البطولة: سوق احتكار القلة، فإن حجم الحواجز في سياق التشكيل الأولي للفائض
صناعة PV عموما في حالة من الطاقة الفائضة، الزائد جزء السيليكون غير بارزة بشكل خاص. الإحصاءات PVInfolink، اعتبارا من نهاية الربع الثاني من عام 2018، إجمالي الطاقة الإنتاجية العالمية من السيليكون 160GW، من الاستفادة من القدرات فقط 74.6، أي أقل من خلايا السليكون الشمسية الكريستالات وصلات المصب.
في ظل خلفية الزائدة، والصناعات ويفر وماثيو هو واضح.
الشركات الرائدة زيادة القدرة الإنتاجية، وإمدادات مستقرة، وتعمل في ظل ظروف البيئية المعاكسة أيضا المهيمنة، على النقيض من ذلك، الثانية والثالثة الشركات المصنعة الطبقة أقل قدرة، واستخدام القدرات من خلال تقلبات كبيرة في السوق، مما أدى إلى انخفاض الهوامش الإجمالية والقدرة التنافسية. ووتش
بدء بناء صناعة رقاقة السيليكون، بالإضافة إلى أسر وضوح الشمس، الكندية وغيرها من الشركات المتكاملة للحفاظ على الإنتاج الكامل خارج الوضع لبدء طرف ثالث الشركات السيليكون لها درجات مختلفة من الانخفاض بعد الشرطة "531 صفقة"، الرابطة الديمقراطية لكوسوفو، يوهوي، الخ الثانية والشركات من الدرجة الثالثة تراجع واضح بشكل خاص في صناع فيلم البولي سيليكون Sornid مباشرة من السوق.
ثالث حزب على أساس ومتكاملة، تكملها نمط العرض
الموردين الرئيسيين للسوق السيليكون وتنقسم إلى فئتين.
واحد هو المتكاملة رأسيا المصنعين (فرع كريستال، JA، TRW، الخ)، وطالما أن التكلفة النقدية ليست أعلى من تكلفة الاستعانة بمصادر خارجية، وعادة ما تستخدم الانتاج الخاصة بها من رقائق السليكون، وهو "531" بعد الطاقة الإنتاجية الصفقة الجديدة رقاقة من هذه النباتات سوف لا يزال قادرا كامل تشغيل واحدة من الأسباب.
الآخر هل البائعين الرائدة في طرف ثالث، هو أكثر ممثل لونجي والوسطى وGCL أعلى ثلاثة موردين لتلبية الطلب على المصنعين رقاقة السيليكون الثغرات التكامل وغيرها من مصنع للبطاريات.
PVInfolink ووفقا للاحصاءات، وذلك اعتبارا من النصف الأول من عام 2018، ستة مصانع تجميع وثلاثة قدرات متكاملة مصنع ويفر وصلت حصة أكثر من 50 من الطاقة الإنتاجية العالمية، وحصة أكثر من 55 من الإنتاج.
دمج ستة التجمع طاقة المصنع وحصة إنتاج حوالي 20، 80 المتبقية هي أساسا طرف ثالث رقاقة السيليكون الأعمال.
هذا ويرجع ذلك إلى درجة عالية من التجانس من المنتجات السيليكون، وتكلفة تأثير على نطاق وأكثر وضوحا، وذلك بالإضافة إلى صناعة المبكرة التي من العائلات السليكون البلوري، مصنع المكونات الأكثر اندماجا في السنوات الأخيرة قد تباطأ وتيرة التوسع في الطاقة رقاقة.
قطاعات السوق الضحلة الصعب رفع التنين، الشركة الرائدة في مجال واحد بولي تواجه منافسة شرسة
المنافسة بولي واحد شريحة من السوق لديها واضحة تدريجيا.
ويتكون نمط الاحتكار الثنائي من الكريستال واحد السوق رقاقة السيليكون حاليا من لونجي والوسطى، وهما مجتمعة 16.7 من سوق رقاقة السيليكون كامل، والحصة السوقية، وهو ما يمثل 55.8 من حصة السوق السيليكون رقاقة.
