مصدر @ رؤية الصين

ون | الحديد القديم

خلق الدخن نهج "البيئي الأجهزة الدعم"، وحققت نجاحا كبيرا. مشروع من قبل عقد من الزمن، اليوم الشركات المدرجة في هونج كونج 250 مليار $، سببا هاما وذلك بفضل نموذج الأعمال التجارية من خلال الذهاب تسير على ما يرام.

ملخص موجز للنموذج، هو: ويقدر هامش الربح أن الهاتف المحمول خلاصة القول، والوصول إلى المستخدمين وحركة المرور، ثم دعم الأجهزة من خلال الإعلانات وأقساط الأعمال الأخرى . مفتاح النجاح ولكن أعمالها الهاتف المحمول، والأجهزة غير الماوري للحفاظ على نهاية التنافسية للسوق، وهو اختبار العملي جدا والمالي للقدرة على السيطرة.

مستوحاة من نموذج من الدخن، وأصبح "الدخن معينة الصناعة" تقريبا فترة من الزمن الشركات المبتدئة تعويذة، والتي بالطبع بعض النجاح، ولكن هناك بعض الموسيقى و، وروي لحسن الحظ، وهذا النوع من الخاسرين سهم الدراجة.

ما هو بالضبط جوهر نموذج الدخن؟ المقلدين وبالضبط حيث فشل؟ وتناقش هذه في هذا التركيز المادة.

الحفاظ على نمو لا يزال الاكتتاب الربح، والدخن أن يكون الانتخابات الثانية

نحن تلخيص مساهمة الربح الإجمالي من ثلاث سنوات من النقاط الدخن الأعمال، كما هو مبين أدناه (وحدات البيانات "مليون يوان"):

من 2017-2019 سنوات، ومساهمة القطاع الهاتف المحمول لإجمالي الربح انخفض 31 من 47 تقنيات عمليات وزيادة حادة في نسبة خدمات الإنترنت، وتوفير الذخيرة ل"حرب أسعار" العمل الهاتف المحمول.

الدخن الهاتف 2017 كان 8.8 في 2018 قدرة تنافسية عالية، وانخفض متوسط هامش الربح هامش الربح الإجمالي إلى 6.2، ما يجعل منها 41 مبيعات الهواتف النقالة في العام، ولكن الربح الإجمالي أساسا شقة مع العام الماضي، ولكن بسبب تقنيات عمليات وخدمات الإنترنت الماوري زادت زيادة كبيرة في إجمالي الربح للسنة كاملة بنسبة 44 مقارنة بالعام السابق، وأسعار الهاتف المحمول، ولكن لا تؤثر على ربحية المجموعة الشاملة من ذلك بكثير.

2019، الهاتف الدخن بداية ضعيفة في مواجهة ليس فقط ضغط شديد على السهم (ينتقل المخزون الارتفاعات)، الأهم من ذلك، يتأثر السوق المحلية من هواوي، والمجراة كبيرة ممن لهم، وسوق للالدخن مليئة التشاؤم.

2019 Q1، بلغ إجمالي الربح الهاتف الدخن انخفاضا من 6.1 في الربع السابق، وهو مستوى قياسي منخفض يبلغ 3.3، ASP (متوسط سعر البيع للهاتف واحد) 1004.7 يوان من الربع السابق انخفض إلى 968.3 يوان، وحرب الأسعار ومرة أخرى تصبح والدخن المهم سلاح، وحصلت على شحنات الربع 27.9 مليون دولار، بزيادة ما يقرب من 3 ملايين خلال الربع السابق.

في السعر لا يزال بعدا هاما من المنافسة في الهواتف الذكية، والدخن خفض إجمالي الأرباح عن المبيعات سوف تنتعش إلى حد ما، ولكنها كانت قادرة على المساهمة يعني ذلك هو أن تقنيات عمليات وخدمات الإنترنت في 2019 Q1، الهاتف المحمول الأعمال انخفض الربح الإجمالي بشكل كبير، ولكن بسبب الآخرين مستقرة الإجمالي الأرباح التجارية ونمو الإيرادات السريع في الهامش الاجمالي في الربع من 12.7 في الربع السابق، بانخفاض 11.9، لم يكن لديهم الكثير من التخفيف.

2018 قصة يعيد نفسه مرة أخرى.

