتها، مما كان متوقعا الشركة في البداية 50000 يوان / طن تماما خفض التكاليف، ولكن أيضا عن 2000 يوان / طن انخفاضا في الفضاء. في عام 2020، تحسنت السيليكون مادة العرض والطلب البيئة إلى حد كبير، إذا كان الجزء السفلي من السيليكون أسعار المواد التوحيد، حتى انتعاش طفيف في الأسهم جرانفيل مرونة الأداء سيكون يستحق الانتظار.

المنتج نقطة جودة الرأي، يكون جرانفيل أيضا ميزة. رقائق السيليكون أحادية تهيمن بالفعل هذه الصناعة، مما يدل على أن مستقبل البيئة القرنبيط سوق مواد السيليكون المركب سيكون متفائل جدا. وفقا لإعلان البيانات Tongwei، وقد شكلت 2018 الشركة للمادة الكريستال واحدة يمكن أن تصل إلى 70، في النصف الأول من 2019، فإن نسبة الأصلية الطاقة الإنتاجية 20،000 طن من المواد أحادية أكثر من 80 من الطاقة الجديدة باوتو / يشان الطاقة نسبة المواد الكريستال واحد في 2019 الربع الثالث والرابع لتصل إلى 80 -85 مستوى كفاءة.

الشكل 2: قدرة إنتاج السيليكون وتكاليف التشغيل في القضية منذ 2018

المصدر: معلومات الشركة، والصين تجار الأوراق المالية

الرقابة الداخلية الأسهم الثور الكبير: يناير ارتفعت 56! "تسلا" جوهر الموضوع (انقر على الاشتراك النص)

(المحرر: أسهم صغيرة)

حقوق النشر: التحليل الديناميكي لسوق الأسهم بالإضافة إلى نشر المواد الأصلية المالية، مكرسة أيضا لتبادل حصة المادة المالية العالقة. فشل جزء من هذه المادة للحصول على اتصال مع المؤلف عندما دفعت، لا سيما إذا كان ينطوي على قضايا حق المؤلف، واتصل مقدم البلاغ إرضاء الولايات المتحدة، وسنتعامل مع أول مرة. الاتصال: 0755-82075959، الرسائل النصية وغيرها من قناة الدقيقة (مايكرو إشارة: gsdtfxv).