يناير 2018، اقترح لونجي "على أحادية التجارية رقاقة السيليكون لمدة ثلاث سنوات (2018-2020) خطة استراتيجية" من المتوقع قدرة إنتاج رقاقة السيليكون 2018--2020 سنوات لتصل إلى 28/36 / 45GW على التوالي؛ التقرير نصف السنوي المركزي في 2018 ومن المتوقع بحلول نهاية عام 2018 أيضا الشركة أحادية السليكون الطاقة الإنتاجية المادية ستصل 23GW أو أكثر من ذلك؛ الاحتكار الثنائي مع المصنعين التكلفة المنخفضة للتواصل الاستيلاء على الثانية وسوق الطبقة الثالثة.
سوق الفيلم البولي سيليكون هو GCL المهيمن.
وصل CR92017 بنسبة 60، والتي تمثل GCL حصة البولي سيليكون سوق السينما من 26، والباعة طرف ثالث المتبقية فيلم البولي سيليكون هو أيضا أكبر حصة في السوق ليست سوى 6.5، فرع كريستال والكندية وغيرها من حصة طرف ثالث من إجمالي مصنع السيليكون تصل إلى 13.
مع مزيد من التوسع في الشركات الرائدة القدرة على الإنتاج، وكانت واحدة بولي قطاعات السوق الفضاء الصعب استيعاب النمو طويل الأجل للقطاعات الرائدة، ستكون هناك مواجهة شرسة بين GCL، لونجي، وسط ثلاثة القلة.
ومن المتوقع GCL بحلول نهاية عام 2018، لونجي والإنتاج يمكن أن تصل إلى وسط التوالي 30GW، 28GW و23GW، وإدماج مكونات محطة الطاقة الإنتاجية رقاقة للوصول إلى 30GW أو أكثر، على افتراض أن الطلب رقاقة العالمي في 2019 هو 110GW، إلا أن ثلاثة عناصر الرائدة والمتكاملة طاقة المصنع لديها لتلبية جميع الاحتياجات، وذلك في 2019 فإن سعر صناعة السيليكون وهامش الربح الإجمالي مواصلة الضغط مواجهة أكبر.
زيادة المعروض ستواصل، مما أدى إلى تجانس التكلفة في هامش الربح المنخفض
بعد المنتدى الخاص، والمجلس الوطني للطاقة لضبط إشارة الإفراج عن السياسة، "531 صفقة" التشاؤم جلبت بدأت عكس، توقعات السوق لعام 2019 رفعت طاقتها البلاد 40-50GW من 30-35GW، القدرة المركبة العالمية من رفع إلى 100GW 110GW أعلاه.
ومع ذلك، مع إنتاج أكثر من 140GW قطاع تصنيع يمكن أن العرض، مقارنة مع توقعات السوق من ارتفاع درجة حرارة لا يغير من الوضع الحالي لزيادة المعروض، ويرجع ذلك إلى زيادة تركيز من حصة السوق في الرأس، سوف تواجه منافسة في صناعة تكون أكثر كثافة.
بسبب تأثير العرض والطلب الخلل، وأسعار سلسلة صناعة الضوئية انخفض بشكل حاد. منذ البداية، وانخفاض كبير في الجزء المنبع من التركيز، وقبل "وزع 531"، منذ الجزء السيليكون يمكن وضع الكثير من الإنتاج الجديد، تم تخفيض سعر قطعة واحدة من البولي سيليكون 37 و 22، وغيرها من جوانب تعديل صغير نسبيا.
وعلى المدى القصير، على خلفية ما زالت المعروض، فإن انخفاض السعر لا يتغير.
قصيرة المدى "531 صفقة" لا تزال تتحرى تأثير ذلك على الطلب والتي تقدر القدرة المركبة المحلية سنوية تبلغ حوالي 40GW، سقط أكثر من 20 على أساس سنوي في القدرة المحلية الربع الرابع انخفضت قليلا، وتتأثر أسعار السيليكون بطيئة مواصلة حافة أقل، ولكن وقد تراجع ضاقت إلى حد كبير.