هذا هو بدأ ما يسمى ب "منظمة التعاون الاقتصادي الدخن" أداء محددة من الناحية المالية في السوق المحلية إلى الإنترنت مباشرة في مبيعات قنوات ليست المهيمنة من هواوي، ممن لهم وغيرهم من الخصوم، يمكن الحصول عليها بطريقة بسيطة ورخيصة الخام اليوم، وسوق من الصعب جدا.

على المدى القصير، وسوف يكون هناك ضغط لماذا هذا النموذج؟

تقنيات عمليات إلقاء نظرة على قسم الحياة والمنتجات الاستهلاكية.

بعد الموسيقى، والتلفزيون خارج المسابقة، TV الدخن الحصول على كبير زائد، مدفوعة بالنمو السريع للتقنيات عمليات جزءا من الذين يعيشون والربح الإجمالي في عام 2017 وصلت 8.3، مقارنة مع 11.2 في 2019، بلغ إجمالي الإيرادات 62100000000 يوان، مساهمة الربح الإجمالي من 7000000000 $ .

بعد الافراج عن مكافأة TV، وجزء من العمل بدأ يدخل، GREE، ممثلة في منطقة والجمال من عمق المنزلية القديمة شركات الأجهزة الكهربائية من المنافسة، وإدخال مكيفات الهواء والغسالات وغيرها من الأجهزة الكبيرة، على الرغم من أن هامش الربح للسنة كاملة لا تزال جيدة، ولكن الأداء في Q4 من ولكن يمكن أن نرى أن الضغط قد ازداد.

2019 Q4 تحت مزدوج أحد عشر مهرجان التسوق الترويجية الأخرى، انخفض الدخن تقنيات عمليات وهامش الاستهلاك، من 11 في العام الماضي مقارنة بنفس الفترة من 9.4، واستخدام حرب أسعار لدفع المبيعات، وزيادة الحالية 41.7 من إجمالي الإيرادات، وراء 75.4 في العام السابق.

على الرغم من أن تقنيات عمليات الحياة وتشمل العديد من المنتجات الاستهلاكية، ولكن على المدى القصير لتحقيق المبيعات وإجمالي الربح في المقام الأول للتلفزيون، كمبيوتر محمول، ويمثلها العديد من المنتجات ومن المقرر أن المنتج بعد الترقية القوة التفاوضية للتلفزيون بسبب الهيمنة على السوق، وعلى المدى القصير، والتنافس مع والجمود مصنعي الأجهزة الكبيرة، والربح الإجمالي ونمو إجمالي الإيرادات وأخشى أن نقع في عنق الزجاجة.

واستنادا إلى التحليل الوارد أعلاه، فإننا نقدر متحفظ هذا الجزء من إجمالي الإيرادات في عام 2020 ما يقرب من 80 مليار مستوى (بزيادة قدرها مجموعة 30)، ويقدر 10 هامش الربح الإجمالي الذي 8.0 مليار مساهمة.

ألق نظرة على قسم الإعلان على الإنترنت.

قمنا بتجميع الوضع الإيرادات منذ 2019 أربع نقاط ربع الأعمال التجارية، كما هو مبين أدناه (وحدات البيانات "مليون يوان"):

2019 MIUI شهر ليعيش لتصل إلى 310 ملايين، بزيادة قدرها 27.9، في حين 24.4 من حصة الإنترنت من إجمالي الإيرادات، وهذا هو، قيمة متوسط العائد لكل مستخدم من هذا القسم هو الحد على أساس سنوي.

نظرة على تفاصيل العمل، لا يزال الإعلان الجزء الأكبر من المساهمين الإيرادات، ولكن تقليل تعقيد بيئة الاقتصاد الكلي المكثفة، وكذلك رجال الأعمال الإنترنت موجة انحسار احتياجات آلة مثبتة مسبقا، وQ2-Q32019، ربعين من تقلص عائدات الإعلانات هي ، Q4 يكون عائدا إيجابيا في-1102 وغيرها من البيئة الخارجية.

عام 2020، باء الاقتصاد الكلي تشكل كامل من كل أنواع الضغوط والصغيرة والمشروعات متناهية الصغر ضغط هائل، الدخن الإعلانات التجارية سوف تواجه مشاكل في نمو هائلة.

وبناء على هذه الاعتبارات، ونحن نعتقد أن في عام 2020، بلغ مجموع الإيرادات جزء الدخن الإنترنت ما يقرب من 20 مليار يوان صعودا وهبوطا (إعلان 10 مليار يوان، 3500000000 عبة يوان و 6.5 مليار يوان من الخدمات ذات القيمة المضافة)، مع العام الماضي 19.8 مليار يوان تقريبا في نفس المستوى ، مساهمة الربح الإجمالي من نحو 12.5 مليار يوان فى العلوي والسفلي.

