عموما هذا الأسبوع، لا تزال أسعار النفط في التذبذب المنخفض، وإنتاج النفط الخام بسبب الولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية وروسيا قد بلغت مستوى مرتفعا جديدا، قلق السوق بشأن جهود خفض إنتاج أوبك أو من الصعب القضاء على المعروض في السوق الزائد. وفي الوقت نفسه التباطؤ الاقتصادي العالمي، ومخاوف السوق أو تؤدي إلى انخفاض في الطلب على النفط، والتي تفاقمت حالة زيادة العرض، وبالتالي الضغط على أسعار النفط.

لكن التقرير النفط الخام الرئيسية الثلاثة الشهري الذي صدر هذا الأسبوع، من المتوقع أن تتغير، والذي وكالة الطاقة الدولية (IEA) يفكر حتى الطلب في السوق أنه إذا خفض الإنتاج أوبك للامتثال للاتفاق، ثم من المتوقع أن تكون هناك حالة نقص، أو رفع أسعار النفط 2019 .

لذا مختلطة قصيرة الأجل عوامل السوق قصيرة طويلة، واتجاه أسعار النفط على الصدمة، فإن السوق تركز على ما إذا كان تنفيذ انتاج ايران من النفط الخام ستنخفض آخر وأوبك اتفاق خفض الإنتاج.

تحسن طفيف في فجر أنبوب النفط، استمر إنتاج النفط الخام تدفقات رأس المال العصر البرمي الولايات المتحدة أو زيادة

تظهر 15 ديسمبر بيانات صدرت أنه اعتبارا من 14 ديسمبر الأسبوع بيكر هيوز الحفر من النفط الخام مقارنة بالأسبوع الماضي للحد من عدد أربعة. مع الأخذ بعين الاعتبار نهاية هذا الأسبوع، من المتوقع أن يكون لها تأثير محدود، نظرا لعدة سنوات من الحفر لا تزال تعيش في أعلى منصب مستوى مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة ارتفاع لمدة 10 أسابيع من الوضع، والتي يمكن أن دعمت أسعار النفط قليلا، ولكن عموما.

في الواقع يبدو إنتاج الولايات المتحدة هناك زيادة الاتجاه. بعد الأخبار، والأخبار التي وقت بدء شروق الشمس خط أنابيب النفط في تكساس يمتد إلى الغرب في وقت سابق مما كان متوقعا، فإن الدولة سوف تعزز قدرة كوشينغ تدفق النفط الخام والمخزون تحويلات تصل إلى ما يقرب من عام مستويات قياسية، في حين أن التجار يستعدون للعام القادم هو مزيد من البناء؛

قبل الاختناقات خط أنابيب بسبب القيود، الأمر الذي يجعل الكثير من الاحتفاظ النفط المنشأ، التي كانت صادرات النفط الخام للولايات المتحدة لها تأثير سلبي. ولكن مع بناء خط انابيب شروق الشمس، فإنه سيتم تشجيع المزيد من إنتاج النفط الخام في نقطة التسليم العصر البرمي العقود الآجلة للنفط الخام الامريكي - كوشينغ.

ويذكر أنه في الأسبوع الماضي، أسهم المخزون وصلت 3820000000 برميل، وهو أعلى مستوى منذ يناير كانون الثاني عام 2018، وهي 10 أسابيع في الزيادة الإجمالية التوالي في مخزونات الولايات المتحدة واحدة من الأسباب، تفاقمت السوق لمخاوف من زيادة العرض. ووفقا لبيانات Genscape، في نوفمبر 2018 في التدفق من العصر البرمي كوشينغ حوالي 62 مليون برميل / يوم، بينما خلال نفس الفترة حوالي 48 مليون برميل / يوميا في العام الماضي.

وبالإضافة إلى بناء خط أنابيب سيعزز صادرات النفط في الولايات المتحدة، يؤدي الانخفاض الأخير في أسعار النفط العالمية أيضا إلى المزيد من الأموال في حوض العصر البرمي الولايات المتحدة. ويرجع ذلك إلى انخفاض تكلفة تطوير الصخر الزيتي استقطبت تدفق الأموال، ساهم في مزيد من الارتفاع في إنتاج النفط الخام في الولايات المتحدة.

وقالت كونوكو فيليبس ذلك من شأنه أن يضع نصف من ميزانية 2019 للولايات المتحدة القارية، في حين أن الاستثمار شيفرون في الولايات المتحدة أكثر من مستوى نحو عقد من الزمن، إلا أن حوض العصر البرمي أنفقت 3.6 مليار $. أناداركو وهيس، سواء شركات عالمية تعتزم انفاق على الأصول الأمريكية بنسبة أكثر من 40.

وقال الرئيس التنفيذي لشركة كونوكو فيليبس ريان لانس (ريان لانس) الانخفاض الأخير في أسعار النفط أدى إلى "الميزانية هناك بعض تكوينات مختلفة." "نحن نفضل التكوين غير تقليدية الأمريكي." وكان يشير الى النفط الصخري. وقال انس أن العام القادم سيكون زيادة إنتاج النفط الصخري كونوكو فيليبس فقط بنسبة 25. هذا ما يمثل زيادة قدرها أكثر من 35 في المئة في توقعات هذا العام.