على المدى المتوسط، والقطاع رقاقة تصنيع لا يزال أكبر من قدرة الإنتاج، وأسرع توسيع حلقة، ويعرض نمط المنافسة احتكار القلة، على الرغم من عدم استبعاد احتمال ظهور الطلب مما كان متوقعا، استمر تراجع الأسعار بشكل دوري الاقتصاد لا يزال أكبر حدث الاحتمال.
وعلى المدى الطويل، تكلفة القلة أكثر تجانسا، أصبحت عصر الهامش عالية في نهاية المطاف التاريخ.
من منظور جانب الطلب، PV القدرة المركبة للنمو متفجرة عالية السرعة من الانتقال التدريجي إلى مرحلة النمو المطرد بطيئة.
من نهاية العرض، وTakamoto، وخاتم رقاقة يمكن أن يؤدي التوسع تواصل، في حين تقارب الهامش الرائدة، وهما الزائدة قد يؤدي في الخلفية ليست جزءا من الأرباح الزائدة بأكملها.
ولذلك، فإننا نعتقد أن ارتفاع هامش حقبة رقاقة تصبح التاريخ، فإن السعر مستقبل تصل إلى الجزء السفلي من زعيم الأرباح، زعيم فاتحة السيليكون في عصر الربح الهزيلة.
المنبع: العرض والطلب مختلفة جدا مادة البولي سيليكون واحدة، وانتشار البولي سيليكون تؤثر على المنافسة المصب
السيليكون جزء جوهري من السيليكون رقة البولي سيليكون واحد المتطلبات المادية ليست هي نفسها، وارتفاع سعر الكريستال واحد عادة مادة كثيفة، واستخدام الكريستالات جودة أقل قليلا، مواد أرخص مثل القرنبيط والعرض والطلب من حيث الشكل وسعر التكلفة أنها ليست هي نفسها. السيليكون الهدايا سوق المواد التموينية الميزات الثلاثة التالية:
1) استمرار الإنتاج التوسع في مادة السيليكون، ولكن أساسا في توسيع الطاقة الإنتاجية المحلية، والسيليكون في الخارج توريد المواد مستقرة نسبيا، وهناك اختلافات في نوعية المصنعين المحليين والأجانب من مواد السيليكون.
2) من مادة السيليكون والسيليكون الباعة توقيع أمن تكن مؤمنة، عادة على صفقة أساس شهري، لذلك أسعار البيع متقلبة.
المواد الكثيفة واحدة وضوح الشمس بسبب الحواجز التقنية العليا، مما أدى إلى تركيز أعلى من الموردين.
وفقا لشينخوا، عمر الناقل أقلية من المواصفات وN-نوع أحادية 1000us، على سبيل المثال، مصنوعة من البولي سيليكون نسبة الفشل من حوالي 15 -20، في حين كان مادة السيليكون المستوردة نسبة الفشل فقط 0.9 -0.5 ، وذلك في السنوات القليلة الماضية المواد الكثيفة تعتمد أساسا على الواردات.
في الوقت الحاضر، ويمكن تزويد عدد كبير من موردي المواد الكريستال واحد هي أساسا أربعة، وهي يونغ شيانغ صناعة السيليكون (جرانفيل تابعة)، والطاقة الجديدة الكبيرة، والطاقة الجديدة الخاصة (التابعة TBEA) وGCL، هو أساسا الأجانب أوراسكوم للانشاء واكر وهلم جرا.
قدرة الإنتاج المحلي على المدى القصير من الصعب غطاء، والكثير من الطلب على الواردات أدى إلى دعم كثيف واحد مادة الكريستال الثمن هو قوي.
حاليا في جانب الطلب، والتوسع الكبير في واحدة من الكريستال، ومعدلات التشغيل المرتفعة، في حين من المتوقع جانب العرض المحلي من الكريستال واحد كثيفة النقص النسبي المادي من العرض، على مدى السنوات القليلة نسبة فجوة الماضية أكثر من 60، وعدد كبير من توسع البولي سيليكون المحلي في 2019، ولكن لتبقى أكثر من 20 في المئة من واحد مادة السيليكون البلورية التي سيتم استيرادها.