من التحليل السابق، 2020 مجموع الأعمال الإجمالي غير الدخن الهاتف المحمول صعودا وهبوطا ما يقرب من 20 مليار يوان، مع 2019 تقريبا في نفس المستوى.

وهذا يعني أنه إذا كنت ترغب في الاحتفاظ الربحية الإجمالية للعام 2019 في الأعمال غير هامش الهاتف المحمول لديها مجالا كبيرا للنمو، والنفقات للحفاظ تقريبا نفس الظروف، الإجمالي هامش الدخن الهاتف المحمول الأعمال دون الكثير من الخوف من الوقوع الفضاء، وهذا هو القول الفضاء حرب الافتراضات أعلاه الحكم، الدخن سعر الهاتف يقتصر نسبيا .

ولكن في مجال الهاتف المحمول من دعم غير الماوري، إذا خفضت توقعات الارباح والحرب الدخن سعر الهاتف لا يزال هناك مساحة معينة.

في عام 2020، والدخن نريد بالطبع أن "البديل" من حيث الربحية والنمو.

هنا، يمكننا تلخيص ما يقرب من السبب في كثير من المقلدين وضع الدخن، ولكن فقط حفنة من الفائزين لهذه الظاهرة. في حين المقلدين لها بعض رأس المال وراء دعمه للمشروع الأولي حرق المستخدمة، وهذه المرة مع بدء الدخن هو نفسه.

ومع ذلك، وبعد فترة بدء التشغيل، الدخن التجارية للهاتف المحمول جعل بسرعة من قبل غير ربحية عموما، وهذا "الصوف في الخنازير" ماليا يمكن أن تنعكس في (تتركز الهاتف تقنيات عمليات وإيرادات الإنترنت) هذا التركيز على الابتكار والأعمال التآزر مع الهاتف، والأعمال المبتكرة لديها خصائص نمو عالية وذات هوامش ربحية عالية.

المقلدين في كثير من الأحيان غير قادر على أن تأخذ في الاعتبار كل من السويسري لحسن الحظ على سبيل المثال، على الرغم من التعادل "اكتساب الدعم القهوة (CPA)" المرض تجمع حركة المرور، ولكن في الواقع هذا المشروع حتى الآن لم تحدد قدرة عالية هامش ربحية الأعمال الجديدة، مما يجعلها في الدعم المستمر، والاستمرار في الحفاظ على سوق خلية تدفق، حلقة مفرغة من حركة المرور رخيصة مرة أخرى.

الموسيقى، كما هو صحيح أيضا، والإعلانات التلفزيونية هذا النموذج يمكن أن تذهب لا يزال من خلال، ولكن مع التوسع في العمليات التجارية تركز باستمرار على هذه الخطوة، والعجز لا مفر منها.

ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من استراتيجية الدخن لى يونيو للتغيير في العرض، إلى "الهاتف المحمول + AIoT" العجلات من "الرجل الحديدي"، والمشاركة على ما يبدو في كثير من المجالات، ولكن بقوة في السيطرة على مختلف المالية للربح القطاع، على الرغم من أن حرب الأسعار ولكن لا تؤثر بشكل مفرط بيان الدخل، والتوسع على ما يبدو العدوانية، ولكن في الواقع، من العديد من المقلدين لكثير من المحافظ.

في عام 2020، عندما نمط من الدخن ستواجه تحديا كبيرا، سواء سبب تجاري ذكر سابقا للدخول إلى المياه العميقة لهذه الصناعة، وهناك أيضا عوامل الاقتصاد الكلي، والتي لاختبار مهارات عمليات الدخن.

الدخن، هواوي كيفية معركة 2020؟

هواوي الدخن والمنافسة هو حقيقة لا جدال فيه أنه في المعارضين تهكم المؤتمر كل منها لديها الواجبات المنزلية ضروري على كلا الجانبين، ثم كلا الجانبين سوف تغير المشهد التنافسي في عام 2020؟

كانت 2019، شحنات الهواتف الذكية في الصين 370 مليون، بانخفاض 7.5، على الرغم من أن مفهوم الهاتف 5G قوية، ولكن من وباء، وتقدر IDC أن شحنات الهواتف الذكية 2020 مجموع الصين تتراجع بنسبة 4، وربما في 360 مليون اليسار واليمين.