السوق لخفض إنتاج أوبك لا يزال لديهم شكوك حول التباطؤ الاقتصادي سوءا بسبب المخاوف بشأن الامدادات الزائدة

انخفض النفط الخام الدولي منذ الذروة التي بلغتها في أكتوبر، بانخفاض ما مجموعه أكثر من 30، وذلك لدعم أسعار النفط، أوبك، روسيا وافقت حلفاء آخرين الأسبوع الماضي في الفترة من يناير إلى خفض 1.2 مليون برميل / يوم.

لكن بعض المحللين حذروا من أن الاتفاق لا يمكن تحقيق التأثير المطلوب من أوبك.

وقال Feisilaji الطاقة الاستشارات FGE في تقرير، تخفيضات الانتاج التي تقودها منظمة أوبك قد يكون "غير كاف لاستيعاب المخزون في أهداف فترة ثلاثة أشهر قبل نهاية الربع الأول من عام 2019."

وذلك لأن التباطؤ الاقتصادي العالمي سوف يؤدي في الطلب على النفط في 2019 يظهر انخفاض واضح، ومخاوف السوق بشأن تراجع الطلب يفوق تأثير صعودي من تخفيضات انتاج أوبك. وقال محللون ان أوبك قد تحتاج لخفض الانتاج بمقدار 1.7 مليون برميل يوميا إلى 1.9 مليون برميل كان كافيا لتعويض المعروض في السوق الزائد، لذلك ظلت جهود الإنتاج الحالية غير كافية قناة فعالة، لذلك الأسعار لا تزال تضعف.

في الواقع هذا الاسبوع، صدر التقرير الشهري لاوبك يظهر أنه على الرغم من تراجع إنتاج النفط الخام نوفمبر أوبك بواقع 1.1 مليون برميل / يوم ل3296500000 برميل / يوم، ولكن المملكة العربية السعودية في نوفمبر تشرين الثاني ارتفع إنتاج النفط الخام إلى 1109300000 برميل / يوم، وهو رقم قياسي.

استعداد روسيا لخفض الانتاج في حين أيضا ليست قوية جدا، لا يزال العراق تسعى لمزيد من زيادة الصادرات، والتي يمكن أن تجعل الهدف انتاج اوبك تقلص إلى حد كبير، وبالتالي الضغط على أسعار النفط.

وقال كيمب مؤخرا أن المعلومات الخبير النفطي، إلى جانب ضعف زيادة في إنتاج النفط الصخري الولايات المتحدة، فضلا عن العقوبات الأمريكية ضد توقعات استهلاك النفط الايراني أضعف مما كان متوقعا، مما يجعل معظم التجار على قناعة بأن سوق النفط الخام قد وقعوا في وفرة.

تشير البيانات إلى أنه اعتبارا من ديسمبر بيع 4 مدير صندوق الأسبوع ما مجموعه 3200 مليون برميل من العقود الآجلة للنفط الخام برنت والخيارات، باعت رقما قياسيا 3.6 مليون برميل في آخر 10 يوم الاثنين.

مواقف الصاعدة التي عقدت من قبل مديري الصناديق بلغت حاليا أدنى مستوياته في 17 شهرا، من ارتفعت نهاية مواقف قصيرة إلى 92700 برميل من 1170000 برميل، منذ يونيو 2017 على أعلى مستوى.

أسعار النفط الخام ينعكس أيضا التشاؤم في معنويات السوق في البنزين ونواتج التقطير الأخرى. تشير البيانات إلى أن مدير الصندوق لمدة أسبوع تقريبا وباعت 20 مليون برميل من البنزين في أوروبا، على مدى الثمانية يوم الاثنين بيع ما مجموعه 8200 مليون برميل يوميا، مع اقبال المستثمرين على التباطؤ الاقتصادي العالمي قد زيادة خفض الطلب على النفط الخام.

وتعتقد وكالة الطاقة الدولية وأوبك بوعدها بحيث الطلب على النفط الخام في 2019

وعلى الرغم من معنويات السوق الهابط العام، ولكن لا تزال هناك بعض المشاركين في السوق وموقف متفائل على توقعات أسعار النفط. وقالت وكالة الطاقة (IEA) في تقريرها الشهري "تقرير سوق النفط"، وقال الاتفاقات انتاج أوبك الموقعة مع قرار روسيا وكندا إلى خفض الإنتاج يمكن أن يؤدي إلى نقص في الربع الثاني من العام المقبل المعروض في السوق النفطية.