من أجل الاستيلاء على العرض من مادة السيليكون ذات جودة عالية، منذ البداية، وقد وقعت لونجي مع عدد من أسعار السيليكون العالمية من الدرجة الأولى من اتفاقيات شراء طويلة الأجل، قفل المقبل 3 - 4 سنوات توريد مواد السيليكون، وشروط الدفع المسبق. بالتعاون مع مركزي عمق GCL، وأسهم شينجيانغ قدرات جديدة.
القرنبيط المواد الكريستالات مع متطلبات أقل جودة، وتلبية الطلب من مادة السيليكون المحلية.
حاليا البولي سيليكون الفيلم أساسا لا قدرة جديدة، والنظر في إزالة السوق وهبوطا استهلاك السيليكون، يحتاج تقريبا أي العاديين النمو المتوقع القرنبيط في السنوات القليلة المقبلة، في حين تستمر المحلية قدرة إنتاج البولي سيليكون بعد التوسع، القرنبيط المواد التموينية في الزيادة، ومن المتوقع أن تكون في المدى الطويل المواد القرنبيط حالة من زيادة العرض.
ويمكن أيضا أن ينظر إلى سلسلة من تقلب أسعار 531 والقرنبيط الكريستالات انخفاض المادي هو أعلى بكثير من برابط المصب الأخرى، والسيليكون مادة الكريستال كثيفة واحدة وتراجع المصب الروابط الأخرى ثابتة.
ونحن نعتقد أن الفارق بين وجود اثنين على المدى الطويل، فإن حجم الفجوة من أجل ضمان البقاء على قيد الحياة من الفيلم البولي سيليكون كشرط مسبق. ومن المتوقع الكريستال واحد كثافة الطلب المادي المدى المتوسط والطويل على الاستمرار في التوسع، على الرغم من أن كبرى الشركات المصنعة للمواد السيليكون ستبذل كل جهد ممكن لتعزيز نسبة الانتاج في مادة كثيفة، ولكن تخضع لهذه العملية، ومنتجات مادة السيليكون ما لا يقل عن 30 من القرنبيط الإنتاج المتوقع ، لذلك من المستبعد ان يتحسن أكثر وضوحا، القرنبيط المواد التموينية مادة الكريستال واحدة حالة العرض ضيق نسبيا، وهناك صلابة قوية، احتمال كبير لاستمرار حالة الفائض.
عموما، والنتائج في تغييرات جذرية في هيكل المبيعات رقاقة لارتفاع الطلب على السيليكون ذات جودة عالية الكريستالات، والسيليكون متعدد الكريستالات، ولأن المعروض من البقايا المادية الكثيفة محدودة، والمساومة المنبع قوية نسبيا.
المصب: صعود مصنع للبطاريات كبيرة مستقل، تحسنت القدرة على المساومة المصب
الشركات المصنعة للخلايا الشمسية الربحية التمايز، مما يؤدي أقوى بكثير.
بطارية الروابط شريحة تؤدي إلى ضعف المساومة صناعة الطاقة متوسط هامش الربح الإجمالي في موقف أقل في سلسلة صناعة كله، فإن متوسط هامش الربح الإجمالي من حوالي 5 -15.
لكن أبرز الشركات المصنعة هامش الربح الإجمالي هو أعلى بكثير من وراء العمل، وذلك أساسا عن أسباب التاليين: 1) القدرة المفرطة رقاقة أسوأ من الخلايا، مما تسبب في قدرة الضغط على هضم أكثر المنبع؛ 2) الخلايا الشمسية تحديثات التكنولوجيا استبدال بسرعة، مما يؤدي ميزة في تطوير تكنولوجيات جديدة والمتابعة، مما أدى إلى اتساع الفجوة في هذه الصناعة.
في المستقبل، ونحن نعتقد أن القوة التفاوضية للخلايا الشمسية سوف تتعزز نسبيا.
أولا، مردودية مختلف الطرق التقنية الاختلافات، تنسحب تدريجيا تكلفة المصنعين الخلايا الشمسية، وتركيز المصب سيتم زيادة نسبيا؛ وثانيا، السيليكون تجانس المنتج، وهو أصغر الفرق في جودة المنتجات من مختلف البائعين، المصب من انخفاض تكلفة النقل؛
الداخلين وبدائل جديدة ليست تهديدا، الشركات المصنعة لها السلطة للتوسع الرأسي
حيث أن هذه الصناعة نمط واضح على نحو متزايد، مما يؤدي الموقف في تزايد رقائق السليكون الصلبة، وضعت الداخلين الجدد أيضا حواجز عالية بما فيه الكفاية.