وفقا لدينا مجموعة السابق الإشعاع 5G تحويل قاعدة، بالإضافة إلى 4G تردد المحمول استبدال الهاتف الثابت وعوامل أخرى، كما يتوقع للسنة كاملة 2020 شحنات الهاتف 5G (والحسابات) في حوالي 50 مليون الهواتف الذكية في الحجم الإجمالي من 360 مليون وهبوطا.

تحليل على حالها تقريبا.

نظرة على الوضع العالمي.

كان قد تنبأ في النصف الأول من 2020 بالوباء، انخفضت مبيعات الهواتف المتنقلة العالمية 10، بانخفاض 2 على مدار السنة، والسنة حوالي 1.3 مليار بحلول عام 2021 أن يكون 5G الهاتف اندلعت قبل سنوات IDC.

لأنه لم يتم متوازنة التنمية الإقليمية في بعض المناطق التي لا تزال في فترة الوسطى 4G استبدال الهاتف المحمول، وباسم النقالة فعالة من حيث التكلفة لبلدنا لا يزال لديه مساحة السوق كبيرة وبسيطة على سبيل المقارنة، في عام 2020، الهواتف الذكية في العالم أفضل قليلا من السوق المحلي الإجمالي (في وقت مبكر من السيطرة على الوباء تحت فرضية).

نظرة هواوي والدخن، ونحن بناء على البيانات طرف ثالث، لجعل حصة السوق الخاصة بها في الداخل والخارج الرسم البياني، كما هو مبين أدناه (وحدات البيانات هي "مليون"):

إجمالي حجم مبيعات هواوي وراء الدخن، وخاصة في السوق المحلية، وفقا لبيانات IDC، 2019 الحب حققت مناقضة 34 نمو مبيعات، للحصول على 38.3 من حصة السوق من مجرد 10.9 من حصة السوق الدخن.

ولكن مبيعات الهاتف الخليوي الرقم، الدخن في الأسواق الخارجية بلغت 68، وهي نسبة أعلى بكثير من هواوي.

ومن الجدير بالذكر أن تأثير العوامل السياسية في الداخل والخارج عن طريق الحماية الاقتصادية، فضلا عن جلب جوجل لوقف ما وراء البحار خدمة الهاتف هواوي GMS، من بين عوامل أخرى، Q42019، كان هواوي لها تأثير أكبر.

ووفقا لمؤسسة آي دي سي، هواوي 2019، بلغ إجمالي مبيعات Q4 من 56 مليون دولار، بانخفاض 7، المحلية بزيادة قدرها 10.5 في المئة الى 33100000.

في الأسواق الخارجية، وربما في Q42019 وبانخفاض 23 مليون و 30 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي، وهبوطا، وزخم تقلص شديد إلى حد ما.

وفي الوقت نفسه، انخفض السوق المحلية شحنات الدخن 12.1 من النمو الاتجاه 8000000 جميع أنحاء العالم بنسبة 23 نقطة مئوية لتصل إلى 33 مليون والدخن في 2019 Q4، وصلت شحنات الخارج 25 مليون نسمة، في العام الماضي الزيادة 17.7 مليون إلى حد كبير.

الأهم من ذلك، وارتفاع احتمال ربع الدخن الأسواق الخارجية هو أكثر من هواوي.

واليوم، فإن السوق المحلية كانت نوعين من الصعب استيعاب هذا النمو، وبعبارة أخرى، فإنه من الضروري لتحقيق الاستقرار في السوق المحلية، ولكن من المهم أن نبحث عن الخارج تدريجي جديد، هواوي تخضع لكثير من القيود، من أجل تكرار نجاح السوق المحلية ومن أكثر صعوبة، والتي هي على حد سواء في حرب كلامية في "التغليف والتوسيم"، والأسباب المهمة مؤخرا.

وعموما، فإن الهاتف الدخن في السوق المحلية ستكون مستقرة نسبيا في حصتها في السوق حوالي 10، ويرجع ذلك إلى إطلاق سابق من مفهوم 5G، جنبا إلى جنب إذا اخترت للحفاظ على النمو، بدعم من تقنيات عمليات وخدمات الإنترنت، لا يزال هناك بعض المساحة تسمح في الخارج إذا هواوي لا يمكن حلها بشكل صحيح سلسلة من المشاكل، مع الدخن لها سوف تتسع الفجوة، وهذا هو القول هواوي في عام 2020 في السوق المحلي في الخارج يجب أن تكون مستقرة، الدخن تريد توسيع الفجوة، ساحة المعركة الرئيسية في الخارج أيضا.