وتعتقد الوكالة أن وجهة إيران وفنزويلا، وانخفاض الإنتاج، ومعدل الإنتاج الفعلي أوبك قد يكون ضعف التخطيط 800،000 برميل / يوم. أزمة خطيرة متأثرة وسيط، لا يزال الفنزويلي إنتاج النفط الخام في الانخفاض، ومع تعزيز تدريجي للعقوبات الأمريكية ضد إيران، وسوف يستمر إنتاج النفط الخام في البلاد إلى الانخفاض.

وأشار كالة الطاقة الدولية تقريرها الشهري إلى أن تحديد الآن عما اذا كانت اوبك + التخفيضات ستكون ناجحة جدا في وقت مبكر أن أقول، والحفاظ على توقعات نمو الطلب العالمي على النفط 2018 و 2019 عند 1.3 مليون برميل / يوم، و 1.4 مليون برميل / يوم، والنفط الخام أوبك في 2019 الطلب اليومي من 300،000 برميل / يوم ل3160 برميل / اليوم، وسوف تنمو في 2018 توقعات إمدادات النفط من خارج أوبك التي 41500000 برميل / اليوم إلى 1.5 مليون برميل / يوم.

ارتفعت OECD مخزونات النفط التجارية في اكتوبر تشرين الاول 5.7 مليون برميل الى 2872000000 برميل، وهو أعلى من متوسط خمس سنوات. توقعت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية أن معدل النمو الاقتصادي في 2019 كان 3.5، الأمر الذي سيزيد بنحو 100،000 برميل / يوم من الطلب على النفط. إذا خفض إنتاج أوبك للامتثال للاتفاق، وسوق النفط الخام العالمي قبل الربع الثاني من 2019 سيتم تحويل نقص في المعروض.

وقال محللون انه اذا جاءت توقعات وكالة الطاقة الدولية الحقيقية، في العام المقبل الربع الثاني من مخزونات النفط الخام العالمية ستنخفض بشكل كبير، مما يساعد ارتفعت أسعار النفط بشكل كبير.

بالإضافة إلى وكالة الطاقة الدولية، قد تحسنت وكالة الطاقة الدولية لمدة أخرى آفاق كبيرة في الطلب على النفط. ومن المتوقع أن الطلب أوبك من النفط الخام دون تغيير شهريا من الشهر الماضي، في حين من المتوقع أن EIA زيادة طفيفة في توقعات الطلب.

واصلت صادرات إيران من النفط الخام إلى الانخفاض، والولايات المتحدة لا يزال أكثر من العقوبات هيبة

على الرغم من أن الولايات المتحدة لفرض عقوبات الإعفاء إلى السوق أن العقوبات الأمريكية ضد إيران، وتأثير ستقل كثيرا، مما يؤدي إلى زيادة أو الخام امدادات النفط. ولكن بعض الإشارات الأخيرة أن العقوبات الأمريكية ضد تأثير إيران في الظهور.

وفقا ل "الأخبار" الروسية نقلت 13 ديسمبر الروسي التنفيذيين شركة النفط التعرف على ثلاثة مصادر ذكرت أن الشركة قد خططت لتنفيذ مشروع مشترك مع شركة النفط الوطنية الإيرانية، وقال انه قد غير رأيه. وقال مصدر إن ويرجع ذلك إلى التهديد بفرض عقوبات أمريكية ضد إيران، صيف عام 2018 لوقف المحادثات.

وفي الوقت نفسه، فإن جانب الطلب، تراجعت الهند، نوفمبر واردات النفط الخام من إيران إلى أدنى مستوياتها في عام واحد ينتهي الإعفاء إيران عقوبات النفط الخام في مايو من العام المقبل، مما اضطر الهند لتقليل الاعتماد على النفط الخام الايراني.

قد يؤدي عوامل متعددة إلى مزيد من الانخفاض في إنتاج النفط الخام التراكمي في إيران، إلى جانب إنتاج الدول المنتجة للنفط مثل فنزويلا وليبيا تسقط، أو تفاقم التوتر العرض.

المستوى الشهري، ما يقرب من شهرين لإغلاق خارج يين كبير، سقط تحت خط الاتجاه الصاعد الرئيسي، في أقرب وقت ممكن ما لم يغلق فوق 60.28 $ أو واصلت اسعار النفط الخام الامريكي أسفل الاتجاه سوف يستمر، والأكثر مباشرة دون مستوى الدعم عند 45.76 $، أي وقت وقليلا ما دون هذا الاتجاه النزولي تسارع تظهر.

على الرسم البياني اليومي، على المدى القصير للنفط الخام الامريكي لتقلبات منخفضة، ومعظم الضغط المباشر على مجموعة من 53.39 $ إلى $ 54.7 مع الضغط، إلا موقفا واضحا في الجزء العلوي من هذا النطاق، سيتغير الموقف الهابط محايد الحالي، وزيادة اختبار الضغط من 58.87 دولار أمريكي، أو النفط الخام في الولايات المتحدة ستفعل جانبية.

مرة واحدة أقل من أدنى مستوياته الأخيرة بالقرب 4.96 $ للقلق حول ما إذا كان سيكون هناك مزيد من الاتجاه الهابط.