أولا، والحواجز المالية، على الرغم من أن الاستثمار في المعدات قد انخفض بشكل ملحوظ في السنوات الأخيرة، 1GW قضبان السيليكون والاستثمار قدرة شريحة لا يزال ما يقرب من 10 مليار يوان للداخلين الجدد من حيث نسبة المخاطر والمنافع كبير جدا.
ثانيا، على نطاق والحواجز، وارتفع الحالية عتبة قدرة المؤسسات الخط الأول إلى أكثر من 20GW، قدرة هائلة على جهة يمكن أن تقلل من تكاليف الإنتاج، في حين أن العملاء بشكل فعال ربط المصب، الداخلين الجدد في كلا طرفي الإنتاج والتسويق تواجه صعوبات جمة.
وبالإضافة إلى ذلك جاذبية صناعة السيليكون منخفضة، مع تراجع حاد في أسعار السيليكون، وربحية الشركات الرائدة في الماضي، وجذابة للوافدين الجدد وأيضا تقلص إلى حد كبير.
لديك القدرة على تغيير الوضع هو تمديد الشركات المتكاملة عموديا. في صناعة رقاقة السيليكون عادة ما تكون سلسلة صناعة الضوئية تمتد عموديا إلى لاعب، ويرجع ذلك إلى انخفاض هامش الضوئية سلسلة تصنيع المصب من خصائص عالية المنبع، وعادة في المصب المصنعين وحدة البطارية يمتد معظمها المنبع.
ومن المهم بصفة خاصة، وذلك لأن تكلفة يعتمد إلى حد كبير على أجهزة السيليكون لمؤسسة متكاملة لا وجود العقبات التقنية، ومسار التقنية واضح نسبيا، ورجال الأعمال مكونات البطارية إلى التوسع المنبع لا يزال أكثر جاذبية .
استمر الهامش الإجمالي إلى الانخفاض لأسفل، زعيم مستقبل الأرباح الصغيرة من مرة: اختتام
والصناعة هي حاليا في ستظل في زيادة المعروض.
في الوقت الحاضر، يمكن للالثانية الصناعة والثالثة الشركات المصنعة الطبقة البقاء على قيد الحياة، مع استمرار حرب الأسعار، والقدرة على إنتاج عالية التكلفة لإزالة تدريجيا، سوف يتعزز تركيز الصناعة في الهوامش الإجمالية صناعة عملية في حتما إلى الأسفل؛ والمساومة المصب وتعزيز قدرة الشركة الرائدة في مجال وبدء حرب أسعار، سهم صناعة يكون أكثر تركيزا، ونمط يميل إلى الاستقرار، والصناعة هامش الربح الإجمالي في الفترة صدمة منخفضة، مما أدى الدخول في عصر الأرباح الصغيرة.
أحادية أو مفتاح الكريستالات البائعين مخيمات المنافسة الداخلية هي التكلفة، ونظرا للتجانس السيليكون في حد ذاته خلافات شديدة سواء في الجودة والسعر لن يكون كبيرا، عامل التكلفة هو تحديد الربحية الأساسية للشركة، بالإضافة إلى حجم، الميزانية العمومية هي أيضا عامل مهم في تحديد مصير مشروع.
ومن أهم المنافسة بائع واحد بولي هو كفاءة وتكلفة، الكريستال واحد شامل فعالة من حيث التكلفة في السنوات الأخيرة من حيث خفض التكاليف وانجازات كبيرة في كفاءة الصيد الكريستالات بركب التقدم وليس واضحا، مما أدى إلى النبات من الذات والموضوع، والاتجاه لجهود المستقبل لا يزال هو تسارع إلى تعزيز كفاءة التحويل.
تقرير المصدر: أورينتال للأوراق المالية، وظهرت مشمس فكرية الموسيقى